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国庆长假期间外围股市大幅下挫等因素影响，节后首个交易日A股市场现较大跌幅。不过最新调查数据显示，私募基金经理信心指数却创年内新高，当前基金平均仓位相比9月出现了显著上升，甚至还有31.97%的基金经理打算在10月加仓。知名私募人士表示，目前许多个股已进入上升通道，入货时机已到，公司也加大了上市公司调研力度。
私募平均仓位环比显著上升
值得注意的是，进入10月份，长假回来的第一个交易日，A股就大幅下挫，沪指创近三个月的最大单日跌幅，深成指再次考验8000点。另外，市场最大的不确定性就是外围市场，国庆期间，美国国债收益率创新高，导致全球投资者避险情绪高涨，恐慌指数飙升，全球主要市场都经历了较大幅度的下跌。这令10月份的A股走势再次扑朔迷离。
从9月底最后一个交易日的调查结果来看，目前私募的仓位虽然有所增加，但仍旧是偏低的，不少在9月末踏空的资金，很可能会在指数回撤时积极布局。另外，10月份基金经理重仓或者看好的投资板块，调查结果显示，基金经理看好大消费、高科技的比例较多，另外超跌的业绩较好的中小创等板块，看好的基金经理也不少。
私募排排网在9月28日收盘后的调查数据显示，2018年10月，融智·中国对冲基金经理A股信心指数为122.87，相比9月份环比上涨9.64%，指数值创年内新高。基金经理信心指数值显示，在市场经历了连续大幅下跌之后，特别是在9月下旬市场走出了底部之后，对于10月份的市场预期，基金经理是充满信心的，认为年内最后几个月存在一定的“吃饭行情”。
从私募的仓位来看，目前私募的平均仓位相比9月出现了显著上升，结束了长达5个月的连续下降趋势。目前私募平均仓位为62.50%。调查显示，20.49%的私募目前处于满仓状态；54.10%的私募在五成仓(不含)以上，高仓位的私募占比明显有所上升；另外21.31%的私募维持半仓状态，即累计75.41%的私募目前处于半仓或者半仓以上的水平。整体来看，在市场有转暖迹象之后，私募基金的仓位开始稳中有升，但是离高峰期平均仓位80%以上仍旧有较大距离。
对于接下来10月份行情的看法，乐观的比例明显较高，从具体指数来看，2018年10月A股市场趋势预期信心指标值为129.10，相比9月份大幅上升。具体来看，9.02%的基金经理是持极度乐观态度，48.36%的基金经理持乐观的观点，35.25%的基金经理持中性的观点；只有7.38%的基金经理不太看好10月份的行情。对于10月份仓位的增减打算，31.97%的基金经理会打算加仓，61.48%的基金经理会维持现有仓位不变。(每日经济新闻)
私募中长期观点仍较积极
朱雀投资分析认为，国庆长假期间美元走强、海外市场震荡加剧等利空因素，都对国内股市带来冲击。上周日央行宣布降准以及财政部对于企业减税的相关政策表态，将有助于稳定投资者对于国内经济和资产价格的预期。整体而言，A股最终走势还是要看自身基本面等内在因素。随着减税降费等政策未来逐步落地，在经济基本面数据回落幅度有限的情况下，市场恐慌性下跌将为中长期布局带来更好的机会。
基岩资本表示，从A股市盈率估值等角度来看，目前上证指数的市盈率在12倍左右，已经与前一次(2013年年中)的底部市盈率十分接近。从左侧交易的角度来说，目前投资者可以开始入市；但是从右侧交易的角度来说，建议投资者可以等待未来市场出现相对明显的上涨信号之后，再进行入市。
此外，朱雀投资还表示，市场在经过一轮长周期大幅下跌之后，未来出现“大机会”的可能性也在提升。该私募坚信中国经济面长期向好的趋势不会改变，科技、消费领域的巨大发展空间仍将长期存在，因此在估值和情绪逐渐向底部靠拢的时期下，该私募仍会继续专注发掘具备“关键方向正确、企业具备核心竞争力、领头人有能力”特征的优质公司。在淡化指数的同时，继续集中精力自下而上把握优质公司的投资机会。
不过，在节后首个交易日A股市场出现急跌的背景下，目前部分私募对于短期市场表现则相对谨慎。鼎锋资产认为，在当前美债收益率持续上升、美元升值的背景下，叠加全球投资者风险偏好整体下降等因素，未来一段时间内新兴经济体股市可能将继续承压。因此，短期内，A股市场预计也将一定的持续调整压力。(中国证券报)
百亿级私募青睐三大板块
9月份，百亿级私募调研个股近百家，多分布在医药生物、电子和化工等板块。其中，调研个股超过10只的百亿级私募为重阳投资、高毅资产、星石投资。其中，重阳投资调研了鄂武商A、立讯精密、伟星新材、康弘药业、恩华药业、信维通信、博腾股份、景旺电子、精测电子、东南网架、新洋丰、奥克股份12家上市公司；高毅资产调研了苏宁易购、一心堂、立讯精密、捷佳伟创、乐普医疗、开立医疗、恩华药业、潍柴动力、好莱客、宁波银行、哈尔斯11家上市公司；星石投资调研了中国汽研、南极电商、伟星新材、纳思达、常熟银行、石基信息、闰土股份、宁波银行、利亚德、兆易创新10家上市公司。
此外，敦和资产、淡水泉、景林资产、永安国富、凯丰投资、千合资本、朱雀投资调研个股数量也超过5只。
电子行业中，立讯精密最受百亿级私募关注。9月19日，包括拾贝投资、高毅资产、凯丰投资、永安国富、敦和资产等近10家百亿级私募调研了该公司，转让珠海双赢部分股权、消费电子领域战略规划等问题展开了交流。立讯精密表示，未来几年，公司消费性电子产品仍将处于快速发展状态。此外，公司已与深圳市景旺电子股份有限公司签署股权转让协议，将全资子公司珠海双赢柔软电路有限公司51%股权转让给景旺电子。“未来，珠海双赢的经营管理将由景旺电子主导，立讯精密将在业务端为景旺电子提供支持，双方的战略协同将为珠海双赢今后的全球化业务发展提供有力支撑。”
在百亿级私募密切关注的医药生物领域，敦和投资、拾贝投资、从容投资、景林资产、高毅资产等还重点调研了乐普医疗。在调研中，这些私募主要关注公司带量采购影响、2019年第一次定增解禁压力等。公司认为，2019年公司第一次定增解禁，预计不会有大的减持情况，因为定增参与方为公司管理层、新东港原小股东及战略投资人，其战略投资人几年前到期的股现在还没卖，对公司发展有一定信心。同时，公司强调：“未来三年心血管领域较大贡献的创新产品是完全可降解支架和三代胰岛素，还有人工智能AI心电器械等几款重要产品，正在布局口服GLP-1，也将积极促进心血管专科医院和互联网医院的发展。这些基本上能保证五年以内乐普医疗30%以上的成长。五年以后利润增长的主要贡献将为肿瘤免疫治疗，其中PD-1预计是明年的四季度报产，肿瘤免疫业务未来将有更多的投入，也会有超过预期速度的贡献。”
广东一家百亿级私募总经理认为，目前许多个股已进入上升通道，入货时机已到，公司也加大了上市公司调研力度。(经济观察网)
（文章来源：天天基金网）
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