报告看点梳理：

①汽车传动系统行业发展现状概览

②离合器、变速器、万向传动装置、主减速器、差速器、半轴六大关键产业链解读

③投资动向及企业资本市场状态分析

④207家关联企业介绍及融资信息详情

汽车发动机与驱动轮之间的动力传递装置称为汽车的传动系统。传动系统包括离合器、变速器、传动轴、主减速器、差速器及半轴等部分。其中，变速器及其控制技术是汽车传动系统开发的重要组成部分，也是汽车技术研发的重点领域之一。随着工信部宣布将燃油车禁售时间表提上日程，同时出台了并行的双积分政策，新能源汽车成为行业关注的热点，电动化、智能化成为汽车行业整体的发展趋势。

电动化趋势明显，多档位变速器需求迫切

基于对汽车认知的改变，以及对环境与安全的考量，汽车电动化不仅改变了制造商、零部件供应商的发展规划，也对人们的消费观念产生了巨大影响。而目前电动汽车所使用的传统装置还无法满足实际行驶过程中对于各项性能的需求。因此，加速对传动装置的研发显得十分迫切。

传动系统的作用在于，保证汽车具有在各种行驶条件下所必需的牵引力、车速，以及保证牵引力与车速之间协调变化等功能，使汽车具有良好的动力性和燃油经济性。同时也是保证汽车实现倒车，以及左、右驱动轮能适应差速要求，并使动力传递能根据需要而平稳地结合或彻底、迅速地分离。

当前市场上绝大部分纯电动汽车采用单挡减速器进行动力传递，没有进行速比的转换。由于单挡减速器的单一速比很难满足高速行驶、低速行驶、加速超车、坡道行驶、制动能量回收等各种工作情况下的最优性能要求。因此，开发多档位变速器成为提升电动汽车性能的重要途径，也是当下各大主机厂、供应商、科研机构重点研究及开发的领域。

传动性能差异化，四大驱动方式解读

汽车传动系统的总体布置与发动机的位置及汽车的驱动方式有关，按照驱动方式主要可以分为四种类型：发动机前置后轮驱动、发动机前置前轮驱动、发动机后置后轮驱动、发动机前置全轮驱动。

（1）发动机前置后轮驱动

发动机布置在汽车前部，动力经过离合器、变速器、万向传动装置、后驱动桥，最后传到后驱动车轮，使汽车行驶。这是一种传统的布置形式，应用广泛。

（2）发动机前置前轮驱动

发动机布置在汽车前部，动力经过离合器、变速器、前驱动桥，最后传到前驱动车轮，这种布置形式在变速器与驱动桥之间省去了万向传动装置，使结构简单紧凑，整车质量小，高速时操纵稳定性好。

（3）发动机后置后轮驱动

发动机布置在汽车后部，动力经过离合器、变速器、角传动装置、万向传动装置、后驱动桥，最后传到后驱动车轮，使汽车行驶。这种布置形式便于车身内部的布置，减小室内发动机的噪声。

（4）发动机前置全轮驱动

发动机布置在汽车前部，动力经过离合器、变速器、分动器、万向传动装置分别到达前后驱动桥，最后传到前后驱动车轮，使汽车行驶。由于所有的车轮都是驱动车轮，提高了汽车的越野性能。

市场缺口巨大，应加速自主品牌研发

目前，在自动变速器的研发制造上，中外差距较大，国内技术成熟度不够，严重依赖于外资变速器或进口。其核心因素是由于变速器核心部件产业化支撑不足，产品成本和一致性难以控制，导致需求被产能现状所压抑。

据研究数据显示，自主品牌从当前到2020年自动变速器绝对缺口将达到260万台/年。2020年、2025年、2030年中国自动变速器整体需求将分别达到1650万台、2100万台和2470万台。只有实现全链条各环深度合作，零部件企业角色由从属者转为战略合作者，才能从根本上实现自动变速器市场飞跃。

