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杨井鑫
作为商业银行贷款风控的最后一道防线，抵押品直接决定了坏账处置中银行的实际损失。在过往种种恶性事件的案例中，风险化解的关键也往往集中在抵押品上。
然而，各家银行长期以来在抵押规定和执行上存在一定差异，缺少统一标准以致市场混乱。尤其是在经济下行，银行坏账不断增多的情况下，监管出台新规“补短板”已成必然。
5月8日，银监会出台《商业银行押品管理指引》(以下简称《指引》)，并指出当前部分商业银行押品存在管理体系不完善、管理流程不规范、风险管理不到位等现象，其风险缓释能力没有得到充分发挥。《指引》明确将押品管理纳入全面风险管理体系，通过相关制度安排，指导商业银行规范和加强押品管理，提高信用风险管理水平。
银行抵押奇葩多
“由于商业银行在贷款中过分看重于抵押物，所以抵押这一环节就沦为了风险底线。在企业偿还债务出现困难时，处置抵押品也是‘最后一步棋’。”一家国有大行人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，抵押的风险在于押品和银行流程两个方面。
该人士称，押品的真实性是贷款发放的前提，银行贷款程序上和规定执行上都应该严格。4月份，市场上较轰动的是山西运城一家淀粉企业通过伪造印章和材料，两次向多家银行骗取了总额高达14亿元的贷款，可见其手法屡试不爽。
“较常见的有伪造房本、伪造合同等等行为，一旦债务到期借款人无法偿还，抵押物的造假就会造成银行损失。”他表示，这种贷款材料的造假往往在贷前，银行对押品的核实要确保落到实处。
对于抵押物本身，“货不对板”也是常见的风险之一。2012年11月29日，龙江银行双鸭山分行与宝清县程达农副产品有限公司(以下简称“程达公司”)签订借款合同，约定程达公司以1200吨价值1560万元的白瓜子作为质押担保，在龙江银行双鸭山分行借款700万元。
半年后，银行发现程达公司申请贷款的实际质押物中白瓜子只有47.15吨，价值46.2万元，剩下的440吨全部是白瓜子皮，且毫无价值。实际上，该笔贷款到期之后程达公司贷款也无法偿还，银行蒙受损失不可避免。
除了押品“货不对板”之外，“一物多押”也是一个较大的风险点。三年前，青岛港大批钢材和矿石“一物多押”案件至今影响深远，其中民企青岛德诚矿业有限公司通过到不同银行重复质押仓单的方式骗贷超过10亿元，造成当时所有银行都暂停了钢材抵押和矿石抵押贷款业务，最终企业的资不抵债还是给银行留下了大笔的坏账。
“即使在正常的银行抵押流程中，对于抵押物的价值评估也有很大的弹性。”上述国有大行人士表示。
一年前，浙江神鹰集团深陷巨额债务无力偿还申请破产，但是其1.57亿元债务的担保方菲达环保名下有“32套商铺、评估值1.42亿元”的不动产，却仍宣称可能给银行带来近1亿元的损失。究其原因，当时该公司商铺资产在抵押物评估上高出了市场价格一倍。
此外，近几年股票质押贷款模式所暴露出的风险也很频繁。部分企业在股票平仓线无力补充抵押物，但是银行强行平仓也有困难，导致银行被“绑架”承受市场风险。
比较有意思的是，还有一些城商行和农商行在区域内采取“用树抵押”“用酒抵押”等方式，也给贷款“埋了雷”。
一家股份行信贷经理表示，“有的企业可能不直接采取用树做抵押，而是通过关联企业采购的方式，用供应链合同的方式进行贷款，而这种贷款可能更具隐蔽性。”
新规“补短板”
2017年5月8日，银监会印发《指引》，将押品管理纳入全面风险管理体系，从完善押品管理体系、规范押品管理流程、强化押品风险管理三方面，督促和引导商业银行加强押品管理。
据了解，在去年12月中旬，银监会就该《指引》进行了征求意见。时隔4个多月，正式文件就已经出炉。2017年4月，银监会下发的《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》(7号文)中，提到26项“弥补银行业监管制度短板工作项目”中，《指引》就是第一个下发的项目文件。
“目前商业银行每家都有自己的押品管理制度，不同的风控标准就存在水分，出台专门法规来统一标准很有必要。”农行相关人士表示。
根据《指引》规定，银监会要求银行根据需要，设置押品价值评估、抵质押登记、保管等相关业务岗位。同时还应设置押品管理IT系统，持续收集押品类型、押品估值、抵质押率等相关信息，支持对押品及相关担保业务开展统计分析，动态监控押品债权保障作用和风险缓释能力。
针对不合理估值，《指引》要求商业银行应遵循客观、审慎原则，依据评估准则及相关规程、规范，明确各类押品的估值方法，并保持连续性;原则上，对于有活跃交易市场、有明确交易价格的押品，应参考市场价格确定押品价值。采用其他方法估值时，评估价值不能超过当前合理市场价格。
对于价值波动较大的押品，则要求在每年至少重估一次的基础上适当提高重估频率，而有活跃交易市场的金融质押品应进行盯市估值。此外，建立动态监测机制，跟踪押品相关政策及行业、地区环境变化，分析其对押品价值的影响，及时发布预警信息。抵质押合同明确约定警戒线或平仓线的押品，商业银行应在触及警戒线时要及时采取防控措施，触及强制平仓条件时应按合同约定平仓。
同时，对于需要外部评估机构进行估值的情形，《指引》要求商业银行建立“白名单”明确外部评估机构的准入条件，实行名单制管理，评估及结果也需要内部审核确认。
《指引》的主要内容和要求
一是完善押品管理体系，包括健全押品管理治理架构、明确岗位责任、加强制度建设、完善信息系统等。
二是规范押品管理流程，明确了押品管理中的调查评估、抵质押设立、存续期管理、返还处置等业务流程。
三是强化押品风险管理，对押品分类、估值方法和频率、抵质押率设定、集中度管理、压力测试等重点环节提出了具体要求。