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金融界基金04月23日讯 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化智慧A，代码001244）04月22日净值下跌1.91%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1070元，累计净值为1.1550元。
华泰柏瑞量化智慧A基金成立以来收益15.96%，今年以来收益31.49%，近一月收益1.76%，近一年收益1.58%，近三年收益32.00%。
华泰柏瑞量化智慧A基金成立以来分红1次，累计分红金额0.40亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为田汉卿，自2015年06月03日管理该基金，任职期内收益15.96%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有荣盛发展（持仓比例1.74%）、徐工机械（持仓比例1.71%）、建投能源（持仓比例1.56%）、三一重工（持仓比例1.52%）、恩华药业（持仓比例1.30%）、德赛电池（持仓比例1.29%）、海螺水泥（持仓比例1.22%）、光大嘉宝（持仓比例1.22%）、大秦铁路（持仓比例1.20%）、森马服饰（持仓比例1.19%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1月，A股经历了比较温和的上涨，1月下旬，一些上市公司进行了大幅度的商誉减值、拨备减值等疑似“财务洗澡”的操作，为A股历史所未见。春节过后，受5G建设进度超预期、中美贸易战谈判进度超预期等利好影响，市场情绪极度升温,主要指数开始大幅反弹，交易量也迅速扩大。题材股表现活跃,个别板块和个股出现比较明显的炒作,股价和基本面完全脱钩，例如“业绩爆雷指数”。在这种比较极端的市场情况下，我们的基于基本面的量化选股策略也受到影响，超额收益出现回撤。3月中旬以后，市场的题材炒作逐步降温，个别过度炒作的板块出现回调，一些自去年以来长期被压制的板块和个股也出现了股价的修复,市场整体温和上涨，超额收益有所反弹。报告期内我们坚持了一贯的量化选股策略，保持较高仓位，同时监控各项风险暴露，控制个股风险，模型运行比较平稳。一季度的市场上涨，很大一部分是对去年市场过度悲观引起的超跌部分的回补，我们认为这部分回弹是合理的。从市场点位来说，目前上证综指估值仍在合理偏低区间，按道理讲不必恐高。但是，一季度出现了对于一些基本面较差的股票和一些概念股的过度炒作，我们认为市场在一些股票的定价上出现了比较大的非理性成分，这些股票的表现是不可持续的。2019年全年来看，我们并不悲观。在全球政治环境不进一步恶化的情况下，市场随后如果进入根据基本面进行投资的状态，后续表现应该还是可以期待的。当前有很多基本面较好的股票的估值还是很有吸引力的。我们作为基本面量化的选股策略会坚持自己的选股理念，正常根据模型的选股策略进行操作，等待市场基本面的回归。
截至本报告期末，华泰柏瑞量化智慧A份额净值为1.0847元，华泰柏瑞量化智慧C份额净值为1.1437元。本报告期内华泰柏瑞量化智慧A基金份额净值增长率为28.84%，华泰柏瑞量化智慧C基金份额净值增长率为29.35%。华泰柏瑞量化智慧A同期业绩比较基准增长率为31.27%，华泰柏瑞量化智慧C同期业绩比较基准增长率为31.27%。