针对当前各主机厂纷纷加大自动变速器的研发力度，但不能忽视在变速器开发领域的一些关键产品技术仍掌握在少数国外零部件供应商手中。国内厂商的相关技术基础相对薄弱，需要和变速箱开发厂商加强交流互通，才能尽快在这一领域取得突破。截至目前，参照系优质企业数据库共收录汽车传动系统行业相关企业207家，涵盖离合器、变速器、万向传动装置、主减速器、差速器、半轴六大关键产业链。

领域分析——传动系统之离合器

离合器位于发动机和变速箱之间的飞轮壳内，用螺钉将离合器总成固定在飞轮的后平面上，离合器的输出轴就是变速箱的输入轴。离合器是机械传动中的常用部件，可将传动系统随时分离或接合。对其基本要求有：接合平稳，分离迅速而彻底；调节和修理方便；外廓尺寸小；质量小；耐磨性好和有足够的散热能力；操作方便省力，常用的分为牙嵌式与摩擦式两类。

领域分析——传动系统之变速器

变速器是用来改变来自发动机的转速和转矩的机构，它能固定或分档改变输出轴和输入轴传动比，又称变速箱。变速器由变速传动机构和操纵机构组成，有些汽车还有动力输出机构。传动机构大多用普通齿轮传动，也有的用行星齿轮传动。

领域分析——传动系统之万向传动装置

万向传动装置是用来在工作过程中相对位置不断改变的两根轴间传递动力的装置。其作用是连接不在同一直线上的变速器输出轴和主减速器输入轴，并保证在两轴之间的夹角和距离经常变化的情况下，仍能可靠地传递动力。它主要由万向节、传动轴和中间支承组成。安装时必须使传动轴两端的万向节叉处于同一平面。

领域分析——万向传动装置之传动轴

传动轴是汽车传动系中传递动力的重要部件，它的作用是与变速箱、驱动桥一起将发动机的动力传递给车轮，使汽车产生驱动力。传动轴是一个高转速、少支承的旋转体，因此它的动平衡是至关重要的。一般传动轴在出厂前都要进行动平衡试验，并在平衡机上进行了调整。

领域分析——传动系统之主减速器

主减速器是在传动系中起降低转速，增大转矩作用的主要部件，当发动机纵置时还具有改变转矩旋转方向的作用。它是依靠齿数少的齿轮带齿数多的齿轮来实现减速的，采用圆锥齿轮传动则可以改变转矩旋转方向。将主减速器布置在动力向驱动轮分流之前的位置，有利于减小其前面的传动部件（如离合器、变速器、传动轴等）所传递的转矩，从而减小这些部件的尺寸和质量。

领域分析——传动系统之差速器

汽车差速器能够使左、右（或前、后）驱动轮实现以不同转速转动的机构。主要由左右半轴齿轮、两个行星齿轮及齿轮架组成。功用是当汽车转弯行驶或在不平路面上行驶时，使左右车轮以不同转速滚动，即保证两侧驱动车轮作纯滚动运动。是为调整左右轮的转速差而装置的。

领域分析——传动系统之半轴

半轴（Driver Shaft）也叫驱动轴（CVJ,CV joint,constant velocity joint）是将差速器与驱动轮连接起来的轴。半轴是变速箱减速器与驱动轮之间传递扭矩的轴，其内外端各有一个万向节（U/JOINT)分别通过万向节上的花键与减速器齿轮及轮毂轴承内圈连接。

投资动向——企业资本市场状态

从207家汽车传动系统行业相关优质企业的资本市场状态来看，目前已A股上市的企业有23家，港股上市的企业有1家，新三板挂牌的企业有17家。

投资动向——投资机构布局

从知名投资机构的布局上看，目前在汽车传动系统行业布局最多的投资机构是中投公司，已投资5家行业内优质企业。如一汽轿车股份有限公司，万向钱潮股份有限公司，长城汽车股份有限公司等。

投资动向——最受机构喜爱的企业

从最受机构喜爱的企业来看，成都市贝瑞和康基因技术股份有限公司共获10家投资机构介入。

投资动向——企业市级分布（前十）

从汽车传动系统行业相关企业的区域分布上看，主要集中在上海和杭州地区，目前均已有15行业内的优质企业。其次为宁波市，目前有12家汽车传动系统相关的企业。

报告数据来源：参照系优质企业数据库