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作者：亿钱贷投资人阿新
相信很多网贷投资者都会有这样的疑惑和思考，都是哪些人在网贷平台借钱？网贷平台怎么保证借款人可以及时归还借款？
借款人融资成本这么高，单笔借款金额又这么小的情况下，是不是说明借款人的还款能力很差？临近双11，我们今天来和大家聊聊红岭创投和上市公司深南股份（002417）旗下的亿钱贷推出的微花贷产品。
所有的P2P平台在融资利率、科技金融手段、风控人才储备、获客渠道上都不如银行和信托，单纯的依靠零散客户，利率千变万化，一锤子买卖，都是不可持续的，而底层资产（投资者的钱最终的流向的项目）的安全可持续性是P2P平台的根本所在，选择合适的资产对一个网贷平台就起到了至关重要的作用。
下面我们主要从以下几个方面熟悉一下微花贷产品。
一
消费分期业务具有可持续性，可以实现借款人、电商平台、网贷平台、资产端提供方、出借人、商户等多方共赢。
亿钱贷平台的微花贷都来自特定消费场景和明确借款用途下为借款人提供的小额的分期贷款业务。目前亿钱贷的微花贷的资产端都来自第三方合作机构——上海前隆科技公司旗下的应花分期业务。
根据国家商务部最新统计，截止2017年，全国网络购物7.18万亿，同比增长32.2%，全国网络购物用户规模5.33亿人，同比增长14.3%。假设只有5%的用户最终选择消费分期，整个市场规模就高达3590亿元，而目前整个P2P行业正常运营的平台的待收余额8322.89亿元，由此可见整个市场空间巨大。
对于电商平台本身，消费分期属于赊销，赊销可以促进销售，当消费分期期限长于电商平台和电商平台商户之间约定的账期时，需要电商平台提前垫付大量的资金。以阿里巴巴为例，按照天猫的月交易额与平台商家约定的平均3-6个月账期，理论上阿里巴巴需要提前垫付的资金超过千亿，即使财力雄厚的阿里巴巴集团也无力垫付巨额的资金，而银行、信托、证券公司等传统机构能给到的信贷支持有限，此时P2P平台如能将出借人的资金提供给电商平台的有意愿赊购的消费者，可以极大的缓解电商平台以及电商平台商家的资金压力，实现多方共赢。
二
微花贷的产品风控具有有效性。亿钱贷的微花贷资产端提供方上海前隆科技是一家金融科技公司，具有成熟的巨眼风控系统和反欺诈系统，特定消费场景下的平台开放了借款人的个人信息（购物记录等）等多维度数据，精准画像出借款人的身份特征、背景、收入水平等关键还款能力的信息，相比传统银行的风控手段更具有有效性。
通过了上海前隆科技的风控后，才能进入到亿钱贷的资产库，亿钱贷在这个基础上，再次通过机器和人工审核，筛选出合适的借款人。等于双重风控，出借人的资金安全更有保障。
三
微花贷的合作机构具有一定的担保代偿能力，起到了很好的增信作用。
上海前隆科技是一家由一线风投（红杉资本、华兴资本、蓝湖投资）和一线互联网企业（唯品会、360等）入股的科技金融企业，公司实力雄厚，盈利能力强于很多地方政府控股的国有融资性担保公司，具有一定的担保代偿能力。
上海前隆科技存一定比例的担保代偿金在双方共管的账户上，一旦逾期，T+1个工作日代扣，保证出借人的本金利息安全。上海前隆在和亿钱贷合作的同时，也和银行；信托保持合作关系，在不考虑银行；信托信用隐性背书的前提下，底层资产的风险性都是相同的。
在平时投资时，对于微花贷，可能很多出借人会有这些疑问，在此也统一回应一下，仅供大家参考。
1
单个借款人金额小，为什么不使用信用卡直接支付？
借款人这么少的钱都借，个人信用估计极差。其实单个借款人金额小，只能说明微花贷的标的都是真实的特定消费场景的消费分期，即使在双11期间，2017年天猫单个用户的客单价才207元，亿钱贷平台单个借款人2000元起的借款金额，在电商购物平台已经属于大单，业务本身和风控要求（上海前隆科技应花分期单个最高授信20000元）都决定了微花贷的借款人借款金额不可能太大。而我国国情复杂，人口众多，以我国最大的国有银行工商银行为例，2017年信用卡持有人只有1.43亿人，我国信用卡累计发卡量只有5.88亿张，扣除一人多卡，也就是说我们国家没有信用卡的人数占了国家总人口的50%以上，而在信用卡持有人用户中，在活动优惠的情况下，不排除部分人会选择商家提供的赊销服务。也就是说，单个借款人借款金额和借款人的个人信用和还款能力没有必然联系。
2
借款人的融资成本高，代表借款人的还款能力差？
根据京东白条在上海交易所的公告，京东提供给用户分期支付货款的消费贷款。京东白条分期服务费对应的年化利息应该在8.98%-21.51%范围（IRR估算），而这个费率本质上和银行的信用卡分期相比略高，而且银行的信用卡业务并不能有效控制借款人实际的借款用途，整体上相比银行的信用卡业务，微花贷的风险更低。在前隆科技提供应花分期业务的同时，也给电商平台的商户导入了自有的流量，年化20%左右的融资成本，相比电商平台收取高额的流量推广费还是相对便宜，部分成本并没有分摊到借款人头上，所以经常在电商以及银行信用卡的商城看到免利息的分期业务。
总之，网贷的底层资产类别就固定的几项，而消费分期业务无疑是其中非常优质的资产，消费分期业务的“小额、分散”特点，正好满足了P2P的要求，难怪老周也要做电商了，一起期待红岭电商上线吧。