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【财华社讯】內地经济虽然有所放缓，中国银行(03988-HK)2018年度业绩营业收入仍能首次突破5,000亿元；市场反应良好，股价显着上扬，业绩公布后两天累计涨幅达4.2%，于4月2日收市报3.71港元。中国银行业绩披露了那些重要讯息?
先看看中国银行陈四清对2018年度业绩的介绍。2018年集团实现税后利润1,924亿元（人民币.下同）,比上 年增长4.03%；实现该行股东应享税后利润1,801亿元，比上年增长4.45%；每股盈利0.59元；不良贷款率为1.42%，比上年末下降0.03个百分点；不良贷款拨备覆盖率比上年提高22.79 个百分点至181.97%。该行董事会建议派发2018年普通股股息每股0.184元，增4.55%。
全年集团客户贷款总额比上年末增加9,227.14亿 元，积极为实体经济提供源头活水。加强投、贷、债联动，严控贷款定价和服务收费，积极缓解小微企业融资难、融资贵问题。全年普惠金融贷款增长12.26%, 高于全行各项贷款增速。
年內落地市场化债转股项目439亿元。加大风险化解工作力度，全年境內分行化 解不良资产1,525亿元。持续做好“一带一路”金融服务，累计为沿线项目提供授信支援超过1,300亿美元。
科技引领作用凸显，数字化发展步伐不断加快。以手机银行、交易银行、智能柜枱为载体，加快推动全行数字化转型。手机银行客户数突破1.4亿户，交易金额突破20万亿元，客户体验和市场口碑大幅提升。期內启动理财子公司、中银金融租赁筹设工作，服务综合化深入推进。稳步推进资本补充计划，完成800亿元二级资本债发行。
在发展战略的引领下，全行经营管理迈上新台阶。一是营业收入首次突破5,000亿元，盈利达到近年最好水准。二是贷款拨备计提超过1,070亿元，风险抵补能力进 一步增强。三是资本充足率持续提升，一级资本在全球1000家大银行中排名第三位，比上年提升一位。
中国银行行长刘连舸介绍，中国银行平均总资产回报率(ROA)0.94%，同比下降0.04个百分点。净资产收益率(ROE)12.06%，同比下降18个百分点。核心一级资本充足率为11.41%，一级资本充足率为12.27%，升0.25个百分点；资本充足率14.97%，增0.78个百分点。
核心业务净利息收入3597.06亿元，按年增长6.3%，净息差1.90%，按年增加6个百分点；其中，內地人民币净息差为2.11%，提升7个基点，原因是持续优化资产负债结构，以及央行下调存款准备金率所致。非利息收入1441.00亿元，按年减少0.9%。
去年底，不良贷款总额1669.41亿元，按年增84.72亿元，不良贷款率1.42%，比上年末减少0.03个百分点。贷款减值准备余额3037.81亿元，比上年末增加515.27亿元。不良贷款拨备覆盖率181.97%，比上年末升22.79个百分点。2018年减值贷款损失1079.05亿元，按年升28.42%。化解不良资产1525亿元。
期內完成国际结算业务量4.63万亿美元，中国內地机构国际贸易、跨境担保业务市场份额保持同业领先。集团跨境人民币结算量5.95万亿元，市场份额保持第一。
交银国际研究报告分析，中国银行2018年净利润同比增长4.5%，比彭博预测/该行的预测高出1.6%/0.7%。高于预期的拨备被较低的营业费用和所得税所抵消。
此外，净息差在2018年4季度环比扩大，得益于中行的海外业务和其资产负债结构的调整。但管理层提到2019年1季度贷款定价显着下降，未来净息差承压。2018年4季度资产质量稳定，不良率环比下降1个基点。关注和逾期率也在下半年环比有所降低。拨备覆盖率和贷款拨备率在4季度均有所改善，但在四大银行中仍处于较低水准。
由于国內宽松的流动性，交银国际认为中行的国內净息差将在2019年承压，而美元暂停加息，海外净息差也可能无法进一步扩大。随着经济增长放缓和民营/小微贷款占比增加，资产质量压力可能会上升。该行将在之后调整盈利预测和目标价，暂维持中性及目标价3.50港元。
3月29日的业绩发布会上，管理层对2019年业务有何解说? 记者会现场直击情况如下:
Q: 中国银行如何支持小微企，普惠金融业务的表现。
A (副行长林景臻): 中国银行支持小微企发展，2018年对小微企贷款增长12.26%，小微企贷款余额3042亿元，贷款利率在5.27%合埋水准。今年会继续加大对实体经济支持力度，预期2019年对小微企新增贷款不低于900亿元。
Q: 今年的净息差表现会怎样?
