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金融界基金02月28日讯 博时量化价值股票型证券投资基金（简称：博时量化价值股票A，代码005960）公布最新净值，下跌1.52%。本基金单位净值为1.0099元，累计净值为1.0099元。
博时量化价值股票型证券投资基金成立于2018-06-26，业绩比较基准为“沪深300指数*70.00% + 恒生综合指数*20.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。本基金成立以来收益0.99%，今年以来收益16.43%，近一月收益12.36%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/581），成立以来，本基金排名同类（359/701）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为黄瑞庆，自2018年06月26日管理该基金，任职期内收益0.99%。
林景艺，自2018年06月26日管理该基金，任职期内收益0.99%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为新钢股份（持仓比例2.59% ）、南钢股份（持仓比例1.86% ）、柳钢股份（持仓比例1.85% ）、马钢股份（持仓比例1.85% ）、安阳钢铁（持仓比例1.79% ）、万年青（持仓比例1.61% ）、华新水泥（持仓比例1.57% ）、厦门国贸（持仓比例1.45% ）、三钢闽光（持仓比例1.25% ）、方大特钢（持仓比例1.25% ），合计占资金总资产的比例为17.07%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例9.05% ）、中国石化（持仓比例5.43% ）、保利地产（持仓比例3.73% ）、中国铁建（持仓比例3.35% ）、中国建筑（持仓比例3.01% ）、中国石油（持仓比例2.82% ）、万科A（持仓比例2.63% ）、华夏幸福（持仓比例2.58% ）、平安银行（持仓比例2.48% ）、新华保险（持仓比例2.46% ），合计占资金总资产的比例为37.54%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度A股市场在国内宏观需求下滑和国际贸易战的阴影下继续呈现震荡下行的趋势，市场大部分股票遭遇下跌，主要指数收益皆为负数。风格方面，四季度市场大小盘风格差别不大，中证100和中证1000跌幅皆在11-13%之间，成长风格和价值风格的差别也显著小于三季度，价值风格略好于成长风格。行业层面，从中信行业指数上看，除农林牧渔行业之外其他行业收益皆为负数，石油石化行业由于油价的不断下挫而跌幅超过20%，同时钢铁、医药和食品饮料行业跌幅皆超过15%，电力设备、地产和通信行业跌幅则在6%以内，可见四季度的行业差异显著大于风格差异。本基金是风格鲜明的运用量化方法进行价值型投资的产品，我们以自主研发的量化多策略体系为基础，从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格三个方向衡量上市公司的估值高低，设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资。三季度我们逐步建仓完毕，仓位基本维持在80%以上，四季度由于市场的普遍下跌，本基金的净值也有所回撤。当前，大盘指数的估值处于历史最低区域，中小盘指数的估值已经创了新低，在这个估值基础上我们对于未来中长期的市场并不悲观，历史数据也验证了在市场底部区域布局低估值投资是一个非常可行的投资策略。未来我们将持续对价值型策略进行集中配置，在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格，获取长期超越市场的回报。
截至2018年12月31日,本基金A类基金份额净值为0.8674元,份额累计净值为0.8674元,本基金C类基金份额净值为0.8638元,份额累计净值为0.8638元。报告期内，本基金A基金份额净值增长率为-11.84%,本基金C基金份额净值增长率为-12.01%，同期业绩基准增长率-10.08%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望