市场的规律是什么？

最近常常有学生问老师这个问题，先撇除我们一般对于经济周期或景气循环的理论意义，这里的所被询问的市场规律意思较接近于一种市场扩张与收敛的过程，伴随着市场的趋势与投资前景产生交易量的热络与否，和参与者是否追逐与冷落，此外也牵扯到此市场的基本面是否隐含着投资价值等等，产生一个市场的表象，影响着市场型态和生态的改变，连带的同一个交易策略就开始要跟的上市场或者改变调整策略。

所谓的Follow（跟随）市场，这里指的顺势交易已经不单指的是在交易上寻求一个交易趋势，而是顺着市场生态和根本本质的改变进行调整。

怎么说呢？就举个例子，可能很多操盘手前几年做一个市场和个股做的特别顺手，但是不知道为什么市场开始变得难做了，他的策略开始变得异常卡，不管怎么做就是怎么赔，甚至难以执行，这时候他并没有关注到市场已经从原来的波动扩张走向收敛收缩，而仍然在一样的波动期待里做原来的策略和停利停损，或者期待用一样的交易策略想要框住市场行情，想当然，自然怎么做怎么赔，因为他仍然守住过去市场的样貌去做，一旦市场改变模式了，却没发现，不知不觉中开始获利缩减，最后被市场淘汰。

再来，这件事情有个前提，那就是如果你的交易决策机制还没定型的话根本没办法微调策略和作法，很多人在自己根本还没定型之前就拼了命的改变方式去适应市场，想当然又是做做赔赔，赔赔做做，因为定不下一个基本运作的模式却去发展各种招式，所以前提是，你一定要先想清楚也先定着一个交易架构去执行，接着才是因应市场去开发新策略或者微调策略以符合市场。

其他的，你也可以定一个你较能长久执行的交易策略，假若你是做波段或顺势的人，那么你可以去寻找正在走扩张波动较大的市场或个股以获取利润，而不是用一个固定的策略死守着某个正在收敛中的市场或个股，拼命的捞，拼命的打突破，期待获取和过去一样幅度惊人的获利，这种被动的守着一个市场，你势必就是要等上一个周期等到市场重新热络起来，当然如果愿意守住这个市场的人，市场如果体质不弱，最后一两年内他确实能还给你一个像样的行情。

我们说交易者分两类，一类是兔子，一类是乌龟。

聪明的兔子追逐着预测着世界各蓬勃发展的市场趋势与个股找寻最甜蜜的交易机会，也不断灵巧的看准大资金大市场的发展方向以跳上最快的行情列车往市场板块移动，这样的交易者胆大聪明，灵巧易变，能够得到一个顺势发展，而不是跳入了一个效益低落的市场反复洗刷。另一类的交易者像乌龟，敦厚的乌龟做足了功课与准备，对于一个市场的起落了然于胸，不贪短利，看长不看短，耐心的深入了解这个产业或市场或个股的周期特性，在市场收敛的过程中韬光养晦，耐心沉潜，等待一个沉淀过后的行情，这时间虽然漫长，但获取的获利却未必输给兔子。

而不论你是兔子还是乌龟，你都一定要搞清楚一件事情，那就是：市场现在究竟是在走收敛还是扩张？市场现在的变化正走向何种状态？

而当你理解了市场看清市场的本质后你才能够做出『顺势』的事情，顺什么势？粗浅的顺势讲的是一般交易原则，深入一点是在指顺着市场从热络走向冷清，再从冷清走向热络，其循环不已的过程，当我们追逐的是趋势交易，就得要了解这个市场的本质以及市场过程，以 Follow 上市场生态，而这些都是有其轨迹可寻。

