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8月14日，据21世纪经济报道消息，纳斯达克上市平台点牛金融已被警方正式立案。这也是第一家被立案的美股上市P2P平台。
此前，关于点牛金融被立案的消息流传已有数日。7月底，国际金融报记者从相关部门了解到，目前陆续有点牛金融投资人到辖区公安机关报案。浦东经侦方面也表示，“有点牛金融的案件，刚刚受理”，建议投资人带好合同、交易凭证、身份证去报案。
8月10日，一张立案通知书显示，8月1日，点牛金融投资人向上海市公安局浦东分局报案称点牛金融涉嫌非法吸收公众存款，经浦东分局审查，符合刑事立案条件，依据刑法决定立案。
今日，据21世纪经济报道消息，记者多方核实获悉，上海市公安局浦东分局经侦支队已决定立案，点牛金融涉嫌非法吸收公众存款。
报道称，自今年5月点牛金融发生兑付困难以来，一些出借人向上海市公安局浦东分局经侦支队报案。“确定立案了，在侦查中。只有第一个报案的人才能收到立案告知书，其他人没有。”多位知情人士表示，一些出借人还在报案中。一位点牛金融出借人前往上海市公安局浦东分局经侦支队报案，也得到了经侦立案的口头回复。
受点牛金融“涉嫌非法吸收公众存款已被立案”这一消息影响，截至发稿，今日盘前股价大跌超过了10%。值得注意的是，8月13日点牛金融开盘后股价突然闪崩，盘中最低价至0.548美元/股。神奇的是，在尾盘时，股价却奇迹般突然拉升，上涨81.23%至1.02美元/股。
新金融深度此前报道，8月5日点牛金融曾大跌28.18%，收于0.79美元/股，总市值仅剩1217万美元。这也是点牛金融上市以来收盘价首次跌破1美元。昨日尾盘尽管有所拉升，但市值也仅剩1500万美元，与最高价13.56美元/股相比已跌去了92.47%。
已逾期3月有余
公开资料显示，点牛金融由上海点牛互联网金融信息服务有限公司运营，总部位于上海，成立于2015年11月17日。点牛金融专注车贷市场，于2018年3月20日在美国纳斯达克正式挂牌，发行价为4美元/股，号称“中国车贷第一股”。
今年5月初，点牛金融开始传出逾期的消息。一位点牛金融出借人表示：“投点牛金融两年了，之前都很正常。5月13日，第一次出现到期没法兑付，直到现在。”
可以看到，5月13日，点牛金融官方发布公告称：“个别借款渠道及借款客户存在侥幸心理，恶意逾期，造成出借人资金不能及时到账。” 平台逾期的消息坐实。
据了解，为了解决兑付资金来源问题，点牛金融曾表示已向美国证券会和纳斯达克交易所提交审核发行2000万美元的可转债，并顺利与美国知名投行签订了投行协议。当时点牛方面称，预计最快6月10日前调用 2000万美元资金用于兑付，最迟在6月30日可到账。
不过，据牛金融出借人表示，此后点牛金融多次通过客服告知兑付时间节点，但均未达成，也未在网站公示。
7月22日，点牛在上海办公处张贴一份《点牛金融办公室变更公告》，首先表示此前承诺的7月底兑付可能将面临延期。此外，公司还遭遇“部分不理性投资人威胁以报案及上门恶意扰乱等其他极端手段干扰平台正常运营，同时投资人多次报案，造成相关领导部门的管理压力”，因此平台决定搬离现办公场所。
但公告中点牛并未透露新的办公场所，只是称“会在运营稳定后告知”，并称平台会马上上线24小时视频监控，实时了解公司运营情况。牛金融办公室人去楼空，这一消息在焦急等待对付的投资人看来，这无异于平台“失联”。
二季度贷款急剧下降
8月13日，点牛金融发布第二季度的业绩数据，并再次就逾期事件做出说明。
数据显示，点牛金融第二季度的贷款数量为460次，相比前两个季度的1189次、2155次大幅度下跌。贷款金额也随之从2720万美元、5500万美元跌至1100万美元。此外，当前借款人数、新增借款人分别为仅剩459人、47人。
对此，公告给出的解释为：由于有关部门加强了对P2P行业的监管，整个P2P行业的低迷，公司借款人数量和贷款额在2019年第二季度急剧下降，违约贷款数量持续增加。公司业绩下降进一步影响到出借人对平台的信心，导致投资减少和违约贷款增加的恶性循环。
公告中还对此前出现的逾期现象做出说明。公告称，自2019年5月以来，有多位借款人通过公司的在线金融市场平台借入资金，且恶意不履行债务偿还义务。截至本报告期，平台上的违约贷款总额约为人民币9500万元（约合1350万美元）。
点牛金融还在公告中提到，自2018年3月以来，中国监管部门发布了限制贷款人或P2P平台收集信息的规定和措施，包括暴力收集等。由于平台并不控制贷方和借方之间流通的资金，无法对违约借款人采取法律行动或清算其贷款抵押品。但公司已采取法律允许的措施，包括但不限于向监管机构举报违约借款人，派遣客服人员协助出借方亲自进行收款，协助出借方采取法律行动等。
对于迁址一事，公告称由于无法及时收回违约贷款，许多出借方一直威胁称要进入公司的办公室，并对公司的业务运营造成了干扰。为了避免进一步干扰公司的运作，同时也减少办公室租金，公司决定在7月21日关闭了位于上海浦东张杨路的办公室。目前新的办公地点为上海崇明区建设镇建设路和成都市锦江区东大街，分别负责平台的管理运营和客服服务工作。
点牛金融官网实时运营数据显示，截止2019年8月13日，该平台累计成交额25.12亿，借贷余额2.38亿，累计投资人5.7万人。
值得注意的是，尽管二季度报中指出违约贷款总额已达到9500万元，但在点牛金融官网上，逾期金额为0，代偿金额为0。
在业界看来，点牛金融近年来已显现出颓势。2017年度，点牛金融实现营收695.376万美元，同比增长87.65%，净亏损为99.68万美元。2018年度，点牛金融录得营业收入788.92万美元，同比增加13%，但录得净收入亏损353.71万美元，同比亏损扩大了254.85%。
对于亏损扩大的原因，点牛金融表示在营销、获客相关的促销费用方面支出有所增长，同时增加了高达204万美元的业务咨询费用。数据显示，2018年点牛金融的营业费用大幅上涨45.24%至1204.95万美元。在2018年财报中点牛金融曾表示，吸引借款人、贷款方和合作伙伴的的营业费用将会继续增加，平台将来可能继续招致净亏损，并可能无法按季度或年度维持盈利。
业内人士指出，获客成本上升是当下大部分平台面临的问题。点牛金融上市后以车贷业务为主，而从2018年开始中国汽车销售量首次出现负增长。在整个汽车市场不景气的大环境下，一场针对互金领域的全国扫黑打恶专项行动紧接着展开，深圳、上海、广州等地监管严查贷款公司，其中车辆二押贷款、暴力讨债成为严查重点。考虑到这一背景，加上监管对P2P领域的“三降”整顿，车贷平台日子确实不好过。新金融深度注意到，另一家以车贷业务为主的美股上市平台爱鸿森也一直还处于亏损状态，目前股价已跌至1美元以下。