返回目录：金融新闻
很多人看不懂的年金险，总是号称“强制储蓄”、“保本保息”、“高收益”，三个关键词戳中了大部分中国人的心。
像这样的朋友圈宣传你们都看过吧。
如果拿这个广告去咨询代理人，你得到的回答很有可能是这样的：
百分百安全，收益又高？
真的是这样吗？
先说结论，安全是真的安全，但是保证收益率能达到4%已经是非常优秀的产品了，很明显不是你们想象中的“高收益”。
一、年金安全性不亚于银行存款。
年金属于寿险，寿险受保险法保护，安全性极高。
即使保险公司破产，也有极端安全的三重防线：
（1）接手的保险公司——《保险法》第九十二条规定，保险公司破产，必须有保险公司接手它的寿险保单及责任准备金，没有保险公司主动接手的话，银保监会会指派。
（2）再保险公司——再保险公司是给保险公司提供保险的保险公司。保险公司推出一个产品，得通过再保险公司的同意，风险也会转嫁部分给再保险公司，当然保费也得分部分给再保险公司。相当于保险公司为自己买了份保险。
（3）保险保障基金——中国保险保障基金目前1267.35亿。顺便说一句，中国保险保障基金有限责任公司是国有的。保险保障基金就曾经增资安邦保险608.04亿。
二、年金收益如何？
找了10家主流保险公司的年金保险产品，帮大家做了一下测算。
先来看看这几家公司的投保规则：
不过光这样看，除了能比较直观地看出万能险的保底利率以外，未必能体现真实的收益。
对比年金险的一个最好的标准就是用内部收益率IRR测算，为了节省你们的时间，我已经帮你们整理好各公司收益对比。
先来看中档收益的对比：
年金险一般分为分红型与非分红型。
分红就是保险公司每年会把可分配盈余一部分拿出来作为保单的回报。
部分代理人会将分红美其名曰为分享保险公司的利润。但是利润不等于可分配盈余，可分配盈余是由保险公司根据经营情况而定的，并不是说只要公司盈利就需要把利润70%分给客户。这是典型的错误理解。
总结起来就是，分红给不给，给多少，保险公司说了算。
其次，万能险结算利率，也是浮动的。但有一点可以保证，保底利率是合同约定的，是保险公司即使自己亏损也要硬扛的。
目前大部分保险公司的万能险结算利率在4%-5.5%的水平。
历史收益率只可以作参考，但是不代表未来，请记牢了。
简单来说，年金险收益有两个不确定的部分，一是分红，二是万能账户的结算利率。
如上图，用中等分红+中等结算利率计算出来的年金险收益率，除了有些产品前期现金价值增加得比较迅速外，到了后期大部分都稳定在4%左右的水平。
基于年金险安全、收益稳定的属性，实际收益并不会太高，但维持4%的复利收益，长期以往也相当可观。
这样看来收益都差不多，那我们到底怎么选？
刚刚说了，年金险有两个不确定的部分，剔除这两部分，如果收益还能维持在这个水平，才能叫真的好年金。
看看各家年金险的保底收益对比：
基本上，带分红的年金险，保证部分的IRR都很“难看”。
因为不确定的因素太多，我会推荐你们选非分红型的固定返还年金。
华夏红，信泰如意享，表现都较为出色。
天安幸福源（至尊版）的IRR也基本能维持在3.5%左右。
信泰如意享：
前期的现金价值增长速度是最快的，保单年度30年之前，都能维持在4%以上，而且是保证加确定的收益。
这款产品的收益藏在现金价值里，60岁以后每年返还年金，现金价值会对应下降，所以后期的收益会降低。
但实际上也比较符合养老领取的需求，因为没有人会只存钱不花钱。
华夏红：
则是一路保持较高的收益水平，在华夏的官网搜了一下该产品目前的结算利率，是6%。当然这个利率是比较难一直维持的，不过一般来说，结算利率短期内也不会降得太厉害，还是会高于保底利率。
所以一般实际收益理论上也会比较高。
其他产品的保底收益率太低，做过多的比对也是没有意义的。毕竟卖保险就是求稳、求安全。
三、最后总结
有《保险法》保障的年金险，安全性毋庸置疑。
所以同等安全的条件下，买年金不用IRR谈收益都是耍流氓。
公司大，不等于他的年金险收益就高。
能达到的实际收益也只是在4%左右徘徊，而且需要长期持有，前几年退保都需要承担一部分的损失。
适合做长期规划，不适合短期投机。
坦白说，大部分人买年金险都是冲着收益去的。没有认真了解产品，相当容易吃亏。
识别好坏年金的关键，一定要看IRR！
还想看什么产品的实际收益？
评论区或私信等你！