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雷帝网 雷建平 11月11日报道
拍拍贷（NYSE: PPDF）日前在纽交所上市，以发行价13美元计算，市值40亿美元。
拍拍贷CEO张俊随后接受了雷帝网等的采访，张俊说，拍拍贷利润爆发性增长有3方面原因。
1，拍拍贷持续科技投入；2，市场不断成熟，用户对线上消费信贷产品更接纳；3，银监会出台监管细则后，不少P2P从业者退出，用户回流到拍拍贷。
拍拍贷2017年前三季度未经审计营业收入为29.837亿元，净利15.9亿元。拍拍贷2016年净利5.015亿元（约合7220万美元），好于2015年净亏损7210万元。
其中，拍拍贷2017年第二季度营收为10.64亿元，较上一季度的6.68亿元增长59%，较上年同期的2.05亿元增长418%。
拍拍贷2017年第二季度净利为6.3亿元，较上一季度的4.16亿元增长52%，较上年同期的5852万元增长980%。
有人质疑拍拍贷是靠现金贷上岸，张俊说，拍拍贷业务增长并不是靠现金贷。
“拍拍贷的借款产品平均周期是将近8个月（7.8月）的时间，金额是2400多块钱，一直做的是一般目的贷或者通用目的贷。”
拍拍贷IPO前公司最大股东为PPD，持股28.2%，PPD为顾少丰所有，因此，顾少丰是拍拍贷最大股东。作为CEO的张俊持股为5.5%，这引发了很多人好奇。
雷帝触网创始人雷建平现场提问（雷帝网配图）
张俊对雷帝网表示，原因很简单 当时他（顾少丰）比较有钱，他投入最多。
以下是拍拍贷CEO张俊对话核心环节（雷帝网精编处理）：
提问：上市对拍拍贷的意义是什么，上市后有什么新的目标？
张俊：上市对于我们来讲更像是一个成人礼吧，我们觉得会让公司未来的管理、运营更规范、更透明，这对公司长期发展是有很好的价值。
希望我们会成为一个百年老店的企业，并且有稳健的内部运营，有更透明、更规范的管理，这是我认为从长期来看对公司的价值。
另外一方面是上市之后对于公司品牌方面会有更多帮助，会有更多用户可以知道你，会从不同的渠道、更多的知道你和了解你。
因为整个上市过程，必须使你内部管理要足够规范、足够高效、足够透明，你才可能去上市。
如果你是乱七八糟的企业，是根本上不了的，对于用户来讲这也是一个值得信任的。所以我们觉得上市能获得用户更好的信任。
这对于公司未来长期的发展，我相信都会是一个很好的帮助。此外，公司若需要资本的进一步发展，可能也会比私募更容易。
拍拍贷十周年希望有里程碑的新起点
提问：拍拍贷上市时机是出于什么样的选择，是规模到了选择上市，还是其他考虑？
张俊：今年正好是拍拍贷的十周年，所以我们选择在今年上市其实也很简单，就是希望在拍拍贷十年的时候有一个里程碑一样的事件发生。
我们希望有一个新的起点，希望在10岁时有一个成人礼一样的东西，希望接下来有新的起点能够更好地去发展。
投资人认可消费金融在中国有巨大空间
提问：拍拍贷在IPO募资路演过程中，美国机构投资者向您提出了哪些有挑战性问题，您怎么来回复他们的？他们对于当前中国互联网金融监管和行业发展的方面是怎么样看？
张俊：其实我觉得还好，也没有遇到太有挑战性的一些事情。我觉得国外和投资人和长线其实还在了解的过程里面，他们也在学习。
但我觉得我们的投资人基本上都非常高度认可，就是消费金融或者在线FinTech行业在中国有着巨大的发展前景，这个是所有的投资人都非常高度认可的。
提问：在拍拍贷的股权结构中，为何顾少丰是最大股东，而不是您？
张俊：其实原因很简单 当时他（顾少丰）比较有钱，他投入最多。
利润爆发性增长有3方面原因
