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昨天，我去北大口腔医院拔了一颗智齿。

选择北大口腔的理由有三条：

1. 私立口腔医院太贵，一颗智齿要花2500+，而公立医院只要400左右；

2. 北大口腔医院是中国最好的公立口腔科医院之一，北大口腔和华西口腔基本可以代表国内公立医院口腔科的最高水准；

3. 我住在北京，离北大口腔不算太远。

我们买保险，其实也是一样的道理。第一步先看一款产品怎么样，性价比高不高。然后很多人要问的就是：

XX人寿这家公司怎么样？

今天我们就来讲一件怎样判断一家保险公司靠不靠谱。

偿付能力充足率

偿付能力，顾名思义，就是保险公司偿还债务，也就是赔偿/给付保单责任的能力。

我们的保险监管部门为了监管保险公司的偿付能力，会根据一系列复杂的数学公式来计算出一家保险公司的最低资本要求，并要求保险公司保证其实际资本不低于这个最低资本要求。

实际资本与最低资本的比值，就是偿付能力充足率：

上面的图片比较复杂，所以我来帮你翻译成人话：

当一家保险公司的实际资本大于最低资本（即偿付能力＞100%）时，这家公司在接下来一年倒闭的概率低于0.5%。

当一家保险公司的偿付能力低于100%时，监管部门就会将它列为重点监管对象，并且可以采取以下10种措施：

(一)责令增加资本金、办理再保险；

(二)限制业务范围；

(三)限制向股东分红；

(四)限制固定资产购置或者经营费用规模；

(五)限制资金运用的形式、比例；

(六)限制增设分支机构；

(七)责令拍卖不良资产、转让保险业务；

(八)限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平；

(九)限制商业性广告；

(十)责令停止接受新业务。

因此，当我们想了解一家公司「怎么样」的时候，首先应该看的就是这家保险公司的偿付能力充足率。

那么，如果一家保险公司的偿付能力很高（比如超过500%），是不是就说明这家公司很牛呢？

其实未必，偿付能力充足率反应的是一个时间点上保险公司的风险大小，很多新成立的保险公司由于公司刚成立，业务量很小，所以监管部门对他的最低资本要求就很低，这时候公司的偿付能力就会很高。

同理，一些刚刚完成增资的保险公司，也会有偿付能力偏高的情况。

这些都只能说明这家公司现在破产的概率很小，随着业务的开展，其偿付能力必然会开始下降。

实际上只要偿付能力大于100%并且相对稳定，不出现大的波动，那这家保险公司就是可靠的。

反过来，如果一家保险公司偿付能力常年高于200%，那我们就应该怀疑这家公司的产品性价比是不是比较低了……

SARMRA评分

前面提到：偿付能力反应的，是某一时间点上保险公司的风险大小。

所以偿付能力充足率反应的是一家保险公司现在，或者过去某一时间点的「状态」，而不是这家公司发展的「趋势」。

如果要看一家保险公司真正的风险控制水平，就需要看SARMRA评分了。

SARMRA的全称是偿付能力风险管理能力评估，其评分每年由银保监会发布，包含9个评估项目，从9个维度进行健全性和有效性的评估，反映一家保险公司的风险管理能力水平。

如果一家保险公司的SARMRA评分较低，那么即使它目前的偿付能力达标，随着业务的开展，偿付能力可能会不再充足；

反过来，如果一家保险公司的SARMRA评分比较高，即使他现在风险大，我们也相信他将来风险会变小的，因为他的风险管理能力强。

所以，在某种程度上，SARMRA评分可能比偿付能力充足率更加重要。

在银保监会发布的2017年SARMRA评估结果当中，全行业所有保险公司的平均得分是75.02分。

因此，如果一家公司得分在75分以上，我们就可以说，这家公司的风险管理能力高于行业平均水平了。

想知道你感兴趣的公司SARMRA评分是多少么？

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