FOF标的筛选系列："被动与主动"中证500指数基金比较分析-270028

最新资讯《FOF标的筛选系列："被动与主动"中证500指数基金比较分析-270028》主要内容是270028,A股市场最具代表性的三个指数为沪深300、中证500、创业板。沪深300偏重低估值的大盘股，创业板偏重高估值小盘股（创业板市值上千亿也有几个了），相对中间而言的是中证500指数。个人而言，也比较偏好中证500指数，为啥呢？，现在请大家看具体新闻资讯。

A股市场最具代表性的三个指数为沪深300、中证500、创业板。沪深300偏重低估值的大盘股，创业板偏重高估值小盘股（创业板市值上千亿也有几个了），相对中间而言的是中证500指数。个人而言，也比较偏好中证500指数，为啥呢？

对于沪深300这种TOP300市值指数而言，成份股越涨市值越大，相应的权重越大，俗话说涨的越多跌的越惨，如果长期配置其实并未起到过滤作用。相对而言中证500指数是剔除沪深300个大市值股票之后的（按市值排序）500个股票，这样就比较好，如果有某个股票涨幅比较大，市值也随之上升，它就从中证500指数的成分股变成沪深300的成分股了，这样的基金将卖出此股在选择市值小的股票，个人感觉这样比较良性。

市场上比较知名的四个中证500指数基金分别为被动型南方中证500，广发中证500，与指数增强型的富国中证500与建信中证500指数。看看业绩：

推荐基金

基金代码	基金名称	近一年收益	费率	操作
160119	南方500	2.9%	1.20%0.60%	立即购买

根据数据显示，今年以来指数增强型的500指数基金的超额收益非常不错，富国中证500的超额收益为10.41%，建信中证500的为16.45%；两个指数型的基金业绩相差万分之8，基本可以忽略不计。

另外，你会问为啥指数型的还有不到1%的超额收益，基金不是还有管理费啥成本吗？ 关键原因是业绩基准选择的是价格指数，而非收益指数。估计中证500指数一年的分红率也有1-2%，再加上打新收益……

同时会引发出一个更关键的问题，作为资产配置，是选择指数增强好，还是指数型的好呢？ 从规模角度而言，指数型的规模无论南方的183亿或者广发的17亿，都要大于指数增强的3、4亿规模。从规模数据角度，就看出了市场的选择，需要预期明确性的，核心问题是增强的效果是否持续。

如果你给我一个Option，买指数增强基金如果增强收益归我，如果是负增强，你给我补差额。或许我可以花费年化1%的成本购买这个期权+指数增强基金。

最后，其实我还是想配一些指数增强基金的，例如我配置10%的（指数型）中证500指数基金，其实我想分出其中20%买指数增强，也就是2%的权重。但是《资产配置投资实践》书里面说了，如果这个资产配置权重低于5%，就不应该花费宝贵的时间去研究，还是那句话配置型FOF收益的90%取决于资产配置。

基金代码	基金名称	近一年收益	费率	操作
001256	泓德优选成长	23.15%	1.50%0.60%	立即购买
270028	广发制造业精选混	18.19%	1.50%0.60%	立即购买
050027	博时信用债纯债债	7.75%	0.80%0.08%	立即购买

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