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性、金钱、权力是《Billions》的三大主题。作为目前流行美剧大热，Billions揭露了美国金融圈顶级人物的生存状态，光鲜神秘的上层社会，自我厌恶的人性黑暗面，绝顶聪明的职场争斗，近乎神迹般的职业特技，阴险诡谲的个人计谋，所有这一切，都满足并印证了大众对上层社会的想象，这也正是此类片子能让观众快速High起来的制胜法宝，堪称为中产和底层观众量身定制的精神毛片。
从具体内容来看，这部精神毛片主要讲述了对冲基金大佬、华尔街精英笑面虎Bobby Axelrod与美国联邦检察官老狐狸Chuck Rhoades进行侦查与反侦查的过程。二人从未碰面，只在一次偶遇时就开始撕逼起来。
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Billions现实版：主角模仿的就是他
Bobby Axelrod的原型是Steve Cohen，啥？Cohen你不认识？
这货就是Steve Cohen，他是对冲基金赛克资本（SAC）的老大。赛克资本是世界上最赚钱的对冲基金之一，净资本额预计高达110亿美元。赛克的管理费用在华尔街也是首屈一指。多数号称高大上的对冲基金一般也只敢收1%—2%左右管理费，然后在从盈利中分15%—20%左右的提成；但赛克所收取的管理费比例高达3%，而盈利提成更是达到惊人的50%。在这种情况下，华尔街上还有大批人排队给他们送钱。
与电影里描述的大致相似，现实中的Cohen平日着装比较随意，对待员工也相对友善。但如果你觉得这样一个人就可以创造前述超高业绩，那你就大错特错了。尽管Cohen准许不同投资理念共存，但他对员工犯下的低级错误几乎是零容忍，零容忍的意思就是立马让人滚蛋。
尽管赛克基金的表现已经远超市场上同类基金，但在极端的时候， Cohen会大吼大叫爆粗口说某些策略就是piece of sh×t。据《华尔街日报》2006年的一篇报道称，赛克资本拥有2万平方英尺的交易场地，室内温度只有70华氏度（相当于20度），目的是让交易员时刻保持清醒。赛克资本的交易场地内一片寂静——所有电话都是静音，电脑硬盘也全部拆掉。科恩就是在这样的环境中与他的员工一起并肩作战的。赛克资本的员工全部身着统一的夹克，面对Cohen时十分紧张，时刻警醒等待着他的指令。
Cohen的原则简单粗暴：唯有金钱说了算，其他的都滚开。想必你也猜得到，Cohen也从来不是一个多愁善感、情感丰富的人。他为人异常低调，从不在公众场合公开政治倾向，连赛克的职员们都不清楚自己的老板究竟支持民主党还是共和党。Cohen的老婆也是个宅女。两人生活异常规律，基本是围绕晚餐进行的：每晚六点准时开饭。夫妻二人的照片很难出现在公众媒体上，因为科恩将会把所有关于他的照片版权买下来。
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对冲基金的游戏法则
对冲基金世界的常态：冷酷、高压、极大回报。为了解对冲基金到底是个什么鬼，小编只好带大家温习一遍金融知识。
世界上有一种东西叫做钱，我们把钱放在一起管理和运作叫做基金。如果这笔钱的目的是为了钱生钱，可以成为投资基金。现实问题就来了，钱如何生钱呢？如果钱用来买产品，再出售，就变成了贸易。在钱生钱的过程中，钱首先要变成一些虚拟的但又值钱的东西，这类东西是各种财产所有权或债权的凭证，也就是证券。
投资完成之后，钱的变化就是回报，也就是我们所说的收益率。我们都希望自己的收益率是正的，但有时候我们也不得不面对收益率为负数的情况。比如现在的股市，你们都懂的........这种时赚时赔的情况叫做风险。
通常我们认为最安全的投资是购买国债或者存银行，我们把这类投资视为无风险投资，他们的回报也对应为比较低的无风险收益率。但显然人们不能满足这样的收益，都想获得更高的回报。我们将超出无风险回报率之上的那部分成为额外收益。
我们通常投资多个证券产品，这些产品的集合就被称之为投资组合。现代金融认为，证券投资的额外收益率来源于两个部分：一个是与整个市场无关，叫做阿尔法收益，另外是整个市场平均收益率乘以一个系数，叫做贝塔收益。
一般投资组合的系统风险系数是正值。如果整个市场上涨，平均收益率乘以该系数也为正，对外投资组合的收益即为正。如果市场下跌，这部分投资组合贡献为负。简单来说，你可以把贝塔收益看作是市场平均收益，受市场涨跌的影响。 阿尔法收益则是超越平均收益之外超额收益。
把收益率分解为阿尔法和贝塔之后，我们就可以看出各类投资方式的价值。指数基金（Index Fund)和交易式开放指数基金（ETF）是购买纯贝塔的工具。因为只有贝塔，他们只能收取很低的基于资本总量的管理费用。没有阿尔法，导致他们不能获取利润分成。
