返回目录：金融新闻
类别：投资策略 机构：申万宏源集团股份有限公司研究员：申万宏源证券研究所日期：2015-09-14
恒瑞医药(600276双融标的):投资评级:买入;期限:长线
公司2015年上半年公司实现收入43.9亿,增长25.0%,净利润10.6亿,增长39.6%,扣非后净利润10.7亿,增长40.5%。收入增长主要来自于海外环磷酰胺旺销推动。公司是国内抗癌创新药的龙头企业,申报高品质仿制药超过60个,此前申报流程长,近月开始国家启动改革,公司将成为最大赢家,2016年上半年将迎来新产品上市的高峰期。公司坚持创新+国际化战略不动摇,阿帕替尼2014年底上市,2015年开始放量,长效GCSF预计将于今年内获批,有超过20个创新药处于不同临床开发阶段,9月1日,公司将SHR1210(PD-1抗体)有偿许可给美国Incyte公司。预计公司2015-2017年EPS1.15\\1.41\\1.78,建议买入。
沧州明珠(002108双融标的):投资评级:买入;期限:长线
公司是国内干法隔膜的主要厂商之一,动力电池隔膜技术壁垒高,目前干法隔膜进口率仍有50%,湿法隔膜进口率更高。公司同时掌握两项技术,成为比亚迪的核心供应商。2015年新能源汽车继续番翻增长,动力电池隔膜供不应求,公司有望享受需求暴增下的进口替代,且产能在不断扩张当中,业绩有望快速增长。建议在下跌过程中逢低吸纳。
航天信息(600271双融标的):投资评级:买入;期限:长线
公司是A股计算机中卡位最深(正部级央企背景、十五年税改经验、超万人全国范围服务渠道)、卡位最广(3年超1500万高活跃企业用户)、卡位相关业务最赚钱(营改增、物联网爆点多多)、数据变现最容易实现(唯一出现流水)、空间最大(税务、物联网海量数据及应用超千亿空间)的公司,下跌后性价比凸显,建议买入。