A(副行长吴富林明): 2018年中国银行的净息差增加了6个基点，去年央行多次降低存款准备金率，保持了市场流动性合理，加大了借贷资金，集团亦提高了存量资金的使用情况。今年净息差存在下行压力，一是美欧主要经济体货币政策正常化步伐放缓，对银行外币净息差带来一定影响；二是利率市场化深入推进、资本市场的发展，加快了资金形态的转化，加剧了银行间的存款竞争，会对银行的存款成本控制带来一定的压力。该行会优化资产结构，控制负债成本，以减低市场带来的冲击。
Q: 中国银行在补充资本上有何安排?
A (行长刘连舸) : 集团稳步推进资本补充计划，完成800亿元二级资本债发行，资本充足水准较大提升，年末资本充足率达14.97%，较上年末提升0.78个百分点，创历史新高。
A(副行长吴富林): 中国银行于1月15日在银行间市场发行了400亿元的永续债，为內地银行业首例，为新资本补充提供新管道，并获得2倍购购额。
Q: 资管新规发布以来，对中国银行的影响。
A(党委委员郑国雨): 自资管新规发布以来，中行积极推进理财业务转型，理财收入有所下降，但理财规模保持平稳。截止2018年年底，中行理财产品规模余额约11572.01亿元，较2017年11,577.36亿元下降5.35亿元。
Q: 中国银行获批成立理财子公司，推进工作如何?
A (行长刘连舸):中国银行完善综合经营牌照，推动设立了金融租赁公司。并且启动了理财子公司和金融租赁公司的筹备、设立工作。
A(党委委员郑国雨): 理财子公司从投资范围上来说，包括固定收益、权益类资等方面；发行既可以采取公募形式，也可以私募；理财子公司与集团內基金、券商资管适用的监管办法各有特点，可以满足不同客户的风险偏好。中行通过理财子公司来开展理财业务，将利于构建集团內部大资管体系，从而带动整体银行理财业务的发展。
Q: 中国银行今年在化解不良贷款情况。
A (风险总监刘坚东):今年整体化解不良的力度将和2018年保持一致，将提足拨备，持续提升风险抵补能力。2018年，中国银行化解不良资产1525亿元，全年计提贷款减值损失1079亿元。截至2018年末，该行不良贷款率为1.42%，比上年末下降0.03个百分点；贷款拨备覆盖率达181.97%，较上年末提升22.79个百分点。
Q: 中国银行于粤港澳大湾区的发展计划。
A(行长刘连舸): 中国银行致力发展大湾区，将联合各分部，包括商业银行、资产管理、投资银行等，为客户提供综合解决方案，同时设立专项基金，支持该区发展。中国银行会发挥跨境、跨业务、跨界的综合经营和全球化特色，为粤港澳大湾区发展作出应有贡献。下一步，中国银行将做大产业金融，未来类似港珠澳大桥主体工程的大型基础设施项目、以及其他的合作项目还会投资很多。
港股百强
中国银行多年来一直稳居港股100强名单之列。这次业绩再次获得市场肯定，营业收入首次突破5,000亿元。中国银行能否在新一届港股百强榜单中再创佳绩? 我们期待将于2019年5月24日（星期五）在深圳中洲万豪酒店举行的[港股100强]颁奖典礼为我们揭晓答案。
作者：周燕芬
编辑：黎璐璐