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问题：你好，中国铁建601186，如何操作？
今天，我们回答这位用户的对于中国铁建（601186）这只股票的困惑。
基本面：
评级调降为“持有-超越同业”：中国铁建2014年4季度盈利大致符合预期，营收虽低于预估但营业利润率优于预期。2014年新接订单同比下降3% (2013年则同比增加25%)，但公司截至2014年底在手订单却同比增加13%。我们依旧认为中国铁建将受益于中国铁路与市政建设成长。然而，若中国不动产市场回温速度不如预期，本中心盈利预估恐将出现下跌风险。自本中心于3月9日发布中国铁建初次报告以来，该股股价已上扬45%，但如今我们认为所有利多均已大致反映。目标价系以17倍2016年预估市盈率计算而得，隐含9%下跌风险。
2014年4季度盈利符合市场预期，但较本中心预估低14%，系因所得税费用高于预期所致。营收较本中心/市场预估低22%，不过营业利润率 (从2014年3季度的2.9%升至4季度的3.9%) 则高于本中心预估的3.0%，主要归功于低毛利率的物流与原料交易业务占比降低，高毛利率的探勘与设计业务占比提高。
2014年新接订单同比下降3%：营建订单增幅与去年持平，主要系由铁路兴建业务支撑 (同比增加21%) 但道路兴建业务 (同比下降32%) 则拖累订单增长。中国铁建的水利建设、物流与地产开发事业的订单价值亦出现下滑，但市政、探勘/设计与机械事业部门的订单价值则提升。
2014年现金股利人民币0.15元 (分配率16%) 符合本中心预期
调降评级至“持有-超越同业”
本中心将中国铁建评级自买入调降至“持有-超越同业”，系因认为目前股价已大致反映利多。计入本中心的盈利预估调整后，我们将目标价自人民币16.0元调升至人民币17.0元。我们采用市盈率估值法来反映中国铁建的短期展望。本中心以2016年为估值基准的市盈率估值法目标价 (四舍五入) 为人民币17.0元，系以目标倍数17倍乘上2016年预估每股收益人民币0.99元计算而得。市盈率目标倍数维持17倍不变以反映利润率提升。考虑公司2017年盈利预估同比增加16%且2016年平均净资产收益率预估为12%，我们依旧认为17倍为合理倍数。
技术面：
股价目前已基本走出调整，上穿均线代表着趋势的明朗，近期大盘蓝筹将有好的表现。
交易策略：
建议市价买入，更随大盘的脚步，止损位设置在5日均线处。
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