2017年6月26日

政策&监管

1、证监会打击IPO造假 一券商被罚近1700万

证监会6月23日公布，依法对5宗案件作出行政处罚，其中包括：2宗信息披露违法违规案，3宗中介机构违法违规案。其中三起与登云股份有关，一起涉及新三板挂牌公司，一起涉及会计师事务所；一券商因其保荐的登云股份IPO造假被立案调查，被罚款1676.96万元。此外，证监会披露信息显示，核发6家企业IPO批文，家数与上周持平；筹资总额不超过32亿元，略低于上周的34亿元。证监会还披露，2016年，市场主体对诚信状况的关注大幅提升。各类市场主体向各派出机构申请实地查询诚信报告2817次，社会公众通过证监会官网公开查询25万余次，分别比上年增长了11倍和4倍。张晓军表示，今后，证监会将继续高度重视并持续加强诚信建设，促进市场稳定健康发展。

2、新三板重拳整治信披违规 480家公司被警示或影响未来IPO

6月23日，股转系统发布对未按期披露2016年年度报告的挂牌公司及相关信息披露责任人采取自律监管措施。截至今年4月30日，大地股份、亚泰都会、银都传媒、枫盛阳、时空客、酒仙网等480家公司未按时披露2016年年报，构成信息披露违规。上述挂牌公司时任董事长、董秘/信息披露负责人未能忠实、勤勉地履行职责，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》相关规定。全国股转系统对上述挂牌公司采取出具警示函的自律监管措施；对上述挂牌公司的时任董事长、董事会秘书/信息披露负责人采取出具警示函的自律监管措施。朱为绎预计，“上述未披露年报企业就算摘牌了，去申报IPO，新三板挂牌公司及其董监高带着警示函的自律监管措施，应该也是会受影响的。”

3、上海静安法院判决全国首例非法经营“新三板”股票案

6月23日上午，全国首例非法经营“新三板”股票案在上海静安法院宣判，法院对洪某军、邓某华为首的12人涉嫌非法买卖“新三板”股票一案进行了判决。经法院审理查明，至案发，洪某军、邓某华及刘某通过实际控制的点石公司、正宏公司及其下辖公司、代理销售公司、个体销售人员，销售“新三板”股票金额共计人民币4348.8万元。法院以非法经营罪判处洪某军有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元；判处邓某华有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元，其余被告人也分别获刑。

市场

1、做市板块二八现象 点击网络等300只个股中或诞生漂亮50组合

上周做市指数连续第十一周收阴，最低一度下探至1056.58点。整体来看，依旧是协议转让企业表现强于做市转让企业。随着做市指数持续下降，做市企业开始二八分化。有专业投资机构表示，点击网络等做市企业将诞生首批漂亮50组合。对于漂亮50组合的说法，早在一年前就有私募机构开始构建。“新三板有上万家挂牌企业，信息严重不对称，在这其中寻找到50只具有发展潜力的个股是非常有可能的，尤其是在市场低迷的情况下。”上海一家投资机构负责人表示。他构建的漂亮50组合中，流动性权重占比较大，其他指标依次为：行业领先性，财务规范性、企业家精神评分、做市商综合服务能力以及政策适应能力等指标。

2、吃吃喝喝新三板：南有丰收日 北有金百万

截至6月23日，在新三板挂牌的餐饮服务企业仅21家。主要分布在上海、北京、武汉等地区。上海品牌丰收日(836673)占据业绩榜榜首。2016年公司实现营收10.37亿元，同比增长2.47%；实现盈利9615.49万元，同比增长超六成。新三板营收过亿的餐饮类挂牌企业达12家，净利润超过3000万元的除了丰收日，还有顺风股份(870798)、望湘园(833737)及金百万(871416)。而被媒体誉为“新三板烤鸭第一股”的北京挂牌企业金百万刚于今年5月挂牌，2016年度公司实现营收2.97亿元，实现净利润3101.61万元。在新三板餐饮公司中盈利排行第四。

3、复星系新三板布局浮盈超4亿 所投企业融资迅速

截至目前，复星系共控股5家新三板公司，分别是钢银电商、钢宝股份、复娱文化、思普润和策源股份。截至2017年6月22日，复星系相关挂牌公司在新三板上共融资24.4亿元。以复星系所投资的22家新三板企业最新收盘股价来估算，排除尚未进行交易的6只股票外，其余16只有交易动作的新三板股票给复星带来超过4亿元的账面浮盈。在目前复星系参投的22家已挂牌企业当中，有20家企业2016年度净利润实现同步上升，仅2家企业亏损。22家所参投企业的累计净利润达7.07亿元。

公司

1、瑞联新材创业板上市辅导获证监局验收 去年营收5.57亿元

6月23日，瑞联新材(835406)发布关于通过陕西证监局首次公开发行股票并在创业板上市辅导验收的提示性公告。财务数据显示，该公司2016年实现营收5.57亿元，同比11.65%；实现归属于挂牌公司股东的净利润5638.16万元，同比增长149.37%。

2、1.65亿定增刚完成 价之链又要嫁入上市公司

6月23日晚间，价之链（838599）发布重大资产重组公告，上市公司浔兴股份（002098）拟以11亿现金向股东收购其65%的股份。若交易完成，价之链将成为浔兴股份的控股子公司。按此交易价格，价之链的估值也达到16.92亿。相较月中定增完成的价格，短短十几天时间，价之链的估值上涨近3亿。

3、红鹰能源2016年亏损扩大至2800万 年报被非标带帽

6月23日，红鹰能源（832160）披露了公司2016年年报，2016年公司实现营收1247.89万，同比下降23.76%，亏损2816.68万，同比下降162.94%。不过，虽然披露了年报，但其会计事务所的审计意见却为“无法表示意见”，根据规定，红鹰能源证券简称将变更为ST红鹰。

4、光伏名企阿特斯认购高创特2.2亿成控股股东

6月23日，高创特（834908）发布公告称，公司定增发行的2亿股股票，共计2.2亿元均被苏州阿特斯阳光电力科技有限公司以现金认购完成。高创特的控股股东因而为苏州阿特斯，直接持有公司股份比例为80%。但公司仍无实际控制人。

5、枫盛阳及实控人被天津证监局警告罚款60万元 或将摘牌

6月23日，证监会对5宗案件作出行政处罚。枫盛阳(430431)因未按照相关规定及时披露其对外提供担保事项、资金占用事项，构成违规，天津证监局对枫盛阳及直接负责的主管人员刘金玲给予警告，并各自处以罚款40万元、20万元。截止6月24日，枫盛阳仍未披露其2016年年报，离新三板年报披露大限6月30日仅剩5个工作日，如届时枫盛阳不能披露年报，或将因此被强制摘牌。

6、川山甲2016年营收暴增5倍至51亿 净利1.3亿

6月23日，川山甲（836361）披露了公司2016年年报，2016年公司实现营收51亿元，同比增长524.01%，净利1.32亿，同比增长164.09%。基本每股收益0.19元。川山甲表示营收和净利大幅增长的主要原因是：公司积极拓展了移动终端市场领域，通过与客户展开供应链领域合作增加了业务收入，其中与广州承兴营销管理有限公司开展供应链服务合作，就产生营业收入37.4亿元。