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[ 亿欧导读 ] 5大看点，看高瓴资本Q2美股市场动态。
文/王歆辛 亿欧智库分析师
高瓴资本由张磊在2005年创立，目前基金规模约为300亿美金，主要LP包括全球顶尖大学的捐赠基金、主权财富基金、养老基金及家族基金等，是亚洲最大的私募基金之一，是具有全球视野的长期结构性价值投资者，在一级市场中曾投出包括百度，腾讯，京东，蓝月亮等知名企业。同时，这位股权投资高手还参与了大量美股二级市场的投资，亿欧智库通过美国证券交易委员会（SEC）的最新数据（截至2018年6月30日），数读高瓴资本Q2在美股二级市场的持仓动向。
说明：数据来源于高瓴披露于SEC的相关持仓文件，默认披露数据真实完整，仅供参考。
合计持仓规模略有增加，Q2持仓有增有减
2018年Q1高瓴资本美股投资资金总额为56.6亿美元，Q2略有小幅追加，至58.6亿美元。
根据Q2披露的数据，高瓴资本目前持有的美股股票中有11支增持操作，占比18%；13支股票减持操作，占比21%；17支股票操作不变，占比29%；13支股票新进，占比21%。
主要持仓仍是中概股，阿里京东占据3成
中概股投资数量为19家，占到整体投资的35%，总计仓位占比70.3%。所投企业不少是我们较为熟悉的知名企业，例如：阿里巴巴、京东、58同城、百济神州等，具体名单如下：
值得注意的是2017年至今上市的4支中概股（优信、朴新教育、爱奇艺、百济神州）均在高瓴持仓名单中。
投资行业侧重生物医疗和科技领域
医疗已超越科技成为高瓴资本持仓企业最多的行业，共计22家占到全部企业数的41%，持仓金额达到27%，从高瓴资本在二级市场上的持仓已清晰可见其在医疗行业的布局。
排列第二的是科技领域，共计18家占比33%，但持仓额度仍占到绝对大头，占到总持仓金额的58%。
医疗行业中，4家来自中国，分别是：爱康国宾、九州大药房、百济神州、泰邦生物。17家来自美国，主要细分领域是生物制药和健康管理，另外还有一支专门的宠物药研发公司，IDEXX LABS INC；还有1家来自爱尔兰。
科技行业中，10家是来自中国的新经济互联网公司（上表包含明细）；6家来自美国，包括我们熟悉的Facebook、猫途鹰、Netflix等； 此外还有1家来自日本，LINE，这家公司可以说是日本的微信，同时在2017年底投资了摩拜单车。还有1家来自英国的公司“自由全球”，该公司是世界上顶级的跨国通信服务提供商。
除了加仓阿里，减持京东，高瓴还做了这些调整
绕不过的阿里和京东，在高瓴资本Q2的持仓变化中，最醒目的是大手笔增持阿里巴巴，一个季度内持仓变化超过3倍，金额高达9.2亿美元，另一方面是持续减持京东，根据往期数据，从2014年京东上市之后，高瓴资本减持的脚步就没有停下，此轮减持1390万股，约5.9亿美元。
高瓴资本此次增持金额前五的股票中，除了阿里巴巴还有百度是科技领域外，其他的3家的主营业务均为医疗方向的美国企业。KINIKSA PHARMACEUTICALS是2018年5月刚刚登陆纳斯达克的新股，主营业务是开发自体炎症和自身免疫疾病新疗法；APELLIS PHARMACEUTICALS也是一家临床阶段的生物制药公司，产品应用于阵发性夜间血红蛋白尿、自身免疫性溶血性贫血和肾病等；FibroGen与药明康德有一定的业务往来，而高瓴资本也曾参与药明康德的融资。
高瓴资本此次减持前五的股票中，全部是中国企业，分别是京东、新浪、新濠博亚娱乐、百济神州和58同城。
持仓比例前五的公司，科技仍占大头
高瓴资本2018年Q2持仓前五的公司分别是阿里巴巴、百济神州、京东、58同城和ENSTAR GROUP LIMITED。
值得关注的是，阿里巴巴由于2季度增持大幅上升位列第一；百济神州，高瓴资本是它唯一的全程投资人，可见其对行业和企业本身的看好；京东与高瓴的爱恨情仇在此不赘述，这里想说的是，尽管高瓴近年来一直在对京东减持，但京东仍然是高瓴的第三大持仓股。