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编者按：央行自5月11日起再次降息，金自2015年5月11日起金融机构人民币一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。受此影响，市场开始了骨牌效应：大至房地产，小至银行理财产品、货币基金，都受到影响。在全球货币宽松的背景下，投资者要如何省钱、赚钱成了必须了解的那些事儿。
降息通道打开 利空人民币
上次降息，人民币汇率在降息的首个交易日第一时间做出了反应。3月2日，人民币对美元即期汇率跌破6.27整数关口，收盘报6.2730，创2012年10月11日以来的近29个月新低。
而自2014年11月22日央行时隔两年首度降息以来，人民币对美元即期汇率已累计下跌2.4%。
不过，人民币的贬值是相对而言。中国央行副行长易纲表示，人民币目前是仅次于美元的强势货币，未来将保持稳定。人民币如今已进入双向波动期，但基本面持续对人民币汇率形成支撑。从长期看，人民币将是一个稳定的货币。
不过，央行降息对人民币汇率还是带来了利空。分析认为，目前美元加息进程尚未明朗，此时降息无论对人民币贬值，还是资本外流的影响都相对较小；但考虑到近期美元强势，降息后人民币短期贬值压力将加大。同时也存在春节因素短期的影响，信用卡境外消费需要在国内购汇还款，加剧了人民币的贬值压力。
专家预测，年内还有两次降息可期，降准的空间则高达5次。兴业银行首席经济学鲁政委认为，降息之后，存准率未来也将继续持续下调，汇率也会继续走弱。
外汇
外币入账 早购汇减少汇兑损失
降息会加速人民币贬值，用信用卡境外消费还款就有讲究了，如果持有的是以外币入账的信用卡，早购汇比晚购汇更划算。
如果是持有自动购汇的信用卡，这些卡会按照外币消费日或者入账日的汇率自动购汇还款，由于无法灵活购汇，持卡人可以尽量减少海淘等外币消费。然而，如果是采用以外币入账，持卡人购汇还款的，如果持卡人手中持有外币存款，不用担心人民币贬值问题。然而，如果持卡人手中没有美元存款，需要用人民币购汇还款的，银率网分析师建议持卡人尽早还款以降低人民币贬值带来的风险。
另一方面，以前人民币持续升值，不少市民都觉得，迟点换汇更划算。不过，这种情况在去年底开始改变了，过去人民币单边升值时代的“越晚换汇越实惠”被打破。因此，如果市民有留学或旅行的需求，可以尽早准备。“可以适当做好规划，如果资金量大的话就分批换汇，可以降低成本。不要被过去的惯性思维所束缚，拖到最后才换。”有理财师建议。
黄金
通缩威胁 黄金年内或仍难有起色
今年以来，已经有17家央行降息，全球的宽松环境使得不少投资客认为黄金的价格会受益，黄金的购买和投资需求会受到刺激。但在美国加息预期，以及国内低通胀的状态下，金价估计仍难有起色。
实际上，全球货币宽松，对国际市场黄金价格利好有限。首先，黄金以美元计价，金价走势主要还是看美元脸色，中国央行降息对黄金价格无实质性影响。“最近半年来，各国的降息行为，对国际黄金市场的利好并没有过多体现，即使是乌克兰的地缘政治影响，也没有过多的起色。”有分析师表示，“如无意外，年内黄金价格会窄幅波动。目前对黄金价格影响最大的是美元，下半年美国加息的话，黄金价格应该还有向下的空间。”因此，该分析师建议，黄金投资者适当控制交易的风险。
此外，未来一段时间，低通胀甚至通缩状态将对黄金的实物需求形成严重威胁。
至于消费需求方面，一季度，以中国节日消费为代表的亚洲实物黄金需求，确实为金价提供了一定的反弹动力。上金所数据显示，1月黄金出库量为255.42吨，首次突破250吨，创出历史新纪录；2月前两周的出库量延续了1月的强劲增长势头。但随着春节和元宵节等假日过去，现货消费热潮终将退去，对金价的提振也暂告一段落。
而国内黄金实物投资者往往有买涨不买跌的习惯，在黄金市场上未形成中长期上涨预期的背景下，国内的需求增速终将受到限制。
降息后要了解的那些事儿
(图片来自：羊城晚报)
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