而最最重要的事情是：

1.做你该做的，策略和市场间要紧密结合:当定住一个市场时，就要随市场的改变调整交易策略；若是定住一个交易策略，那么就找寻适合你交易的市场。

2.不要随机跳下一个你看不懂也无法看清的混沌市场期待市场符合你的预期。

最后，你会发现当你理解了这两件事情，你便会听见美妙的市场牵着你的手在对你说：『 Yes, follow me !』

接下来介绍技术知识：量比选股法

量比是啥？怎么选股？

然而股价这一切变动

量比早已有所反映

PART1 啥是量比

量比是一个反映成交量变化的重要指标

它是股票开市后每分钟的平均成交量

与过去5个交易日每分钟平均成交量之比

公式是：

(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)

要想看某只股票当日成交量的表现

就要擦亮眼睛看量比

当

表明该股当日交易活跃

成交量较过去5日增多

反之

表明成交量萎缩了

可以说量比是超级短线临盘实战

洞察主力短时间动向的——

说到量比

这里就简单提一下委比

委比是所有委托买入的量与委托卖出的量之比

委比则反映了某只股票当日开盘后

是想买入的人多

还是想卖出的人多

当委比值为正且数值越大时

说明市场上想要买入该股的人意愿墙裂

股价大多会涨

反之股价大多会跌

但委比就不那么靠谱了

委托买入或卖出是随时可以撤单的

不乏有人利用这个漏洞

拉高或拉低委比值制造假象

所以还要观察股票撤单量的动态信息变化

以防误入迷局

炒股容易 赚钱不易

在实际运用中

不宜单纯依靠单一指标进行交易

PART2 量比咋么选股

那如何通过量比来选到合适的股票呢

1、圈定范围：

早盘10点之后（至少半小时的稳定成交才最真实）

排名在前80位的股票

然后就在这80只股票里面

选出涨幅在2%——5%的股票加入自选

初步圈定范围

2、批量剔除：

把这些股票都加入自选股之后

通常还会剩50只左右

这时候，剔除掉流通市值大于100亿的股票

盘子太大就容易冲高回落，尽量规避

3、个股剔除

再次缩小范围之后，我们需要给个股剔除

（1）逐一看K线图

剔除明显破位下跌趋势中的反弹股

这个方法只做盘整之后启动

或明显震荡上升趋势中的股

超跌反弹的股票就不看了

（2）重点剔除：当天高开低走得股票

以及，高开之后拉升

然后低跌破开盘价的股，如下图：

4、优选形态。

剔除了不合条件的股票之后

剩下的股票就是我们买股范围了

（1）股价长期横盘，并且成交量一直萎缩

在一个区间内的股票

当天突然量能大增，并且符合选股条件的

（2）当日股价已经一阳穿多线

或者继续大涨就能够一阳穿多线的。（5日、10日、20日）

（3）该股题材是当日热点板块

并且涨幅位居板块前三名的

或股票本身就有利好

如果太麻烦你可以考虑用这个简单的

首先要选择量比>2，最好是>2.5

选择换手率<5%的，<10%次之

虽然量比较大，换手率却较小

说明筹码比较集中，主力锁筹良好

然后找出许久以来

首次放量的个股最佳

选择相对底部刚启动的个股

当日收中阳或长上影者较好

大阳上穿多条密集纠结的均线就最好

下方有较强支撑

次日择机早盘或低价介入就灰常安全

再选择均线、量线和MACD能够几乎同步3金叉就最好

其同步性前后最好不要超过1天

牛熊轮回，量价结构

股市牛熊轮回，五浪三波，技术图形

(一)牛市拉升，量价结构

股价在牛市上攻途中，大多分为五浪拉升。成交量在牛市上攻行情中最典型的特征就是量增价涨，量缩价稳。牛市行情量价结构通常表现为。牛市第一浪上攻，股价首先会向上突破股价长期下降趋势线，同时成交量配合出现温和放量迹象。当股价第一浪上攻结束，二浪回调时，成交量配合出现价跌量缩。股价回调最低点位不应跌破第一浪的最低起涨跌。否则，仍定义为股价下跌趋势。而第三浪的上攻成交量不但会再次配合出现价涨量增，并且会出现后量超前量的走势，同时股价向上突破股价第一浪的最高点，一举创出新高。一般情况下，牛市第三浪拉升走势最凌厉，同时股价涨幅时间周期较长，称之为主升浪行情，也是实战投资者赚钱效应最明显的一段时间。当股价第三浪上攻结束，第四浪回调时，成交量会再度配合出现量缩价稳走势，且第四浪的回调最低点不应跌破第三浪的起涨点。股价第五浪上攻时虽然成交量会配合再次出现量增价涨走势，但第五浪上攻的成交量一般不会超越第三浪上攻个量峰。并且第五浪股价上涨幅度相对有限，且有可能出现顶部K线组合信号。

