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最近山东德州突然火了，不是因为扒鸡，也不是因为扑克，而是因为一条央视的新闻，在德州首先试行关于金融创新的无还本续贷模式，瞬间在相关从业者间炸开了锅。
什么叫无还本续贷，简单来说就是将本来在银行贷款中需要先把上一期的贷款先结清本金再办理下一期贷款的模式，改成为不需要进行这一步结清本金的操作，只需要支付利息，就可以直接过度到下一期的贷款，而这个操作和普通的展期类似，但是特点就是不限次数。
这个模式，对于现金流有很大压力的中小企业来说无疑是雪中送炭，因为在发展期的企业现金通常是投入生产发展的，不会在短期内能调用足够的现金，而且在还本后到下一批贷款发放还有一段空档期，对中小企业的影响是很严重的，所以就产生了非银行机构的过桥类贷款来用于还本续贷，而这类过桥贷款，利率通常是很高的，对于中小企业来说也造成了相当高的成本。所以说，无还本续贷能够有效的缓解中小企业在还贷期的资金流上的压力，能有效的实现国家的稳定金融、扶持小微企业的目的。
但为什么这种模式会饱受非议呢，因为在无还本续贷的情况下，能有效的掩盖银行方的坏账率，让风险越积越多。如果是一家企业经营不善，失去还款能力，而且经营还在一路恶化，那么无还本续贷无异是饮鸩止渴，但是如果银行方面无论是业务员为了自己的业绩还是银行领导为了总体的业绩，而掩盖坏账率使用无还本续贷的方法去隐藏一些不良贷款，无疑会进一步增加风险的集聚，从而导致之后贷款更难以收回，而这种不良贷款的风险会越积越多，最终形成集中的系统性风险。
实际上，在互联网金融行业中，尤其是做现金贷资产的平台，所谓的无还本续贷并不是新鲜事，只要交上一笔手续费和利息就可以，所以就会形成一种坏账率很低的错觉，而表面上的低坏账率又不断的吸引新资金入场，维持这些不良借款人借款需求，直到资金流入出现问题，需要借款人实际还钱，才会爆发风险，而现在的网贷行业，似乎正是在接受着类似的考验。
那么，如何才能实现无还本续贷的健康发展呢，一方面是机构的内控，无论是银行还是平台，都应该在内控流程上进行把关，防止业务员为了自己的业绩进行违规操作对不健康的企业也进行无还本续贷。另一方面是外控，需要监管部门对有相关业务的机构进行有效监管，不能用无还本续贷的模式来故意掩盖坏账，用于做宣传或者让不良风险后压，靠不断补充的资金维持不健康的生存。
总体来说，如果无还本续贷能够健康发展，对于中小企业的帮助是显而易见的，现在就是看从业人员和机构的道德风险与内控监管的博弈谁能胜出了。总而言之，希望我国的金融大环境会更健康，各中小企业能够发展的越来越好。