哈喽，小管家又来给大家安利好基金啦！

今天,小管家给大家介绍的基金是南方新优享灵活配置混合型证券投资基金。

照旧，先送上多彩量化模型的评分：

南方新优享灵活配置混合型证券投资基金，顾名思义，该基金配置了股票，债券和现金等多样标的，此类混合型基金的特性之一为长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，但高于债券型基金、货币市场基金。

截至2017-03-31，南方新优享净资产5.28亿元，股票占净资产60.52%，债券占净比例8.25%，现金占比15.19%。

该基金的投资目标是通过股票与债券等资产的合理配置在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

历史业绩

南方新优享灵活配置混合型证券投资基金成立于2014年2月，自成立以来累计回报109.30%，各阶段收益都比较理想。截至2017年5月15日，今年来累计收益率为8.50%，超同期同类基金平均收益8.07%。近1年的收益达27.86%，超越同类平均21.94个百分点，在将近1500只同类基金中排名第18。

不仅如此，从累计收益率走势图中可以看出，南方新优享跑赢沪深300指数17.76个百分点，超越基准20个百分点。

择时/风格

在过去的一年时间里，南方新优享基金呈现中盘风格，投资以中盘价值型股票为主。

多彩智能量化系统显示，该基金β值为0.7333，牛市beta值1.1900，熊市时其值为1.5200，表明该基金系统性风险与大盘涨幅一致，但在熊市来临时，其受市场影响，波动性更大。

选股能力

从打分上大家可以看出，该基金选股能力打分最高，高达84分，何德何能，南方新优享值得这么高的打分？

小管家发现，南方新优享每个季度的重仓股个股调换幅度大，换手率高，但所选取股票收益情况大多表现理想，其中东方雨虹在2016年3季度中涨幅76.01%，精锻科技在2016年2季度涨幅达79.36%。

从最近四个季度的重仓股配比情况中可以看出，南方新优享的十大重仓股投资比例较均衡，单只股票的持仓权重不超过5%，多数以1%至3%的持仓权重为主。在2017年1季度中前十大重仓股平均收益率为3.97%，2016年4季度其值为1.75%，3季度和2季度分别为6.47%和7.5%。

我们来重点看一下2017年1季度的重仓股情况，北方国际在本季度中涨幅32.10%，格力电器、利尔化学、利亚德和先导智能，四只股票涨幅超20%，在第1季度前十大重仓股中涨幅最小的龙马环卫也上涨了5.19%。

这样的选股能力，84分，实至名归，小管家甚至都觉得亏欠南方新优享呢！不过相信小南按着这个势头发展，选股评分上一定会节节高升哒~

行业配置

选股能力这么棒，那行业配置上呢？

小管家发现，南方新优享基金在行业配置方面，却没有像选股仓位调整得那样频繁。

在近三个季度中，该基金投资方向多在制造业、金融业、建筑业、电力行业和信息技术方面。制造业为重点配置行业，在三个季度中的占净值比例为45.5%、46.14%和36.17%。制造业在抗经济周期的能力方面优势明显，中长期投资收益可观，备受基金经理们的偏爱。别看17年1季度中，制造业投资占净值比例下滑了0.64%，但是其投资市值可是翻了一番，从1.2亿元增加到2.4亿元。

相比上一季度，2017年1季度比较看好电力、热力、燃气及水生产和供应业，增资1856万元，占净值比例达3.52%。金融业、建筑业、信息传输、软件和信息技术服务业在17年1季度中占比变化不大。截止至2017-03-31，该基金行业配置中新增了卫生和社会工作、采矿业、科学研究和技术服务业三个行业板块，但投资金额不到500万元，占净资产比例0.90%。

该基金三个季度在行业配置偏向上未做过多改变，但每个季度不同行业的占净值比例都根据市场做了相应的调整。2016年3季度，该基金在信息传输、软件和信息技术服务业收益-0.40%。在下一季度中，该行业占比调整至1.19%。虽然行业仓位缩减，但是仍拉低了2016年4季度收益率0.12%，也拉低了小南在行业配置上的分数。

风险管理

Alpha值可以衡量基金组合的超额收益，也代表了基金经理的投资能力。

截至2017-05-15，南方新优享Alpha值为19.9413,而同类基金平均alpha值为-0.0299，同类胜率高达99.23%。

南方新优享基金最近一年的最大回撤率为-3.85%，在同类混合型基金中排名中端，但该基金以-3.85%的最大回撤取得了27.86%的收益率。

结合该基金的收益与风险，其夏普比率战胜94.29%的同类基金。

该基金的信息比率和詹森比率也分别以2.8938和0.1954远远高出同类基金平均水平，展现了投资经理的投资能力和风控能力。