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金融界基金02月19日讯 华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞新兴产业混合，代码005409）02月18日净值上涨2.75%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8972元，累计净值为0.8972元。
华泰柏瑞新兴产业混合基金成立以来收益-10.28%，今年以来收益7.32%，近一月收益6.54%，近一年收益-7.71%，近三年收益--。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张慧，自2018年01月16日管理该基金，任职期内收益-10.28%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有腾讯控股（持仓比例4.56%）、新洋丰（持仓比例4.25%）、迈瑞医疗（持仓比例4.21%）、芒果超媒（持仓比例4.13%）、山东黄金（持仓比例4.04%）、苏泊尔（持仓比例3.11%）、中顺洁柔（持仓比例2.98%）、航天信息（持仓比例2.98%）、天坛生物（持仓比例2.88%）、恒华科技（持仓比例2.69%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
18年4季度市场再度出现一定程度的下跌，沪深300下跌12.45%，创业板指下跌11.39%，中证500下跌13.18%。市场整体风格并不明显，主板和创业板均有一定的细分行业机会，机构重仓股跌幅较大。主板方面，以银行为代表的高股息类股票依旧具有相对收益，而成长风格上，5G、新能源汽车、光伏等主题的表现十分活跃。4季度宏观及金融政策环境进一步有所改善。一方面市场快速下跌之后，存在股权质押问题的公司越来越多，甚至开始蔓延至一些杠杆率较高的行业龙头，可能引发系统性金融风险。针对这一现象，一行三会及地方政府组织各类纾困计划，对部分出现股权质押、现金流问题的优质民营企业给予帮助。另一方面，11-12月召开的政治局会议、中央经济工作会议对财政政策给予积极态度，同时强调改善货币政策的传导机制，将稳增长再次放到较为重要的位置，更加注重流动性支持实体经济的有效性上。经济及企业盈利在4季度恶化有所加剧，这也是政策转向的节奏加快的主要原因之一。从企业盈利来看，工业企业盈利单月增长快速回落，11月同比数据已经进入负增长区间。而宏观数据上，消费数据的回落速度显著加快，以汽车为首的可选消费品成为了主要的拖累项。行业上看，4季度表现较好的是与政策对冲相关性较大的行业。传统行业方面，房地产、建筑两大宏观经济投资体量占比较大的行业跌幅较小，主要受到基建预期提速，房地产监管口风有所松动等利好的影响。同时，市场对于所谓“新兴基建”的追捧也较高，主要体现在5G、特高压投资等领域。此外，一些逆周期或抗周期的行业也表现优异，主要是养殖以及电力行业。本基金在报告期内保持仓位基本未变，结构相对均衡。我们坚持从2-3个季度的中期视角选股，不追逐短期交易，坚持精选细分景气行业，自下而上挖掘个股。随着以ROE衡量的企业盈利在3季度见顶，组合过去持有的大部分白马股的业绩也在3季度见顶，未来面临盈利下修风险，如果该类股票估值调整不充分，则股价有一定下行压力。根据行业和公司景气度的变化，本基金对持仓结构和个股进行了调整，增持了成长，减持了消费和医药，对于逆周期和对冲经济下滑的品种也有少量的布局。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为0.8360元，累计净值为0.8360元，本报告期内基金份额净值增长率为-9.29%，本基金的业绩比较基准增长率为-11.38%。