牛市五浪上攻，量价结构见下图

(二)顶部出货，量价结构

股价牛市上涨行情结束，构筑头部出货形态，通常成交量会配合出现两种走势。第一种走势五浪上攻行情即将结束时，成交量会提前出现量缩价涨背离走势。即股价虽然仍在上涨，但量能不济，无法有效放大，应当注意股价是否会构筑头部。第二种走势是五浪上攻行情即将结束时，成交量配合出现爆巨量滞涨走势，即股价涨幅空间较大时，成交量突然爆出近期天量成交，但股价却始终无法有效上攻，出现滞涨疲态走势。

顶部出货，量价背离结构走势图

顶部出货，爆量滞涨技术图形

(三)熊市回调，量价结构

虽然股价下跌趋势中的反弹，成交量也会随着股价的反弹出现量增价涨走势，但反弹趋势中的成交量一般不会放的太大，更不会出现后量超前量走势，所以，一般情况下，对股价下跌趋势中的成交量，没有过多要求，股价放量可以下跌，缩量照样可以下跌，但股价下跌趋势途中若在成交量柱的高点画一条连线，成交量一般配合出现的都是量能下降趋势。

(四)底部拐点，量价结构

当股价熊市行情结束，股价由下跌趋势转为上升趋势初期，首先股价向上突破长期下降趋势线，同时成交量也配合出现温和放量，并且在次形成量增价涨技术图形，成交量向上突破量能下降趋势线，确认行情有可能出现左侧较为转为右侧交易的拐点。

底部，拐点，量价结构见下图

以上牛熊轮回，量价结构只是针对股市量价关系做简单说明，但个股实际走势中的量价转换不可能一成不变，只是希望投资者能够举一反三，对股市牛熊轮回，量价结构，有一个初步认识。

“量价关系”

第一大法则：随着成交量递增股价上涨，这是市场的正常走势，此种“量增价升”的关系，表明股价后市有望继续上涨。

第二大法则：成交量逐步萎缩，股价却上涨，成交量是股价上升的源动力，动力不足表明股价有反转趋势。

第三大法则：股价突破前期新高，但此时量能却无法突破前期成交量，表明此时股价大概率将掉头下行。

第四大法则：股价期初随成交量温和放大缓慢上升，逐渐走势突然变成垂直拉升，成交量急速放大，股价暴涨，随后股价快速暴跌，成交量极度萎缩，此时往往意味着上升行情到了尽头，即将进入下降通道。

第五大法则：股价长期下跌后形成谷底，股价回升但量能并未回升，随后股价回落至前期谷底附近或略高于前期谷底，当第二谷底量能低于第一谷底时，股价发出上涨信号。

第六大法则：股价下跌，向下突破前期形成的股价形态，趋势线或重要支撑位等，同事伴随放大量，这往往是股价进一步下跌的信号。

第七大法则：股价高位震荡滞涨，量能增加或是并未减少，这是股价下跌的明显信号。

量价关系的用法

量价分析，就是分析价格，交易量，持仓量三者的关系，分为技术性强势和弱势，通俗的讲就是价量是否一致对持续和反转进行分析。

一、量增价平：

成交量在放大，但是股价却不涨，这也是一种背离现象。在股市里，一般出现这种量价关系的时候，主要有两种情况：1、主力对倒;2、底部震荡吸筹。

主力对倒：主力自买自卖，放大成交量，但是股价却不上涨，这种情况后期一般都会大跌。

我们看宏达新材，在2012年五月份，成交量放历史天量，但奇怪的是股价却并没有大幅上涨，而是震荡慢行，连一根大阳线都没有;以这样的天量，应该至少有涨停板，而且天量后有天量，股价应该大幅上涨，然而股价却表现奇怪。在下跌通道中，如果出现这种异常，往往是主力对倒，主力意图就是要吸引市场人气，一般为弃庄。这种图形一定要谨防风险，宁可不做，也不要冒主力弃庄的风险。随后股价就进入了阴跌区域，量小而股价大幅下跌。

