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11月17日，全国股转系统针对新三板违规开户一连发出3条处罚公告，对中银国际、宏信证券进行公开谴责，给予财富证券通报批评的纪律处分。
根据股转公司业务规则，新三板个人投资者要符合两个条件，一是需要500万元以上证券类资产，二是具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时间点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。
违规开通2055个新三板交易账户
监管公告显示，此次3家券商违规开户的问题主要集中在：未依据委托代理协议签署日前一交日日终的投资者名下证券类资产市值判断适当性；在计算自然人投资者证券类资产时，未剔除场外基金等未在沪深交易所和全国股转系统挂牌的证券资产；对不足两年以上证券投资经验的自然人投资者，未依据有关会计、金融、投资、财经等相关专业的学历证书、考试合格证明文件、培训证书等材料认定具有相关专业背景或培训经历；以及未依据500万元人民币以上证券类资产市值判断自然人投资者的资产规模四个方面。
中银国际、宏信证券和财富证券分别被查实违规开户119户、106户和1830户。
此外，3家券商还存在未如实上报违规情况的问题。漏报违规开户比例分别高达67.63%、97.98%和83.33%。
3家券商违规开户问题曾多次被监管
易哥注意到，这3家券商已经不是第一次因为违规开户问题被处罚了。
8月23日，股转针对“违规开通投资者新三板权限”问题下发对10家券商的集体自律监管，其中，中银国际、宏信证券和财富证券赫然在列。三家券商分别为119户、1830户、和106户不符合规定的投资者开通新三板交易账户。
9月9日，宏信证券和财富证券还因违规开户问题，被证监会暂停新开新三板投资者账户权限6个月。
新三板投资风险大 500万门槛不可降
据易哥了解，因为新三板投资者门槛较高，目前合格投资者户数仅有30万左右。另一方面，新三板市场日均交易额在8亿元左右，每天超过八成企业都没有成交，流动性严重不足带来投资和融资两难问题。因此市场不断传出500万元的投资者门槛过高，市场资金供给不足，抑制了市场流动性的声音。
但是，易哥想说的是，新三板各种信息披露程度不像主板要求那么严，风险远远比主板大，给非专业人士设立门槛是有必要的。
股转公司也曾通过公众号表示，新三板挂牌公司多为中小微企业，经营不稳定，业绩波动大，投资风险相对较高，客观上要求投资者必须具备较高的风险识别和承受能力。因此投资者适当性制度是保护投资者合法权益的重要制度安排。
新三板开户流程：
1、投资者办理新三板开户须持有效身份证明文件及深圳股东帐户，没有深圳股东账户的须先开设后再办理新三板开户手续。
2、投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明。
3、投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理，与主办券商签订代理报价转让协议。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。
相关法律法规：
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
第5.8条：主办券商应当建立健全投资者适当性管理工作制度和业务流程，严格执行全国股份转让系统投资者适当性管理各项要求。
《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》
第五条： 同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让： （一）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。 （二）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 投资经验的起算时间点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。
第九条：主办券商应当切实履行投资者适当性管理职责，了解投资者的身份、财务状况、证券投资经验等相关信息，评估投资者的风险承受能力和风险识别能力，有针对性地开展风险揭示、投资者知识普及、投资者服务等工作，引导投资者审慎参与挂牌公司股票公开转让等相关业务。
第十九条 主办券商应当配合全国股份转让系统公司对其投资者适当性管理执行情况进行检查，如实提供投资者开户资料、资金账户情况等信息，不得隐瞒、阻碍和拒绝。