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■ 文 | 宋鸿兵
学员提问：
金银在行驶货币职能的时候，其稀缺的属性是否会对经济发展造成负面的影响？
宋鸿兵老师：
在回答这个问题之前，我们首先要想清楚，全世界财富增加中间，有多少是由于货币注水造成的？你先要把水分给剥离开来。比如说1971年美国脱离金本位之后，我们看到美元的数量飞速增加。比如2000亿美元是什么概念？那在以前可不得了，整个二战期间一共才烧了2000亿美元。到了1971年美国GDP11700亿美元，2000亿美元相当于GDP的17.1%。而你现在动不动就烧10万亿，这10万亿跟当年的2000亿是一个概念吗？所以我们现在说的好多好多钱，如果换算到金本位之下，只是很少很少的钱。
我们首先必须要解释一个问题：现在我们评估所谓资产多少多少万多少亿，这些东西有多少是靠扩张货币或超发货币虚拟出来的？或者是根本就没有那么多钱，根本没有什么财富，只是因为你货币超发了这么多，所以显得财富多了。
要回答这个问题，正确的做法，首先是要把现在海量超发的货币中间这个所谓的“脂肪”部分全部去掉，只剩下“干货”，我看看财富究竟增加了多少，然后再评估我的黄金和白银增加能不能追上这些东西的增长。
第一个方面的问题，我们要挤干“水分”来看货币增长能不能满足经济增长的需要。我们看全世界的GDP增长，即便是用“注了水”的货币来衡量，好的年份增长才4%点多，差的时候才1%、2%。而黄金和白银从1971年以来一直到现在，每年净增长是2%~3%。所以从这个角度来说，你只有剥离了所有的“脂肪”之后，剩下纯“肌肉”，我们才能看它增长够不够。
第二个方面的问题，金银在货币流通中间只是个计价的单位，而不真正参与流通。这里我想举佛罗伦萨的例子，佛罗伦萨最早发行的金本位货币是金弗罗林，这是欧洲当时最牛的货币，称霸欧洲300年，比英镑和美元加在一起的时间还要长。我们说到佛罗伦萨时候，一定不要忘了它也拥有货币霸权。全世界当时不管是欧洲人还是中东人，只要做生意，金弗罗林都是统一的记账标准，也是统一的流通货币，教会收税也指定只接受金弗罗林。
但是我们不要忘记，金弗罗林最主要的功能是一种记账单位，而不是流通中的金币。我在研究佛罗伦萨经济史的时候发现，佛罗伦萨整个共和国之内，在任何一个时刻，真正的金币现金流通量，从来没有超过15万个。但是他的一场战争，比如说1342年至1343年他发动卢卡战争，这一场战争花费了400万金弗罗林。你想想看，你只有15万枚金币，怎么能打花费400万的战争呢？当然主要的钱不是通过金币的现金支付，主要都是通过账本之间转账的支付。
所以我们所说的一个国家必须要大量拥有黄金，要有多少多少之后我才能发行这么多货币，不是那么回事。你研究下佛罗伦萨历史就会知道，即便是在当年13世纪、14世纪，真正流通中间使用的现金（黄金）也是很少的。
真正的记账货币的量是实有货币流量的几十倍，这就是我所说的根本不存在黄金不够的问题，他不是这样在运作的。真正的货币记在账目上，是看不见的。银行转账很少使用现金，现在还有可以实行零现钞的国家，像北欧很多国家，瑞典、挪威，他们都在准备搞零现金社会。零现金社会不是一张钞票都没有了吗？那你怎么支持这么大的货币发行量和货币流通量呢？当然没问题，只要你通过转账不就没事了吗？金银不是一个道理吗？金银哪怕只有一克，但是主要货币全部通过记账走，这一克起到定价作用就完事了。道理是一回事。
所以问题不是由于金银不够，导致经济无法发展。这个提法在我看来是不对的。你研究经济史，所有的国家，哪怕在700年前的佛罗伦萨，那么早之前他的货币发行量就是黄金实物量的几十倍，但他这个体系照样运作，没有问题的。
现代社会大家都用微信支付、支付宝支付，那就更用不上现金了。如果你把现金换成黄金，有什么差别吗？也就是这个社会中可能黄金实物很少，但是我的货币量可以很大很大，是个天文数字，几十万亿几百万亿。那又怎么样呢？照样可以正常运转。
真正出问题的并不是我们这个货币本位是什么，你记账单位用什么并不是最关键的。凡是出问题的，都是最后因为人的贪婪，他们想要从这个货币发行的机制中无中生有地捞取好处，最后使货币丧失了信用，这才引发了危机。所以大家一定要深刻理解这两者之间的差别。
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