底部震荡吸筹：股价在底部横盘震荡，股价在若干个周期未涨，但是量却经常性的放大。

我们看隆基股份，在经过加速下跌之后，呈现底背离，之后横盘走箱体，股价在箱体区域持续震荡，而下方成交量间歇性的放量;在这个箱体区域，股价尽管没有涨，但是量却在间断性的放大。这里一定是要经过一波快速下杀，出现底背离。一旦发现这种图形，不要轻易介入，可以放入自选股检测，等待主力拉升突破箱体时介入!

二、量增价跌：

放量下跌，一般出现于下降通道，主力出货阶段;放量下跌，卖出筹码比较多，代表抛盘非常重，尤其是断头侧刀，更具杀伤力!这种状态短线风险很大，一定要注意规避!

如铁汉生态，在下跌途中，成交量放大，抛盘非常重，无论是短线还是中线，风险都非常大。

三、量增价增：

放量上涨，拉升形态，一般出现在上升通道区域。人气被点燃，购买者不断的增多，成交量持续放大，股价不断的被推升。

例如廊坊发展，股价在被推升的过程中，量峰在不断的被放大。呈现量增价增的形态，属于非常健康安全的状态。

四、量缩价平：

量缩价平，成交量缩小，而股价不跌，保持横盘。如果股价处于上升通道，且股价未翻倍，当出现量缩价平时，往往是洗盘，这种叫缩量横盘式洗盘。要比缩量下跌洗盘更强势!一旦出现突破，往往就是涨停板;如果股价处于高位，且处于明显的震荡通道，成交逐渐缩小，这往往是主力出货形态。一旦跌破箱体，就是暴跌的开始。

洗盘：上升通道中，缩量横盘式洗盘。

我们看苏宁云商，在2013年8月底到九月初，股价横盘震荡，而成交量持续缩量，此时，股价正处于上行通道;当股价横盘缩量洗盘结束之后，股价呈现火箭升空走势，强势拉升!所以，在上升通道中，一旦发现缩量式横盘洗盘，一定要重点关注!一旦火箭升空，短线利润将相当可观!!

出货形态：股价在高位横盘式震荡，量能缩量，代表人气越来越差，主力横盘式高位出货。

长江投资在讲过大幅拉升之后，高位股价横盘，成交量缩量，这往往是危险的开始。人气退去，主力出货，箱体跌破之后，就是暴风雨的开始。

又如海得控制：与长江投资类似，通过大幅拉升之后，股价太高，人气散去，成交量缩量，股价横盘。跌破箱体之后，加速往下跌。

对于此类高位横盘震荡的股票，一旦成交量出现缩量，往往就是危险的征兆;故一定要小心谨慎，不要以为是主力在洗盘，其实是主力在出货，切勿盲目操作。

五、量缩价跌：

一般是洗盘形态。量缩价跌，一般在呈现两种洗盘形态：一是上升通道中的短线洗盘形态;二是下降通道中的中线调整洗盘。

中国建筑：在上升通道中，短线进行快速缩量洗盘，随后再放量上涨突破，继续拉升;主力采取边拉边洗的手法，抬升股价;如果再上升通道中出现这种形态，股价上涨的持续时间会较长，是一种非常好的中线短打的形态股票，我们常用的上升回档盈利模式就非常适合这种形态股票。

