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日前据FinX金融消息，微众银行将推出小微企业融资产品，发行10亿元小微企业贷ABS。
据微众银行小微企业贷2018年第一期财产权信托推荐材料显示，本次入池资产贷款合同总金额超13亿元，资产池未尝本金余额超10亿元，资产池合计9209户借款人（均以法人为主体借款），贷款笔数共计12483笔，单笔贷款最高金额30万元，单笔贷款平均8.16万元。
该产品被评为AAA级，预计成立日期为2018年10月31日。招商证券为财务顾问，发行机构为华能信托（华能贵诚信托有限公司）。
自2016年微众透露“考虑资产证券化ABS融资手段”至今，微众ABS产品终落地，不过此次微众选择的是并不显眼的小微企业贷资产来发行ABS。
微业贷要雄起了？
微众为何会选择小微企业贷来发行ABS？业内人士表示，从今年年初到现在，一系列关于小微企业贷款的利好政策连续出台，在“过剩领域降杠杆，中小微企业加杠杆”的政策导向下，未来两年是小微企业贷的黄金赛道。
不过，据了解，目前微众银行对外公布的服务共分企业金融与个人金融两大块，相比服务个人消费者的“微粒贷”，小微企业贷——“微业贷”一直存在感较低。
首先，微业贷推出时间较晚，成熟度较低。
雷锋网了解到，2017年8月，微众银行对外宣布推出了针对微小企业贷款的“微业贷”，并称已在广东进行测试。据介绍，微业贷采用全线上申请，无需提交任何资料、填表，无需线下开户，无需抵质押物品，贷款最高额达300万元，日息低至万分之3。申请成功后，点击即可取款，平均一小时内资金到账。
按照此前微众披露的计划，小微企业贷产品的成熟期最早也要在2017年第四季度。从某种程度上来说，微业贷才刚刚成熟。
其次，利润贡献方面，微业贷占比不高。顾敏曾透露，2016年微粒贷利润贡献占全行盈利的80%，是微众最主要的利润来源。
事实上，相比与微粒贷背靠腾讯社交平台不同，在小微企业贷业务上，微众银行本身没有天然优势。再加上小微企业贷款需求比个人客户大，涉及渠道、征信、企业法人之间关系等问题，作为主体也更加复杂。如何找到合适的合作平台和最佳切入点，对擅长C端作战的微众来说并非易事。
此外，在风控方面，据推介材料显示，微众银行的小微企业贷使用白名单机制，白名单通过筛选规则+量化模型来实现。
其中，筛选规则主要从纳税类别、所在区域、所属行业、企业规模等维度设定；量化模型主要考虑运营能力、杠杆能力、偿债能力、流动性、盈利能力、成长性六个维度。另外，白名单筛选机制可以部署到合作伙伴的渠道端，直接输出客户白名单到微众银行。
腾讯低调上线“周转”服务，高调推“微乐分”
现金贷领域动作不断是要对抗蚂蚁金服？
“周转”是腾讯理财通于9月左右灰度上线的现金贷服务，上线一个多月以来，越来越多的微信用户发现自己有了“周转”额度。同时，不少网友也表示于国庆假期期间收到腾讯“微乐分”的推广短信，这是一年前上线的信用卡代偿业务。而近期，腾讯金融在腾讯组织架构大调整后仍未成独立的事业群，令业界深思。
腾讯理财通低调上线“周转”
与微粒贷不同的是，“周转”并没独占一个九宫格，而是在腾讯理财通“我的”界面，用户到达“周转”界面的路径比微粒贷多两步。
根据“周转”的相关文案说明，“周转”成功取决于两点：第一要获得“周转”的资格，需要积累理财值，有理财值才有额度；第二，个人征信没问题，能通过银行信用水平审查。两个条件缺一不可。
腾讯理财通总结了周转的三大特点：利率低、放款快、更灵活。“周转”日利率0.05％，放款最快10分钟到帐，用户急用钱时申请，银行快速放款，最快可十分钟到帐，成功借款后，可提前还款，也可预约还款日自动还款。周转由借款成功当天开始近日计算，根据用户的理财行为自动计算出预约还款日。可由借款第二天起随时手动还款，在预约还款日当天，用户如未手动还款，系统会自动还款。
“周转”最高额度是30万，最低额度不会低于500；根据用户的理财值，系统给每个用户分配的周转额度都不一样。“周转”的资金来源于银行机构，据了解目前主要合作的放款机构是常熟农商银行，以后有可能增加合作银行。
在“周转”上线之前，腾讯已于2015年在微信上线借款产品，即微粒贷，它占据着微信九宫格的宝贵位置，属于跟蚂蚁金服借呗齐名的现金贷产品，提供这一产品的是腾讯入股的微众银行，腾讯持股比例为30％。
相比周转日息万五的借贷成本，微粒贷日利率为0.03％，由微众银行放款，首笔借钱前7天免利息，已还本金不计息，提前还款无需缴纳违约金。上文提到过2016年微粒贷利润贡献占全行盈利的80%，是微众最主要的利润来源。
腾讯高调推广微乐分
国庆假期内不少网友都收到腾讯微乐分的短信，“信用卡还款有压力？腾讯微乐分来帮你，利息更低，纯线上申请，借款秒到帐，提前还清0手续费。”
而在此之前，2017年5月上线的微乐分几乎没有太大的存在感，从未见腾讯的宣传推广，甚至很少出现在媒体新闻中。
微信上通过搜索及关注公众号“微乐分”可以看到入口，点击“进入微乐分”按钮体验产品，发现使用微乐分分期还信用卡，1000元一天利息最低0.45元，服务由财付通小贷提供。
这一模式已出现代表性公司，9月19日，主打信用卡代偿产品的小赢科技在纽交所敲钟上市，另有萨摩耶金融紧随其后披露了招股书。腾讯突然诈尸似地宣传微乐分，难道因其又重新审视了信用卡代偿模式的业务价值？
如影子般存在的腾讯金融
BAT在金融领域的布局从乏注意力，阿里有蚂蚁金服，百度有度小满，与百度阿里不同的是，腾讯一直没有把金融独立出来，相比蚂蚁金服，腾讯金融在某些业务方面则突显出了盲杂与不严谨。
比如，新上线的“周转”有点对标蚂蚁借呗的意思，但其业务属性却很模糊。根据监管要求，现金贷必须明确资金用途，翻来覆去看“周转”的产品页面，未见任何说明，而支付宝有明确的文案定义，蚂蚁借呗是由蚂蚁金服旗下重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司推出的一款用于个人消费的借款服务，支持随借随还，按天计息。借款可用于个人消费、装修、旅游等，根据实际需求选择。
9月底，腾讯对外公布组织架构大调整，在原有七大事业群（BG）的基础上，保留原有的企业发展事业群（CDG）、互动娱乐事业群（IEG）、技术工程事业群（TEG）、微信事业群（WXG）；新成立云与智慧产业事业群（CSIG）、平台与内容事业群（PCG）。由此可见，腾讯金融仍没有单独成为一个事业群，仍如影子般存在。
不过，腾讯金融从财付通起家并不断进化，发展十多年逐渐分化成移动支付、金融应用、金融科技创新产品三大业务。近期，随着腾讯组织架构大调整，又进一步厘清2C、2B两条业务主线。据了解，在三大业务之下，腾讯金融面向C端用户推出理财、证券、支付、创新金融四个维度的金融服务，对于B端则突出腾讯金融生态、腾讯安全两大板块。调整后的腾讯金融能造个企鹅系的金融帝国吗？
来源：综合中国基金报、雷锋网等；POS圈支付网整理编辑
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