余额宝收益骤降，继续存余额宝好，还是选择银行理财好呢？-余额宝定期

小明：余额宝收益骤降，继续存余额宝好，还是选择银行理财好呢？

三人：如没第三种选择，大钱选择银行理财，小钱选择余额宝。

先来看一下余额宝是什么？余额宝全称天弘余额宝货币市场基金，是一只货币基金。而如今余额宝进行升级，不单单只对接天弘余额宝货币市场基金，已经对接六只货币基金，新加入的五只都为网商银行代销基金。

但不管对接多少只货币基金，它都是货币基金，而货币基金主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

其特点为门槛低，风险低，流动性强和易于变现，适合小额现金流短期理财。

当然，其缺点也非常突出——收益低，一般7日年化率徘徊在四个点上下，随我国市场无风险利率波动而波动（可参考Shibor银行间同业拆借3月或6月的利率）。何况，目前余额宝7日年化利率一直下降，如今只徘徊在3.5%，如跟跟通货膨胀一比，那真是自惭形秽啊！

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当然了，银行理财也好不到哪里去，预期年化收益率一般在五个点上下，而且门槛较高，有期限。

但单是从风险分析的话，中低风险的银行理财跟货币基金的低风险是不了多少的，因为其投资标的也差不多，甚至可以说基本一致。那么什么导致收益率不一样呢？那就是高门槛和较长的期限。

银行理财按照《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级不同的银行理财起投门槛不同，分为三个门槛，分别是5万、10万和20万起投。而最近起草了《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，可能将5万的门槛降至1万。

即银行理财在集资方面可以大大减少业务量，从而节省费用，提高收益。而期限较长，可以让银行理财在资产配置方面不必保持过多的现金流，将更多的资产投资于有收益的货币工具，从而获取更高收益。

综上所述，风险相差不大，收益不一样。如果是大钱又是长期去投资这种低风险理财产品的话，那么建议购买银行理财，而不是余额宝。但情况相反的话，建议投资余额宝，而不是银行理财。

如果投资者不是谨慎型或保守型投资者的话，那么建议不要将过多资产配于这两种理财产品，而应该去投资收益率更高的混合或股票基金，以及股票等。如果热爱稳健收益理财产品，也可以考虑债券基金和分级基金中的A份额，风险类型也属于中低风险，其收益高于余额宝之类的货币基金，而流动性比银行理财更强，更具有灵活性。