现在回到我们关心的是对冲基金问题上，对冲基金获得的是纯阿尔法的部分，所以他有资格获取高额管理费用。因为他们一般没有贝塔部分，因此收益率基本不受整个市场走向的影响。不论大盘涨跌，成功的对冲基金都该赚钱，基本没有市场系统风险，这也是“对冲”两个字的意义所在。
由于阿尔法难得，对冲基金往往运用市场最新的投资理论和极端复杂的金融市场造作技巧，充分利用各种金融产品，承担风险，追求高收益。
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对冲基金的奇葩投资秘诀
我们来看看这全世界最聪明群体的金融游戏到底是怎么玩的。如果你以为他们仅仅是对着几块屏幕看看数字来做交易，那只能证明你太幼稚了。
我们来看一下对冲基金的奇特玩法：
在普通交易员还在扒数据的时候，有些对冲基金会利用卫星检测港口里面油船、货船的变化，从而提前获知交易量，在大宗商品市场上获利。
除此之外，他们还可以使用卫星观察商场泊车位的情况，借此来判断商场物品销售情况，在公司年度财报出来前判断生意好坏，从而获利。
如果说玩卫星是通过科技工具获取了信息不对称，下面这个玩法就是通过捕获人心来做判断。
交易员通过大规模测量社交工具Twitter的情绪指数来预算市场交易，他们将人们的情绪分为“兴奋、良好、重要、确定、冷静、沮丧”等层级，然后分析各情绪指数与道琼斯工业指数的相关性。结果发现这交易工具可以提前3-4天预知道琼斯工业指数的变化。
可以说，这些高科技工具都被对冲基金交易员玩坏了。不过，华尔街真正的大佬教给了我们取胜更为关键的道理。
作为华尔街明星级大佬，显然Cohen深谙此道。除了使用高科技交易工具，Cohen更是频频利用内幕交易，通过各种渠道打探内幕消息来获利。一般搞内线消息是想办法收买大公司里的中级主管，提早几天收到财务报表或资产重组的消息，但如果仅仅是这些怎么可能满足Cohen的胃口，他还盯上了每天养老基金（Pension Fund）和共同基金（Mutual Fund）通过大银行向股票市场下的单子。美国的养老基金和共同基金的资产一般以千亿美元计，它们下的单子也通常一笔就上亿甚至几十亿，那当然是不可能马上买卖结束的，至少要一天，有时如果要小心谨慎不惊动市场，会要超过一周才能全部填完。赛克资本只要在单子刚下的时候接到消息，就可以跑在前面（这叫Front-Running），抢先买下一大笔股票，然后等著真正的大单子把价钱推上去，稳赚不赔。
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金钱永不眠 Cohen东山再起
全球金融危机尚未来临时，对冲基金行业俨然成为了美国的国家象征，基金经理如同摇滚明星般受宠。风暴来临之后，他们也不得不面对现实，对冲基金经理的光环很快褪了色。
2008年，很多顶级对冲基金经理被召集到国会里参加听证会，面对议员们的拷问，他们如同卫士般捍卫着自身，不管愤怒的公众。这份名单里有量子基金的创始人索罗斯、文艺复兴科技公司的西蒙斯、鲍尔森基金创始人约翰鲍尔森，当然也少不了赛克资本的Cohen。他们每个人用自己荣耀的赌博记录回忆着过往的辉煌，尽管交易纪录不同，但他们都拒绝了向外界道歉。
倒霉的是，3年之后的2011年，Cohen被自己的前妻给揭发内部交易，尽管最终因证据不足没有得到处罚。但由于强硬法官接连不断的追查，2014年11月，Cohen领导的赛克资本对证券欺诈罪行供认不讳，为了结内幕交易的指控，同意支付创纪录的18亿美元罚款。赛克资本也归还了所有外部投资者的资金。
如果你以为Cohen就此完蛋，那就太低估这个胖子了。关闭赛克资本之后，Cohen全新打造的家族式管理公司Point72 Asset Management在2014年同样收益颇丰。
Point72管理着Cohen及公司部分员工的资产，总规模为110亿美元。Point72的表现依然是业界传奇。据美国财经网站Business Insider透露，去年全年收益高达15.5%。而据Hedge Fund Research数据，去年全年对冲基金业绩表现为平均亏损3.64%。
而Cohen前手下，资产管理经理Gabe Plotkin成立自己的对冲基金后，第一年的投资业绩即让他成为对冲基金界的大黑马。彭博对资产规模超过10亿美元对冲基金的排名显示，Gabe Plotkin旗下规模为15亿美元的多空股票基金Melvin Capital，去年投资收益高达惊人的47%，一举冲上榜单的第二名。
值得一提的是，华尔街传奇华人交易员江平就曾供职于赛克，年薪高达1亿美金。有的小伙伴看到这个数字估计已哭晕在厕所，为了让大家能够淡定下来，这就送上福利：我们神奇的发现，每当华尔街题材电影大热，市场就会罕见的下跌。最近此类题材电影走强，市场是什么反应呢？各位看官也许该出手了。