佳都科技：股价经过一波上涨之后，进行中线调整，缩量下跌洗盘;一般这种股票中线可以关注，一旦趋势扭转，突破前方高点时，可以择机跟进。

六、量缩价增：

这就是我们常常见到的量价背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。一般有两种情况：一是，若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象，筹码高度集中，主力高度控盘，短线注意中线调整风险，中线可以继续关注，观察主升浪的来临;二是，顶背离，成交量依然保持缩量，且股价高位滞涨，缺少市场人气，此时应该注意市场风险，以免高位套牢;无论出现上面哪种情况，短线都不安全。

科士达：连续四天出现股价上升，而成交量缩小，呈现量价背离的现象;由于缺少市场人气，随后股价就经历一次中线调整，当大盘走好之后，主力再次放量突破，开启主升浪。

2、光线传媒：高位量价顶背离，缩量上涨，随后放量下跌，一旦出现这种形态，往往就是主力诱多出货做头部，对于这种情况，一定要保持极高的风险意识，否则将会被套天花板!

成交量实战选股

一、底量超顶量

当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是“底量超顶量”现象。

拥有这类个股的投资者应该静观其变，等待拉升便是，持币者则要及时跟进，不要错过机会。

（1）当发现底量远远超过顶量时可买入。

（2）当股价冲过前一头部的瞬间时，可迅速买入

二、后量超前量

后量超前量的出现表明主力建仓的态度，并且仓位不断增加；主力仓位越重那么今后股价上扬空间越大，否则不足以出货；随着股价缓慢上升，后面成交量实际支持的股价已经超过前面成交量所支持的股价，或者说，前面股价成交的量已经被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘，这为股价今后上升减少了阻力；

随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位，拓宽了上升空间。从此股价将一浪高过一浪！

三、缩量之后再放量

选股时剔除冷门股和下降通道的个股，选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量，且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。通常此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势。

四、地量地价

地量地价是指股票在成交量非常少的情况下，其股价也创出了阶段性的新低。

地量，意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量，地价亦指股票阶段性的新氏。

如果股价一直在持续下跌的过程中，没有再出现过持续的带量下跌或者阶段性的带量下跌过程，那么即使是出现了所谓的地量地价，也并不意味着市场出现了底部，因为空头的下跌能量还没有释放出来，市场后续下跌的可能性很大。

一般来说，市场要一直跌到多头彻底丧失信心，跌势才可能会停止，地量地价才会出现。地量出现后，可能出马上出现地价，也有可能在后续的时候再出现地价

五、低位放量涨停

放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对外放量，常在一些价位上送上大卖单，然后将其吃掉，显示其跟风的魄力，如果某些位置放上大买单，显示护盘的决心，但是这些都是假象，重心真实的升降即可辨别，弱势低位出现对敲的放量，说明机构或者主力将要拉升一波行情，可择机跟进。

六、放量过头

放量过头的图形特征：

1. 股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量，这种成交量有时是前几个交易日的几倍。

2. 放量时有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合，而一般来说，多根放量的阳线的效果比单根的阳线好。

3. 放量突破后短中期均线必须是多头排列。

放量过头的市场意义：

1. 股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。

2. 放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。

3. 而放量过头的前头部是现在上升浪的底部。

4. 放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。

同时，我也整理出了一些实实在在的战法干货，回馈给粉丝。

赢家的利润来自对手的颠倒操作

大家知道，当遭遇抢劫，大多数人为了逃命往往会把身上的钱交出来，这是恐惧的作用。在股市上，让对手赔钱的方法也是这样，先通过各种方法诱惑对手在高位买入股票，然后再把股价杀跌，将他们套牢，然后又通过利空、恐惧，再逼他们割肉，割肉就是让对手承认失败，认可了损失，也标志着赢家已取得了一半成功。“股市里非常欢迎这样的股民”。本来炒股应该低位买入，获利卖出，但只要有人颠倒了操作，买在相对高位，卖在股价下跌后的低位，这样股市才能“产生”赢家的获利。下跌过程集中体现了股市的攻击性，放空就是攻击行为，攻击意识强就表现在放空意识强。主力资金往往通过股票走势形成在出货之前诱多的图形，让你认为它要上涨而大量买进；而在吸货时让你又觉得它要大跌而大量沽出。

