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记得我以前说过，这两年经济大环境不好，各行各业的小环境也在恶化，与之相反的是，娱乐和传销这两个行业会格外繁荣。如果说去年“非法直销”和“境外传销”利用朋友圈社交关系链拉人头还算是小打小闹，隔靴搔痒，那么从去年年底到现在，已经泛滥成灾的“线下理财公司”才是真正的窃国大盗、惊天巨骗。
如果你细心观察，不难发现这两年，无论是商业区，街铺，小区，商场百货还是高档写字楼里，到处都是“XX财富”、“财富管理” “投资管理”“资产管理”，热情为你推荐“理财产品”的“线下理财公司”……例如老匡所在小区的楼下，半年一口气开出3家理财公司。有的紧挨着银行，装修比银行网点更豪华大气。
此类王8蛋线下理财公司一般打着互联网金融、P2P网贷旗号，实际上专门瞄准“不懂互联网但手头宽裕”的中老年人，用装修豪华的线下门店，国资背景、银行背书、明星代言、专家站台、广告赞助、会议营销、养老讲坛、免费旅游、免费送礼、免费体检等手段骗取信任，承诺远超市场的高额收益作为诱饵，骗取大额投资，最后因为无法兑付被立案侦查，投资人则落得血本无归。
从去年的金赛银、财富基石、e租宝、大大集团，到今年的鑫琦资产、盛世财富、金鹿财行，以及最近频繁登上头条的中晋资产、望洲集团……线下理财公司崩盘事件从未停歇，仅2015年，涉案金额就远超一千亿。（单击看大图）
一、为什么要老匡多管闲事，写下这篇文章？
因为“线下理财公司”比“线上传销”更危险：
1、线上传销组织主要骗年轻人，年轻人跌倒了还能再爬起来，就当花钱买教训。但线下理财公司丧尽天良专骗辨识能力不强的老人。例如e租宝88万投资人90%以上是对互联网毫无概念的大爷大妈。所以，看完务必转发给长辈们阅读，考虑到他/她们的阅读体验，故用了特大号字体。
2、线上投资额度不会太大，不足以摧毁一个家庭。但线下理财公司因为有实体店背书，更容易让人信任，投资金额动辄上万，上百万。很多长辈搭上一辈子积蓄，最后倾家荡产，跳楼自杀，酿成惨剧。
二、先看下“线下理财公司”的盈利模式
我一直说不能放过一个坏人，也绝不冤枉一个好人。判断骗局、传销，你得研究它的盈利模式。线下理财公司的主要产品是“债权转让”，说的好听点，叫“债权理财”。
例如，小王借1000块钱给小张，年利息10%，约定1年还钱，并形成合法的书面债权书。可是不到一年，小王要用这笔钱了，小张暂时还不了，这个时候，小王找到小李，如果小李觉得这份债权书可信，可以投资，那么他可以向小王买下这份债权书，小张还钱的时候，小李可以拿到1000X10%=100块钱的收益。小李购买债权书的行为就是债权理财。出售债权书的小王就相当于线下理财公司，它们通过从小李的100元收益里抽成盈利。
这里面存在两个问题：
第一、花钱买债权，相当于借钱给别人，你借钱出去，起码要了解借款人的真实身份和借款用途。但线下理财公司的做法是，一味片面强调高收益，从不告诉你钱借给了谁，以及作何用途。
第二、大多数骗子线下理财公司会设立上百家公司，自己给自己打欠条形成债权书，然后让投资人花钱去买虚构的债权书，钱最终全部落入骗子口袋，本质就是非法私募，非法自融。例如最近被经侦调查的中晋资产，旗下就有上百家公司相互借钱，打欠条，忽悠投资人购买虚构债权。去年出事的e租宝，发布的3240个债权产品中，95%项目实为虚构。
如果这一切都是虚构的，骗子只能通过快速扩张，不停吸纳新会员，以新填旧的方式兑付前面会员的高额收益，一旦拉新速度停下来，结果就是资不抵债，无法兑付。这也是我经常说的“庞氏骗局”。
三、“线下理财公司”如何快速扩张？
第一、针对外部客户：1、繁华地段疯狂开店；2、邀请明星和金融学家为公司站台；3、赞助电视节目；4、楼宇、户外、电视、互联网广告；5、参股和控股上市公司提高知名度；6、高薪海量招聘地推团队、理财经理；7、线下开展养老讲坛、免费旅游、体检活动等活动推广。
第二、针对内部员工：传销式裂变。记得我说过，根据《禁止传销条例》，具备以下2个行为特征就可以确认为非法传销：1、缴纳入门费；2、发展下线；3、团队计酬。
1、大部分线下理财公司对员工转正的要求只有一个，就是达到业绩要求。员工往往只能通过购买公司理财产品的方式转正，这与缴纳入门费没什么区别。e租宝和大大集团资金紧缺时甚至强制员工购买理财产品，声称要大家一起“共度难关”。
2、正式员工一般被划分为5个甚至更多的级别，例如中晋资产将员工分为5个级别：100万以下为0级，100万为1级，300万为2级，500万为3级，一般3级为团队经理，上面还有4级的部门经理和5级的大老板。在升级过程中，员工为了达到业绩要求，只能将亲朋好友拉进公司，成为员工或购买理财产品，这涉嫌发展下线。
3、员工的业绩构成主要是以下3个：1、员工个人业绩；3、员工所在团队业绩；3、员工所在团队的员工数量。很明显，2和3涉嫌团队计酬。
综上所述，从员工等级、团队等级、升级要求、绩效构成、员工自行购买产品等设定上判断，线下理财公司确实涉嫌利用内部员工进行传销式裂变与扩张。
四、老匡真诚的给长辈们3点建议
1、一年要想赚10%以上的利润，在今天这个时代要付出多少努力？如果世界上当真存在这样利厚的生意，为什么要向您借钱呢？您说对吗？
2、如果有人不单承诺您高额的回报，还建议您拉上亲戚朋友一起加入，共同致富。无论对方说是会员制、加盟制，还是别的什么高级模式，您完全可以直接判定为骗子。赚钱已经如此困难，哪里还有拉人入伙一起赚钱的道理？您说对吗？
3、无论“理财”、“投资”公司拥有多么光鲜的头衔，多么新奇的概念，多么漂亮的写字楼，多么精美的宣传手册，多么美丽的服务小姐，请您记得一点：如果年收益率高于5%以上，这种项目就要非常非常非常非常非常非常小心。