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23日召开的国防军工上市公司座谈会上。证监会、沪深交易所表示，将充分考虑军工企业的特殊性与重要性，进一步完善体制机制改革，继续深化资本市场基础性制度改革，大力拓展各类融资渠道，不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度。
受此提振，军工板块逆市大涨，十多只个股逆市涨停。分析指出，随着强军政策和行业变革进程加快，相关催化事件不断积聚，热点持续发酵，军工股未来在基本面和主题双重推动下将有望继续跑赢大盘。相关主题基金值得重点关注。
政策支持力度加大
3月23日，由中国上市公司协会主办、协会国防军工行业委员会承办的国防军工上市公司座谈会在京召开。证监会、国资委、工信部、国防科工局和国家军民融合基金相关领导出席会议，十一大军工集团以及部分军工上市公司代表等参加了会议。
证监会及相关部门、沪深证券交易所在会上表示，将充分考虑军工企业的特殊性与重要性，进一步完善体制机制改革，继续深化资本市场基础性制度改革，大力拓展各类融资渠道，不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度。
证监会副主席阎庆民指出，近年来，军工上市公司在利用资本市场推动自身转型升级和创新发展方面，实现了资源优化配置和产业协同发展程度、军工资产证券化程度以及军民融合程度的“三个提升”，但也面临着体制、政策和机制三方面的问题。
对此，阎庆民提出，为推动提升军工上市公司质量，开创军民融合新局面，需要做到“三个坚持”：一是军工上市公司坚持聚焦主业，提升核心竞争力;二是证监会坚持“四个必须”“一个合力”，毫不动摇地推进资本市场健康发展，服务军工企业高质量发展;三是协会坚持发挥自律组织优势，在落实军民融合发展战略、提高上市公司质量上继续发挥作用。
近年来，国资委积极引导军工集团将优质军工资产注入上市公司，以混改促进融合。国防科工局亦在引导社会资本进入军工行业，推动军工资产证券化、军工企业股份制改造和生产经营类院所转制，促进军民深度融合。
国防科工局发展计划司副司长徐春荣指出，近年来国防科工局通过顶层设计、营造公平有序市场环境、引导社会资本进入军工行业，推动军工资产证券化、军工企业股份制改造和生产经营类院所转制，促进军民深度融合。
方正证券研报认为，国防军工上市公司座谈会召开，军工企业体制机制改革、资产整合注入、军民深入融合等有望进一步加速。此次座谈会有望理顺2019年军工企业发展的主方向，相关支持政策有望不断出台，军工企业体制机制改革、资产整合注入及军民深入融合等有望进一步加速，军工企业融资有望进一步便利化，助力军工企业持续向好发展。
据了解，军工股有两条主线一直被广泛关注。第一条主线是军工央企、国企的国改、混改和军改的投资机会;第二条主线是军民融合所产生的投资机会。军工行业投资策略在于选择有业绩支撑并且改革预期明显的上市公司。军民融合投资标的将选择有核心军工技术及军工技术转化民用领域的上市公司。
军工类基金再迎“风口”
受此提振，中船科技(600072)、洪都航空(600316)、中国应急(300527)、中航重机(600765)、航天晨光(600501)、航天发展(00547)、亚星锚链(601890)、海天防务(300008)等10多只个股逆市涨停，国睿科技(600562)、中船防务(600685)、航发四创电子(600990)等超逾5%。
天风证券认为，军工行业具备单一需求方特点，但也具备垄断供给方特点，即军工央企垄断装备总体/整机供给。垄断供给与单一需求形成的特殊市场长期将形成合作性均衡，而非需求方的单一的价格控制，这是军工行业市场供需双发特点形成的特有均衡博弈。
东兴证券指出，军工主流公司今年一季报预计增速显著，这既有军方收入结算确认时点的因素，也有企业本身订单增长的影响。未来随着市场流动性持续向好，叠加军工业绩增速确定性强，军工科技股将有可观的上涨空间。特别是军事信息化、卫星应用、飞机制造等领域的军民融合产业科技含量高，潜在上涨空间巨大。
鹏华基金中证国防指数基金基金经理陈龙表示，从行业基本面周期的角度看，2018年三季报资产负债表再度验证订单数据好转、行业基本面的改善，数据呈现逐季好转态势。目前下游主机厂预付及预收账款恢复增速最高，三季度同比增速均超过40%，有利保障了2019年产业链收入的增长。
陈龙认为，预计2019-2020年，军工集团资产证券化将恢复到一个小高峰。从历史的统计数据来看，军工行业存在显著的五年周期，这背后与军工集团的五年规划息息相关。2018年以来，军工集团资产证券化动作逐渐频繁，马上进入“十三五”后两年，军工集团资产证券化有望恢复到一个小高峰。
分析人士指出，国防军工既是国家军事力量的重要基础，也是国民经济的有机组成部分，随着强军政策和行业变革进程加快，相关催化事件不断积聚，热点持续发酵。而业绩兑现、估值不断趋向合理有望令军工股重获资金青睐。由此，军工股未来在基本面和主题双重推动下将有望继续跑赢大盘。相关军工类主题基金值得重点关注。
相统计数据显示，目前市场上的军工主题类基金有，富国军工主题混合、华夏军工安全混合、南方军工混合、长信国防军工量化混合、易方达国防军工混合、博时军工主题股票、前海开源军工、富国中证军工指数分级、申万菱信中证军工指数分级、融通军工分级、国泰中证军工ETF等。