但是由于股价越下跌，散户越恐慌，抛盘越大，因此高明的主力往往是在高位附近一个很小的盘整区内一点一点卖出；相反，在底部主力收集筹码故意打压价格，图形好像深挖的一个“洞”，越跌散户卖出越多，即人们通常讲的“震仓”，这样筹码就可以被大量震出来。当然这个“洞”形成的时候谁也视而不见，只有后来才能真实看到。

我们的对手当然就是主力资金，如何才能博取主力资金颠倒操作送给我们的利润呢？因为你资金量少，也难以主动给主力制造假象，所以应学会获取一种隐形利润，即是博取股价下跌，如果真这样，也就博取了预期的双倍隐形利润。当你发现，买入股票很难赚到钱，或者买入每只股票只能赚一点点钱，而下跌赔钱却是几倍于赚钱时，请你全部卖出它，用现金直接赚取指数，等着下跌。持有现金等待较适当的下跌，不仅博取了较低的股价与指数，而且你的现金也完好无损。如果下跌后买入又真的上涨了，则比原来买入下跌而后上涨的结果整整多了一倍。

假如某支股票现价是50元，若等待它下跌一半后，你在25元买入，它又上涨到60元，你的股票市值就增长了1.4倍；而如果在50元时买入它，之后仍然上涨到60元，你的股票市值也只是上升了20％。如果等待它跌到10元，你买入，股票仍上升到60元，你的资金实际上是增长了5倍，而如果50元买入（不去考虑中间的股价从50元回落到10元的过程），股价还是回升到60元，你的资产也只是增长了20％，与5倍相比差距太大了。因此，股市上获取暴利的人，是那些不为上涨所动硬等出来的人！更为开心的是，当10元买入的股票，在上升到50元时，只要每一次上涨20％，则原来10元时的总资产就会翻一倍。如果50元买入后跌倒10元时，即使翻一倍，原来的资产也仅增加了20％。

但是人们往往认为，买入一支股票，上涨以后，你卖了出去，赚取了差价，并收回了投资，这一轮买卖的行为已经结束。实际上不是这样。你必须持币等待到这支股票真正又下跌到最低点时，你的钱才真正赚到手，否则不能视为一个买卖周期的结束。因为在之后的时间大多数股民又往往控制不住自己的情绪，在不恰当的时候又买进错误的股票，结果又输到最后，而且很惨。

我们设想，如果能从高处往下看或从后往前看股票市场，一定会被股民荒谬与可悲的交易行为惊呆！有时股民不仅仅是操作上的颠倒，更会出现思维上的颠倒。像一些在股市永远赚不到钱的股民，往往先买入某支股票后，才去给它寻找持有的理由，并期待按自己的“愿望”实现，可谓“颠倒梦想”，实际上在股市中这是非常可怕的行为。扑落非他物，纵横不是尘；山河及大地，全露法王身。

短线不应该只是频繁交易，而是通过发现股票类别、板块、个股的短期异动，去选择应介入或卖出的时机；中线实际上就是持股的时间，任何一支股票购入后，必须以中线的心态拥有它。在股市，“心急”绝对赚不到钱。持有一支股票必须在它启动初期购入，而且，当价格密集盘整之后的突破，通常值得去冒险交易，随后还必须能忍受它股价上窜下跳的折磨，等又发现短期内疯狂上涨时，全部清仓，再寻找下一个目标。在建仓时，能够多用点时间一口一口吃进；出货时，少赚一点主动卖出。

股市中成功的投资者，不仅会在适当的时机买进适合自己的股票；更重要的是在获取了一定利润的时候又能在适当的时候果断卖出。而且获利后从来不去无谓地再预测市场应该会怎么走！而是耐心地等待下次股市所出现的大跌，然后再去寻找新的机会。宁可失去机会，不可失去资金，要懂得股市的赚钱机会是持有现金慢慢等待出来的。有时防守退出，是真正的进攻，而且在防守中可控制进攻的主力资金。

手把青秧插满田，低头便见水中天；身心清净方为道，退步原来是向前！

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