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月刊君说：迎来了第二个宝贝，也增加了甜蜜的负担，你应该怎么理财给家庭保障呢？今天就用实例来做个参考。
王瑶华：毕业于华东师范大学，2009年拥有CFP认证资格，2013年获得中级经济师资格，曾在中资银行任职，拥有10余年的财富管理经验。于2014年5月加盟宜信财富，任财富管理一部咨询经理。
“二胎”政策放开后，越来越多的家庭将拥有两个孩子。为此，父母需要重新审视家庭的财富管理规划，尤其是对于已经拥有较多财富积累的家庭来说，更需要考虑利用理财工具“保驾护航”，才能让财富顺利传承。
一个家庭拥有两个孩子后，会为家庭生活带来更多欢乐和温馨，但问题也来了，如何进行财富管理规划，才能更好地支持两个孩子的成长，并在未来顺利进行财富传承呢？
理财实例
家庭情况
周先生，32岁，来自温州。大学本科毕业后，在父亲的上海分公司上班，月薪3万元，加上年底公司分红，年收入在50万左右。在上海拥有一套价值800万元的房产自住，以及一辆价值30万元的轿车自用。周先生名下还有一套价值300万元的住房出租，每年可收到约7万元的租金，两套房产都没有贷款。加上存款，如今周先生约有500万元的可投资金。
周太太，28岁，是一名幼儿园教师，月收入5000元。
两人育有一女，3岁。
因为经济上比较富裕，所以决定开始“二胎计划”，周太太打算暂时辞去工作。
理财目标
1）拥有两个孩子后，如何做好资产配置，使得家庭拥有更加稳健的经济结构。
2）未来如何将财产顺利传承给两个孩子。
理财建议
1、两大措施让家庭经济结构更加稳健
周太太辞职回家后，全家收入每年会减少6万元。生育二胎后，支出会增加，同时要再购置车辆的话，停车费，养护费也会同时增加。目前全家收入和支出基本持平，没有太多结余。所以要完成理财目标，主要依靠现有的投资资金来完成，通过多项投资获得收益。
为此我们对周先生做了两方面的建议，一是重新规划资产配置，使得现有资金可以获得更加稳定和较高的收益；同时，为周先生家庭设计了保险规划，对家庭未来的各种支出以及可能遇到的风险提供保障。
1）优化资产配置
图3是周先生家庭的资产现状。可以发现，家庭对另类资产的投资过高，股票类、债券类资产所占比例较少，同时备用的现金也偏多。
我们对周先生家庭资产的配置优化建议见图4。
从图5的对比可以发现，优化前的标准差数据很高。标准差越大,反映的是数据波动大,年化回报的获得就越不稳定。优化后，不但年化收益率提高了，同时数据的稳定性也大大提高，年化回报的获得概率大大增强，同时该方案能实现周先生一家的理财目标。
2）家庭的保险规划建议
周先生一家当前没有任何保险保障，需要做一个保险规划。保险的目的，不是发财，或是实现很高的收益率，而是避免因意外疾病、年老而变穷。保险不是用来改变生活的，而是防止生活被改变。我们推荐周先生及太太可以选择以下几类保险：
意外伤害险：受到意外伤害，如乘坐交通工具、遭遇自然灾害等，造成身体受到伤害而丧失或部分丧失劳动能力时所提供的生活保障。
子女教育险：子女将来接受教育时所提供的储备金。
退休养老险：退休后维持正常生活的储备金。
终身寿险：身故后将资产按照一次性支付的方式传承给继承人。
保费预算以年收入的5%- 15 %的支出比例比较合理，按照生命价值法进行规划，周先生的保障见图6，
周太太因为不是家庭的主要经济来源，因此，保险规划方面相对比周先生会少一点。（见图7）
另外，建议为两个孩子各配置50万元的健康险和50万元的意外伤害险。
2、“ 二胎”家庭应对财富传承
在财富传承中，需要考虑的问题主要有两方面。
首先是财富传递方向，如果不做规划，财富将流向谁？如果单纯按照法律的继承顺序，第一顺序继承人为父母、儿女、配偶等；第二顺序继承人为兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。如果同一顺序的有多个人，比如有两个孩子，法律规定将进行平等分配，但事实执行起来并不容易，毕竟财产以各种形式存在，很难做到完全平等分配，由此产生的纠纷不在少数。另外，一旦我国开征遗产税，或者对于已经有移民安排的家庭来说，不得不考虑遗产税的问题。
其次是传承控制，即是否希望对被传承人行为有所约束？是否希望对传承结果进行管理控制与再控制？如果直接把大量的资金交给孩子，会增加孩子的财富管理压力，而且也可能会产生一些“败家”的情况。对于年龄比较小的后代，就更需要考虑这一点。
为解决这些问题，我们提供以下两个备选的方案。
1）现金资产。
比如为两个孩子分别购买年金保险，在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则的、定期地向被保险人给付保险金，且可以隔代传递。
2）非现金资产。
比如使用海外家族信托，为每一个孩子明确其可以接受的财富传承。海外家族信托的特殊资产安全隔离：现实中很多高净值企业家的个人资产和企业资产并不能清楚区分，而信托财产所有权和收益权严格区分，与委托人、受托人、受益人的其他财产隔离，因此委托人如果发生债务或者破产清算，都不会影响信托财产的存在，信托财产可以保证安全。资产安全隔离，降低了企业经营风险对家族财富的影响。另外，设立婚前财产信托也可以保证婚前财产与婚后财产的隔离。
作用与功能，主要表现在以下几个方面：
节税效应：信托是避税的最有效载体之一，通过海外信托，利用离岸司法管辖区的税收优惠，可以节约或减少所得税、赠与税、房产税等税收负担。虽然目前我国免征遗产税，但是未来征收遗产税可能性较大，如果开征遗产税，节税效应将大大增加。
财富灵活传承：海外信托可以根据实际需求灵活的约定信托期限、收益分配条件和财产分配方式等，一方面可以有效的避免财政纷争；另一方面如果下一代没有资产经营能力或经营意愿，可以转移给信托人并做适当安排，下一代作为受益人依然可以取得良好、稳定的生活保障，使得财富灵活传承。如洛克菲勒家族通过家族信托已经实现了财富的六代传承。
信息严格保密：一方面绝大多数的海外信托的离岸不要求信托登记注册，因此可以很好的保护信托信息。另一方面信托财产的运用和管理都是以受托人的名义进行的，除特殊情况，受托人没有权利向外界披露信托财产的运营情况。因此，海外信托就成为客户保护其隐私的最佳途径。
文丨王瑶华（宜信财富财富管理一部）
原题丨做好“二胎”规划 保驾财富传承
来源丨宜信月刊第31期 （点击 阅读原文 读全本）
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