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A股在上周二大涨前,曾连续收出三根阳线——但改变的不是信仰甚至预期,而是收获了如下笑话。
“今日(即5月30日)沪市再度收出阳线,继5月26日收阳之后已是三连阳了。三天里上证指数从2822.44点涨到2822.45点,三根阳线共计大涨0.01点,涨幅可谓惊人。”
就在这种笑话中,以浦东金桥、濮阳惠成、景嘉微、万安科技等个股,以TESLA产业链、OLED、GPU、无人驾驶、人工智能概念股的旗帜,以轮番涨停的方式,让人羡慕嫉妒恨。
这些概念股主题投资,不是凭空而来。
在机构交流中,麻省科技评论和TED演讲是其主题投资参考风向标——是为A股涨停概念股之父。
科技的突破性进展,特别是技术大规模商业化的“拐点”,通常是A股的当年及未来 2-3 年的“强风口”。
每年2月,《麻省理工科技评论》(MIT Technology Review)都会评选出它认为将会改变世界的十项突破性技术(10 Breakthrough Technology),是预测当年全球技术“拐点性”突破的最权威期刊。
以史为鉴,按中泰证券的量化分析统计,过去三年,《麻省理工科技评论》评选的十项突破性技术,对应 A 股主题,当年及下一年超额收益达 124%。
而长江证券主题策略分析师包承超,过去三年在光大保德信基金期间,曾经统计发现,按照TED演讲的热议主题梳理,后来都成为A股的炒作主题。“多看TED演讲,你会发现未来技术都打了很多提前量。”
虽然有国外搞科研,国内炒股票之嫌,但密切跟踪麻省科技评论和TED演讲这两主题投资风向标,寻一个契机潜伏,就能提高成功捕捉A股涨停概念股的概率——这就是价值。
对如何做细主题投资风向标,当时初进光大保德信基金的包承超,给自己提出了一系列问题:
每每热炒新兴概念时,市场总是喜欢简单的复制国外概念,然后在A股寻找对应标的,持续看好持续堆砌故事。我们拿来国外的概念,却不去比较中外产业的差别;卖方研究员不断给概念讲故事吹泡泡,但很少能去问这些问题,这些概念究竟有多少是能够继续走下去的?能走的路究竟有多远?国外发展起来的前提条件是什么?中国和海外市场概念需求点的异同有哪些?
个人认为,对于新兴产业,估值与盈利水平显得不那么重要,更重要的是产业未来是否有需求?产业在中国是否有本土的供应商?产业将发生在什么样的社会背景下?产业的投资风险在哪儿?产业能够带动的上下游有哪些?
TED演讲相应可以找到问题的启发式回答。
如何应对大型城市需求、人口结构变迁、土地流转、互联网金融、低能耗发展、机器人时代和物联网时代,早在13年,这是包承超跟踪TED演讲后笔记体会。
一个框架式的认识。
那么,对于2016年《麻省理工科技评论》十项突破性技术,还有哪些没发酵的值得注意?中泰推荐的是无线充电。
而有心人可以直接登录《麻省理工科技评论》官网www.technologyreview.com,以Ten breakthrough technology搜索,留意相关技术进展,辅以判断。
所谓苟日新,日日新,又日新,算是帮投资者搜集开拓一种新思路吧。