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当机器人战胜围棋高手引发“智能恐慌论”时，科技创新已经开始经常性地颠覆我们曾经的认知，而当科技创新与传统金融业务融合时，再涉及到政策监管，出现一些争议其实并不奇怪。
但是，这几天一款早已下线的产品“京东白拿”成为舆论焦点却多少让人有点意外。2月17日，来自网络的爆料称，有一份来自于互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室的名为《关于商请京东“白拿”业务定性的函件》的函文显示，京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券等规定。
京东金融的反应很快，当天就回应称，并没有收到相关文件，“坊间流传出该文件，我司表示震惊”。
事实上，京东“白拿”产品今年1月10日已经下线，至于原因，京东金融方面称，白拿产品处于优化客户体验阶段，以期让用户更好的认识白拿、使用白拿。
另外，京东金融也表示，“白拿”产品虽于1月初下线，但将对其进行升级后再推出，而对于已经购买了产品的用户将继续持有，收益和赎回都不受任何影响，除此之外，京东金融平台上的其他产品也不会受到任何影响。
在京东金融进行产品优化、让白拿暂时下线之后出现了“网曝函件”一事，让人感觉仍有蹊跷之处。首先，这份网曝函件是互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发向银监会、证监会、工商总局办公厅，以及北京、广东互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，落款日期为今年的1月17日，函件发出日期就在京东白拿产品下线七天之后。
目前来看，这份文件的真实性仍未证明，截至目前，监管层仍未对该文件是否属实给出回复。
其次，如果这份函件是真的，从文件来看，很有可能是在监管层内部流传的讨论稿，而非正式的公开对外的文件，为何是从网络上曝料出来？
最后，更值得注意的是，从函件内容来看，这份文件只是作为监管部门商请银监等职能部门共同对某涉嫌违规产品进行定性，而并非直接下发处罚通知。
就算这份函件是真的，但从函件来身来看，其实京东白拿是否违规也没有被监管定性，而是敦促有关各方对科技金融创新产品进行探讨商榷。既然监管部门都没有定性，而外界更没有必要听风就是雨，因为京东白拿被点名了就直接定性为违规。
京东白拿：创新超前？
京东白拿产品到底有没有违规？
京东白拿的交易结构本质上是用消费者的理财收益前置来购买商品。在具体的执行过程中，是消费者先购买一份京东金融的理财产品，同时申请一笔与理财产品同期限的信托贷款，然后用这笔贷款支付给电商平台用于购买相关商品。待理财产品与信托贷款到期后，消费者委托京东金融将理财产品收益来偿还信托贷款的本息。
此前，地方股权交易中心或金融资产交易中心等地方交易所通过与互联网金融机构合作，成为互金机构的资产端重要来源，互联网机构以其获客优势作为资金端来源，这一模式在互联网金融领域一直风行，现在随着互联网金融专项整治的深入，这一模式也倍客受关注。
白拿产品一个核心争议点是，其所对接的理财产品是否涉及将“私募”产品“公募”化。中央财经大学金融法研究所所长黄震指出，就他所看到的，这是一款广金中心管理的理财产品。产品上线挂牌通过京东金融引流，用户有意向成为其用户之后，采用会员制，嵌入一个合同，把不特定的人变成了特定的人。中间有一定的风险隔离和技术处理，避免了公募产品的法律问题。
从人数以及投资额度来看，都难以界定京东白拿的产品属性。所以，京东白拿到底是哪一种产品？用哪一个政策来监管？这其实正是“互联网+金融”结合之后给行业监管带来的新挑战。
从这次这份“不经意”披露的函件来看，最值得关注的信息其实是，有关部门并没有一下子定性，而是商请各方进行“定性研究”，我认为，这才是最值得关注的信号。可以说，今天的金融科技创新已经引起了格外关注，有关部门对创新产品的未来发展也给予了足够的重视和支持。
监管合规关键年，合规企业才能真正起航
这次京东白拿引发争议一事，某种意义来说，对京东金融也是一个利好。因为引发争议之后，京东金融方面的回应也被外界广泛关注：“用户不管是从京东金融入口还是京东商城入口进入白拿 交易界面，都会在全流程中得到充分的交易信息披露。包括所申请的信托贷款，以及购买理财等行为，用户都已经得到充分的信息提示，不够成任何误导宣传。我们始终把用户的利益放在第一位。”
事实上，京东金融一直以来，都把合规放在发展的第一位，只是通过这次京东白拿事件才被业界所真正了解。
正如今年春节过后京东金融在公开信中所称，互联网金融在不断深入全行业的同时，也引发了各类问题，诸如非法集资、跑路、踩雷等，迫使金融行业加快研究如何防范金融风险频发的问题。监管层在鼓励互联网金融利用“普惠”特性造福社会的同时，也在提醒全行业需认清金融的本质，即风险控制。
京东金融在成立之初，就提到遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段。为金融服务，降低行业成本，把风控放首位，这就是金融科技要做的事情。
2月4日，央行对新成立将满一年的中国互联网金融协会提出，应加强互联网金融风险专项整治工作，并研究建立全国互联网金融风险监测预警平台。这是自去年颁发并实施的系列监管新政以来，国家再次将风险控制纳入工作重点，2017年年将是监管合规落实的关键一年。
在监管合规之下，互联网金融行业必然会从野蛮生长转向理性繁荣，以技术能力继续深化金融体制改革。作为有技术实力的京东金融自然更能明白其中的商机所在，其发展思路必然是依托“数据+技术”构建风控壁垒顺势起航。
在这一利好局面下，已经走在行业前端的京东金融如果明知产品违规却一路妄行，这实在说不通。
金融科技创新已经倍受重视，2017年必然是监管合规的关键年，一面合规一面创新，各方携手共同带动整个互联网金融行业的发展突破，这才是我们期待的未来。