常常有人比较说银行理财和保险理财哪个好？应该说银行理财的目标就是为了中短期收益，而保险理财通常是有其他目的的，比如说作为养老用的理财型保险就是为了长期收益和未来养老准备。这里咱们先不与银行理财做收益上的比较，也不与社保养老金做比较，单说理财型保险用于养老的话，该怎么选。

首先要明确自己的目的——养老

养老很重要的一点就是只要人活着就得有收益对吧？所以这款产品一定是要保终身的，即终身都有领取返还的。

第二个要考虑的当然是——收益

一款商业养老保险的收益结构可以包括：年金+分红+万能账户收益；年金是每款商业养老险都有的，分红和万能账户收益则不一定了。下面我们通过解析这三个部分来帮助我们对产品进行筛选；

1）年金：年金是固定收益，就是合同里写明的，每年保证会返还的金额。按保监会的规定，目前市面上的产品都是统一的从第5年才能开始返还。但几乎每个产品返还的年金金额都是不一样的。

2）分红：分红是非固定收益，也是每年分红一次，但合同里不会保证分红有多少，有可能为0。你可能觉得那由保险公司说了算，怎么靠谱，但保险法有明确规定“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%” 相当于你成为了公司的小股东，公司每年净利润的70%以上要拿来分红。

所以，从分红上看，我们最好选择一个有长期盈利能力的保险公司，而且盈利能力越强越好，这主要是公司的投资能力强。

我们在选择意外险或重疾险的时候对公司盈利能力要求可以不用这么严格，但在选择理财型保险（养老险，教育金等）的时候需要。

另外，我们都知道通货膨胀会导致货币贬值，所以如果一款产品哪怕年金高一点，但完全没有分红的部分，也不值得选择。

3）万能账户收益：万能账户相当于保险公司给你开了一个理财账户。年金和分红暂时还用不上，不想领出来，就可以转到这个万能账户里，由保险公司去投资理财返利息给你。这是一个有保底收益率的复利理财账户。

其中保底收益率是写进合同里面的，保险公司必须给予的，按保监会目前的规定上限是3%。而目前市面上只有个别养老险产品的保底利率能达到3%，大部分只有1.5%~2.5%，相当于当前银行一年期定存利率。（如果市面上有谁跟你说万能账户保底利率能超过3%，没关系，看合同。之前是有过，但都停售了）

万能账户里的实际收益率可能会高于保底收益率，实际收益率又跟保险公司的投资能力有关了，再考虑到养老险要用未来这么多年，所以还得选择一个有长期稳定投资收益能力的保险公司。目前大部分的实际收益率水平在4%~5.5%之间，跟银行理财收益区间差不多。

从万能账户的长期收益水平来说，要选择保底利率高，而且长期投资收益能力稳定的公司

你以为收益考虑完了就结束了吗？其实：

还有其他可能的利益在等你——比如高端养老社区

为了布局未来的养老服务，已经有保险公司开始布局高端养老社区，提供住宿餐饮健康医疗社区活动一体化的场所和服务。这个既需要公司有这个战略，也得有这个实力。毕竟这涉及到包括拿地、建设、投入大、回报周期长等等问题。目前养老社区的大致状况是普通的没人愿住，高端的挤不进去。所以才会有保险公司开放名额给自己的客户，在满足一定条件下可以入住高端养老社区。目前所知就保费门槛来说，泰康、人寿是单张保单累计保费200万（年交20万，交10年累计就是200万），人保寿险的是45万，其他公司暂没听说有这个政策（欢迎留言补充）。

这个涉及到未来养老的生活方式，摆出来作为参考信息吧。

Ps：以上涉及到数据的部分，除保险法中规定的可分配盈余的70%以外，均跟当前政策有关，其时效性有限。2018.01