提问：拍拍贷2016年到2017年业务量和利润都有一个爆发性增长，这方面的原因是什么？
张俊：我觉得有三个原因，第一个原因是我们这么多年持续科技投入，过去的四轮融资基本上都投入到科技上面。
像我们看到的典型互联网科技公司一样，规模到了一定阶段之后，因为技术带来了效率的极大提升，最后出现了指数级的增长，所以我们的整个增长也是符合科技公司的成长规律。
第二个原因也是得力于现在市场不断地成熟，以及用户对于线上消费信贷的产品包括投资理财的方式的接纳。
第三个原因，去年银监会出台监管细则后，P2P行业有不少的从业者退出了市场。我们作为市场的领导者，有很多用户流到我们这儿来，得益于市场的整合来帮助我们有很好的发展。
做大市值不是公司追求的目标
提问：上市之后拍拍贷会不会有一些业务创新是为将来做大市值、做大规模，此外，未来有没有考虑过降低资金成本，比如说和银行或信托机构合作获得资金，提高自己的利润？
张俊：我觉得首先要澄清的是做大市值这个事不是公司追求的目标，公司追求的目标还是怎么能更好地去服务用户，更多地服务用户。
我们现在Q3的数据是有5700万的注册用户，但其实距离我们市场的潜力还是有很大的空间，所以我们还会进一步在现有的业务上去投入、发展、成长。
一些新的业务机会，比如基于核心技术能力的输出、一些战略投资机会，我们会去看。
当然核心一定不是为做大公司市值规模去，而是希望真正给用户带来价值、带来帮助，能够服务好，服务更多的用户。
关于第二个是降低资金成本，我们当然会考虑这件事情。但是因为我们是一个平台，是个信息中介，其实在我们平台上交易的借款双方其实是一个市场利率，其实跟供求关系有关系。
比如投资人多了，这个利率就会下行，投资人少一些利率就会往上走，所以我们是会尊重市场的规律。
当然像你说的跟一些机构的合作，我们也会更加OPEN地去考虑。
拍拍贷的业务不是现金贷
提问：拍拍贷走了几个弯路，一开始做纯信息中介模式不是太好盈利，后来有说法是，你们还是靠着现金贷上岸的，能否讲一讲你们公司发展的重要时间节点上业务、战略上变化？
张俊：我首先纠正一下，说拍拍贷是靠现金贷上岸的观点，我不知道您是怎么定义现金贷。
因为现在这个概念很火，但其实现金贷一直没有一个明确的定义。如果按照我的理解，可能更多是指特别短期的，金额也不是那么大的借款。
如果要看的话，可以类比美国市场上所谓的Payday loan，在我们国内是在线的形式存在。我们事实上的情况并不是这样，
你如果看我们的招股书，我们那类的平均借款金额可能是几百块，平均周期大概是三四周的样子，一个月以内的。
我们的借款产品平均周期是将近8个月（7.8月）的时间，我们的金额是2400多块钱，其实我们其实offer给用户的选择也很广。
在这个过程中，我觉得大家会对我们的业务有误会，我们的业务这么多年没有变过，我们战略一直是很清晰，给用户提供General purpose loan，就是一个用户可以自由选择金额、期限的分期的产品，叫做一般目的贷或者通用目的贷。
这跟现在讲的现金贷有很大的区别，我们并不是靠现金贷。
为什么我们在2016年实现了盈利？更重要的是在于这么多年持续的技术投入、技术的积累，使得我们可以在风险水平稳定的情况下去批复，让更多的用户获得成功，我们的成交率大幅度提升，这是科技做出的贡献。
第二个是我们在这个过程中，我们的效率因为科技的投入，比如说因为人工智能的技术流程里面人的参与越来越少，完全是靠机器去运作。
这样效率就会不断提升，那才是拍拍贷最终实现盈利而且有快速成长的最根本、最核心的因素。
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