中金所又对股指期货出招了-股指期货规则

中金所又对股指期货出招了，主要内容就是自2017年4月5日起，沪深300、上证50和中证500股指期货各合约限价指令每次最大下单数量调整为20手，市价指令每次最大下单数量调整为10手。解释的调整的目的，直白点就是减少“乌龙指”的诞生，最近市场乌龙指事件频出，影响了市场的正常运行和引来了诸多猜忌，此前3月14日IH1703上演了瞬间暴跌9.7%的乌龙指，3月17日IC1706又出现瞬间涨停的疑似“乌龙指”。具体的调整细则如下截图所示——

对于这个调整，投资者还需知道一点，因为投资者也许会有疑问：此前股指期货最新规定不是20手封顶么？根据今年的2月16日晚间，中金所松绑股指期货的系列举措中，上调过度交易的监管标准：从原先的10手上调到为20手，即20手封顶，但是还有一条：套期保值交易开仓数量不受此限，也就是说20手封顶的只是股指期货的投机交易者，并且可以下单超过20手的只要最终不成交超过20手即不超监管标准。

如今中金所将各大股指期货合约的限价指令每次最大下单数量调整为20手，市价指令每次最大下单数量调整为10手，可以说更多地对应了股指期货投机交易20手封顶的监管规则，以防止部分投机者采取下巨单买入的“抬价”或下挂巨单“吓价”但不实际买入或卖出超20手、诱导市场走向的一幕，比如3月17日的IC1706瞬间涨停正是直接源于当时在涨停价附近浮现了9419手超大手数买入挂单的催动，后来瞬间出现的涨停价一共也才成交了261手，之后就是急速跳水打回原形。

等于说，中金所的新调整，有利于抑制股指期货的投机大量挂单“哄抬”、“吓唬”式误导市场，利于市场的稳定和健康发展。

源自风生焱起的个人分析，仅供参考

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