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一、我国汽车金融市场运行情况概览
我国汽车金融市场运行情况
随着我国汽车产销量和保有量的持续攀升，汽车金融市场的规模逐步扩大，市场参与主体日趋丰富，市场竞争日益激烈，市场领域也在逐步拓展和细化，并呈现以下特点：
一、汽车市场规模不断扩大
汽车产业是我国国民经济发展的重要支柱，正在步入成熟发展期。据中国汽车工业协会统计，2017年，全国汽车产销量分别为2,901.5万辆和2,887.9万辆，同比分别增长3.2%和3.0%，连续九年蝉联全球第一。截至 2017年末，我国新能源车产销量分别为79.4万辆和77.7万辆，同比增长53.8%和53.3%。同时，2017年二手车市场交易量为1240万辆，比上年增加了200万辆，同比增长了19.33%，创历史新高。
二、金融渗透率不断提高
近年来，我国汽车金融渗透率持续上升。截至2017年末，据行业不完全统计，新车整体金融渗透率（含汽车金融公司、银行、融资租赁公司等各市场参与主体）进一步提升，至约40%水平，相比发达国家70%的渗透率，虽有较大的上升空间，但进步的角度明显加快。
二手车方面，我国二手车汽车金融尚处于发展早期，仍存在信用体系待进一步完善、汽车流通数据待进一步积累的情况。截至2017年末，据行业不完全统计，二手车汽车金融渗透率约为8%-10%，对比美国50%以上的二手车渗透率有较大的发展空间。
随着新能源汽车等新兴产业的发展，相关政策的支持，预计我国的汽车消费金融整体渗透率或将继续明显提高。
三、汽车金融市场竞争不断加剧
从市场参与主体来看，我国汽车金融市场正逐渐形成由汽车金融公司、商业银行、汽车融资租赁公司以及互联网汽车金融公司等多元主体并存的局面。
汽车金融公司拥有业务模式和金融产品的灵活优势，以及整车厂渠道支持，预计仍将是未来汽车金融市场的主流力量。商业银行凭借传统资金优势和广泛的渠道网点布局，仍是目前国内汽车金融市场最重要的参与方之一。汽车融资租赁公司以及互联网汽车金融公司也凭借灵活的市场策略满足不同消费者的需求。
从二手车市场来看，我国的二手车市场仍处于发展初期，市场呈现出高度碎片化和区域化的特点，但整合趋势正在加快，随着城镇化进程提速，消费者对于二手车的认知及接受程度也在逐步提升。与此同时，随着取消限迁、减税等利好政策的出台，未来二手车市场将成为汽车金融行业关键的盈利点。
整体来说，随着我国汽车金融市场的愈见成熟以及极具吸引力的广阔前景，市场参与者更加的多元化，市场整体竞争将更加激烈。此外，2017年商务部出台了新的《汽车销售管理办法》，打破经销商品牌授权单一体制，进入多品牌、多渠道经营的销售体系，使得以汽车金融公司为代表的传统汽车金融市场主体，面临着愈加严峻的挑战。
我国汽车金融公司运营情况
在过去的十几年中，汽车金融公司在机遇与挑战中发展。2017年，我国汽车金融公司整体继续保持稳健运行，资产规模稳步提高，拨备覆盖率和资本充足水平持续向好，不良贷款率依旧保持金融领域较低水平。
一、资产负债规模
截至2017年年末，汽车金融公司（已获批25家）总资产达到人民币7,447.29 亿元，比上年末增加1,718.33亿元，增幅达30%。
零售贷款和库存融资是目前国内汽车金融公司的主营业务。
零售贷款为终端零售购车客户提供融资支持。至2017年末，我国汽车金融公司零售贷款余额人民币5,603.22亿元，比上年末增加1,337.81亿元，增幅31.36%，占贷款总额的83.78%。其中，新能源汽车贷款93.82亿元，比上年末增加46.98亿元，增幅100.3%。至2017年末，我国汽车金融公司二手车贷款余额为55.14亿元。附加产品融资是指为购车客户在贷款买车的同时一并为客户提供车辆相关附加产品的融资支持。2017年，我国汽车金融公司附加产品的贷款余额为62.9亿元，比上年末增加了54.88亿元，增幅达684%。
库存融资为经销商建立车辆库存提供资金支持。至2017年末，我国汽车金融公司库存批发贷款余额为1,024.64亿元，比上年末增加101.86亿元，增幅11%，占贷款总额的15.32%。
2017年末，我国汽车金融公司融资租赁余额60.42亿元，比上年末增加39.41亿元，增幅187.6%，占贷款总额约0.9%。
截至2017年末，汽车金融公司总体负债规模为人民币6404.81亿元，比上年末增加1455.19亿元，增幅29.40%。随着汽车金融公司业务规模持续增长，负债规模也匹配提升。
2017年汽车金融公司全年累计发放的经销商批发贷款对应车辆507.3万辆，比上年增加47.53万辆，同比增长10.34%，占2017年我国汽车产量的17.48%, 持续为我国汽车产业的发展提供支持。
2017年汽车金融公司零售贷款车辆574.7万辆，比上年末增加140.2万辆，增幅32.27%，占2017年我国汽车销量的20%，增长4.5个百分点，为促进我国汽车消费发挥积极作用。
综上所述，一方面，汽车金融市场的发展对我国汽车产销量的增长具有积极的促进作用；另一方面，得益于汽车销量的快速增长，汽车金融行业市场需求亦将得到进一步扩大。
二、资本充足率
2017年末，汽车金融公司行业资本充足率为17.17%，比上年末增加0.35个百分点。
三、流动性水平
2017年，汽车金融公司融资渠道的多元化将充分发挥资本市场对汽车金融公司中长期融资需求的积极作用，提升行业流动性管理水平。2017年年末，汽车金融公司行业平均流动比达154.89%。
目前，传统的银行渠道仍然是汽车金融公司的主要融资方式，但随着相关政策逐步松绑、鼓励多渠道融资，当前汽车金融公司的融资渠道越来越趋于多元化与专业化，其中资产证券化已成为汽车金融公司的重要融资渠道。
四、资产质量和拨备水平
2017年末，汽车金融公司不良贷款余额为人民币16.89亿元。行业平均不良贷款率为0.25%，较2016年下降0.11个百分点。
汽车金融公司拨备水平继续稳步提升。2017年末，汽车金融公司贷款拨备率为1.66%，拨备覆盖率为658.51%，较去年分别增长0.02和210.27个百分点。
未完待续
来源：中国银行业协会汽车金融专业委员会