第一步：梳理需求

每个人理财的目标不一样，有的为了跑赢通货膨胀，有的为孩子存教育金。

每个家庭面临的收入支出情况也各不相同，首先要梳理每个月可以用于定投的资金是多少。

比如，现在每个月到手工资1万元，除去房贷车贷，其他开支，每个月可以结余1000元，想要投资指数基金，应该怎样分配呢？

一个公式：

指数基金投入金额=（100-年龄）/100。

如我今年30岁，就可以投入70%的资金用于指数基金定投，即700元/月。

对于新手小白，不会或者不知道如何梳理，我建议从每周100元定投开始。

第二步：找到适合的指数基金

（1）盈利收益率法。主要看两点：一是盈利收益率要大于10%；二是盈利收益率高于国债利率的2倍以上。

比如，现在的国债收益率为3%，两倍就是6%，所以只需要找到盈利收益率大于10%的指数基金即可。

（2）博格公式法，主要看市盈率PE。

其实PE=1/盈利收益率，所以，这两个方法殊途同归。

当PE小于10的时候，处于低估区域，可以定投。

如何查看盈利收益率和市盈率？

公众号和基金网（如中证指数官网和恒生指数官网）都可以查询到，可以自己查找，也可以评论区问我。

第三步：构建定投计划

选择好了合适的指数基金，如何买入卖出呢？

买入的方法：

定投买入时机要避免牛市中后期。

（1）傻瓜式定投，就是定期定额定投。如每个月发工资的第二天定投1000元。

（2）定期不定额法。如每个月发工资的第二天定投，定投金额根据盈利收益率或者市盈率PE的变化，投入不同的金额。原则就是，盈利收益率越高，定投的金额越高。

如：第一次定投市盈率PE为10倍，定投1000元。

第五次定投的时候，PE为8倍，那么定投金额为1250元。第十次定投的时候，市盈率PE上升至20倍，那么定投金额为500元。

这里的1250、500是怎么算出来的呢？

根据公式

定投金额=首次定投金额*（首次市盈率PE/当前市盈率PE）

这种方法能够在估值低的时候买入更多的份额，提高收益率。

卖出的方法

（1）设置止盈位和止损位，分批卖出。

比如保守的做法，在收益率＞10%的时候，赎回本金，当收益率＞20%的时候，全部卖出；

激进的做法，比如设置止盈位为15%的时候，赎回一半，在止盈位30%的时候，赎回剩下的。

定投很少出现止损位，如果定投时机不对，导致负收益率，可以选择继续定投。

如果因为选择定投基金不准导致负收益率，就要及时放弃止损。（多见于主动型基金）

（2）估值法卖出

参考盈利收益率或者市盈率PE。

在盈利收益率大于10%的时候，分批买入，小于6.4%的时候，分批卖出。此方法适用于款基指数基金，如上证50、沪深300、红利指数、恒生指数、H股指数、基本面50指数。

参考市盈率PE，行业不同，各行业的市盈率PE买入卖出标准不同。

如中证500指数基金，在PE＜25的时候定投，25＜PE＜40的时候持有，PE＞40倍时分批卖出。

中证消费指数，在PE＜23的时候定投，23＜PE＜35的时候持有，PE＞35倍时分批卖出。

可见，不同指数基金参考的PE是不同的，打算在下一篇总结写一下。

巴菲特曾说过卖出指数基金的三种情况，一是指数基金过于高估；二是基本面恶化；三是有更好的收益选择。

第四步：做好定投记录

记录下指数基金买入/卖出的时间、种类、价格、PE、盈利收益率等，方便日后查看，自我监督是否按照计划执行。