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文 | 《投资时报》记者 刘佳昕
随着资产配置理念日益深入人心,固定收益产品已成为投资者必不可少的“标配”。在市场上多如牛毛的产品中哪些产品的业绩持续优异?标点财经研究院携手《投资时报》联袂重磅推出的《中国基金业马拉松大师榜·2016》将给出答案。
在2016年6月20日推出的权益类组别比较中,易方达基金一举携易方达科讯、易方达科翔、易方达平稳增长、易方达创业板ETF及其联接、易方达深证100ETF等多只产品实力上榜,显示出经典权益类明星基金的魅力。
而在固定收益类产品的分析排名中,易方达又有7只基金闪耀登榜,包括易方达稳健收益B、易方达增强回报A、易方达货币B、易方达岁丰添利、易方达永旭添利、易方达安心回报A、易方达月月利B。多只产品的业绩位于同类前五名。比如易方达货币B过去7年、过去5年分别在货币基金中排名第一和第四;易方达岁丰添利过去5年在偏债型基金中排名第二;易方达月月利B过去3年在货币基金中排名第二;易方达安心回报A过去三年在混合债券型二级基金中排名第三。
易方达在固定收益团队的规模在业内数一数二,固定收益产品线齐全,目前管理公募债券基金17只,货币市场及短期理财债券基金11只,能够满足投资者多样化需求。
据记者了解,易方达搭建了强大的投资交易管理系统,系统以自主开发为主,一线投资、交易人员全程参与研发、测试。易方达投资管理平台中的十套系统对固定收益投资、交易形成巨大支撑和辅助。
另外,易方达固定收益团队依靠高效的固收业务平台、专业分工明确的投资、研究和交易团队,投资绩效在规模高速增长期间持续表现出很高的稳定性。
5只债基业绩领先
在《中国基金业马拉松大师榜·2016》固收类产品的比拼中,易方达旗下有5只债券型基金长期业绩名列前茅,纯债、一级债基和二级债基都有骄人表现,展现出该公司在债券投资方面的独特优势。
7年期基金的业绩排名极具指标性意义,能充分显示基金公司在长跑领域的竞争优势。在《偏债型基金7年大师榜》中,易方达增强回报A以98.43%的收益率在73只产品中排名第13;易方达稳健收益B以98.92%的收益率在73只产品中排名第12,名列前六分之一。
在《偏债型基金5年大师榜》中,易方达岁丰添利、易方达稳健收益B、易方达增强回报A收益率分别为95.28%、74.10%、64.51%,在115只基金中分别排名第2、9、15名,均名列前七分之一。
若将时间拉近到过去3年,易方达同样有出彩表现。在《纯债型基金3年大师榜》中,易方达永旭添利以31.87%的收益率在39只基金中排名第5,名列前七分之一。在《混合债券型一级基金3年大师榜》中,易方达岁丰添利、易方达增强回报A收益率分别为76.45%、51.2%,在82只基金中排名第2和第10,均名列前八分之一。在《混合债券型二级基金3年大师榜》中,易方达安心回报A、易方达稳健收益B收益率分别为135.85%、59.03%,在93只基金中排名第3和第19,均名列前四分之一。
截至2015年底,易方达基金旗下管理各类固定收益资产合计达6000亿元人民币。银河证券基金研究中心数据显示,易方达旗下公募债券基金2015年年度管理规模为653亿元,位居行业第一。
据了解,过去5年中,易方达多次获得固定收益投资“金牛”基金公司大奖,获奖的固定收益基金多达8只。卓越的交易能力令易方达基金连续5年入围中国外汇交易中心评比的“银行间本币市场交易100强”名单,2014年、2015年和2016年蝉联基金类机构第一名。
此外,易方达基金公司固收团队管理的RQFII债券基金在香港被晨星评为三年期五星评级基金,该基金自成立以来业绩优异,1年、3年期业绩均排名第一。
2015年社保债券组合评出了3位A档基金经理,易方达基金公司就占了两位。
在投资理念上,易方达以深度、灵活的研究方法,紧跟市场变化,将合理的资产配置与严格的风险管理相结合,追求投资收益的稳定,并通过定期反思,不断优化投资策略和投资方法,最终为投资人提供跑赢市场基金的长期回报。
专业团队实力护航
如何做到业绩和规模同时领先?这与易方达固定收益管理团队的稳定性、专业性、系统集成水平等因素密切相关。
经过多年持续的团队建设,易方达基金公司目前已拥有近60人的固定收益投资、研究和交易团队,高效的固收业务平台、持续稳定的投资业绩、领先的资产管理规模体现了易方达固定收益管理团队的综合实力。
易方达固收团队拥有胡剑、张清华、王晓晨等明星基金经理。投资经验方面,易方达稳健收益的基金经理胡剑从2012年2月就开始管理该基金,连续管理时间在4年以上;易方达增强回报的基金经理王晓晨从2011年8月开始管理该基金,亦有近5年时间;张清华则从2013年开始管理易方达安心回报。
需要指出的是,易方达固定收益团队为近几年国内最稳定的固定收益团队之一,这无疑有利于积累业务管理经验。
该公司还组建了业内最大的固收研究团队,包括策略研究员和信用评级研究员队伍。信用评级按行业划分,并按行业构建不同的信用评级分析框架。
一个高效的固定收益团队必定具备优秀的交易能力,易方达基金公司的固收交易团队目前每天在银行间市场的回购交易额占比超过2%,2015年质押式回购和现券买卖合计交易量在银行间债券市场排名第29。
此外,系统建设是建立高效固收业务平台的保障,易方达基金公司自主开发的风险绩效评估系统、现金流管理系统、固定收益订单管理系统、存单管理系统、债券一级分销系统,构建了行业领先的固收业务管理平台,使得固定收益业务管理具有很强的规模效应。