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作者：西西定投
来源：雪球
我们投资任何一个品种的时候都要学会从风险、收益、流动性、门槛四个维度来评估。不知道大家有没有认真用手指头数过，哪些理财品种是我们普通工薪阶层能够投资的。房产、股票、基金、信托、P2P、余额宝、银行理财、互联网理财，其实真正能进入我们投资范围的并不多。我们今天来综合谈谈指数基金定投。
一、风险
无论投资哪个品种，第一考虑的要素就是风险，安全第一嘛。指数基金的好处在安全性方面是做得比较好的。指数基金每年会调仓1-2次，把不符合要求的股票踢出去，把好的股票加进来。这就像人一样，需要血液循环身体才能更健康。
指数基金号称不死不灭，确实是这样的。著名的道琼斯指数已经有一百多年的 历史了，只要国家经济稳定发展，那指数就会长期向上。这也是我们投资指数基金的核心逻辑。
其实真正的风险来源于自己投资体系的不成熟，而非指数基金本身。我们在投资指数基金的时候，支付宝、天天基金网这些软件都会提示我们做一个评测。一般我的评测结果都是“激进型”，因为我配置了大量股票型基金。但是我觉得我并不激进，因为很多基金的股息率都超过5%的时候，那个时候只要小学数学就可以决定是否投资了。
二、收益
收益是大家最关心的话题，毕竟理财就是赚取更多的收益。我一直说，如果不赚钱，那还不如把钱存银行，还不用操心。但是指数基金大部分都是股票型基金，波动比较大，收益就很难保证。所以我们一直建议大家采用定投的方式，把波动大。
指数基金定投实际上就是时间换空间，在长达十年以上的指数基金定投，亏损的概率会低于千分之一。如果你会跟着西西定投做，低估值的时候加倍定投，高估卖出，这个亏损概率应该低于十万分之一。所以，用来做指数基金定投的钱，一定是长期至少五年以上不用的闲钱。
好了，搞定下限长期定投指数亏损概率几乎为零，剩下要想想赚多少。指数基金定投的收益和国家经济发展是息息相关的，目前国内实际GDP增速在6%，名义增速要加上通货膨胀差不多有9%，优秀公司的股权有一定加分10%是没什么问题的。如果配合低估买入，高估卖出，预期年化收益率可以设定在10%-15%是比较合理的。
三、流动性
关于指数基金的流动性，我们在买入指数基金之前就应该考虑到。基金规模低于一个亿，可以不用考虑（不过几千万的规模，我们小家庭还是满足得了的）。指数基金的规模会逐步加大，就算当前的规模也足够满足正常家庭的流动性问题。所以这点是指数基金的优势，当然我们本来就是用闲钱，打算长期投资，频繁的申购、赎回容易提高交易费。
四、门槛
基金的投资门槛基本上是10元起，我觉得和余额宝的1块钱起没多大区别。
五、总结
指数基金定投是比较适合绝大多数家庭投资理财品种。但是短期可能导致亏损，像2018年我们的基金定投实盘亏损了一整年。但是长期坚持定投，能给我们比较好的回报。
不管从风险、收益、流动性、门槛指数基金表现都是比较优异的。唯一的风险在于你的投资体系是否完善。在市场大跌能否坚持定投，或者跟着西西加倍定投。真正的风险从来不来源于市场，而来源于你的认知。投资是知识的变现。
免责声明：文章涉及标的不作为投资推荐，市场有风险，投资需谨慎。