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金融界基金11月26日讯 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金（简称：光大保德信国企改革主题股票，代码001047）公布最新净值，下跌1.96%。本基金单位净值为0.95元，累计净值为0.95元。
光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金成立于2015-03-25，业绩比较基准为“中证国有企业改革指数*80.00% + 中证全债指数*20.00%”。本基金成立以来收益-5.09%，今年以来收益-23.39%，近一月收益-1.25%，近一年收益-22.00%，近三年收益-6.13%。近一年，本基金排名同类（255/534），成立以来，本基金排名同类（279/666）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-15.94%，近两年定投该基金的收益为-11.34%，近三年定投该基金的收益为-5.16%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为董伟炜，自2015年05月20日管理该基金，任职期内收益-19.01%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为农业银行（持仓比例4.90% ）、保利地产（持仓比例4.48% ）、扬农化工（持仓比例3.59% ）、贵州茅台（持仓比例3.53% ）、工商银行（持仓比例3.35% ）、中国平安（持仓比例3.32% ）、马钢股份（持仓比例3.18% ）、招商银行（持仓比例2.97% ）、新钢股份（持仓比例2.93% ）、中国中车（持仓比例2.93% ），合计占资金总资产的比例为35.18%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为保利地产（持仓比例6.40% ）、南钢股份（持仓比例4.64% ）、招商蛇口（持仓比例3.83% ）、农业银行（持仓比例3.61% ）、蓝光发展（持仓比例3.41% ）、格力电器（持仓比例3.30% ）、贵州茅台（持仓比例3.20% ）、云南白药（持仓比例3.09% ）、招商银行（持仓比例3.00% ）、南方航空（持仓比例2.95% ），合计占资金总资产的比例为37.43%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度股市整体呈现震荡走弱的态势，其中创业板，中证1000等小市值指数跌幅明显，而上证50为代表的蓝筹股整体相对表现较强。从基本面来看，中国的宏观经济基本面分别受制于两大因素的压制，包括来自美国为主的外部贸易环境的恶化，以及来自内部经济周期下行因素和结构调整因素叠加的压力。而油价的上涨和汇率的贬值使得资本市场对于未来经济陷入滞胀的担忧显著增强。但我国政府也较早意识到当前的内外部环境变化带来的挑战，及时研究出台了对冲经济下行和贸易摩擦的政策措施（货币+财政+产业政策）。但由于政策具有时滞，且当前的负面因素相比以前要更强更复杂，市场因此仍呈现较弱的走势。本基金基于当前的宏观形势和股市状况，采取“中等仓位和偏均衡的配置为基础，同时以适度加大行业/主题轮动操作”的策略来进行结构的调整以应对当前市场的运行特点和变化。在本报告期前半期以逆周期的视角增持了工程机械，建筑，钢铁等行业，以市场风格和基本面趋势向好角度增持了军工，TMT等行业个股；与此同时，减持了需求下行的家电和消费类个股和政策压制明显的地产，后半期由于跟踪到的一些消费龙头个股的数据好于此前的悲观预期，且此前个股跌幅较大，因此增持了部分消费龙头，同时基于原油价格的强势，减持了航空股，增持了石化类的个股。另一方面，由于超额收益较大且潜在受损于贸易摩擦的加剧，本基金在后半期减持了部分超额收益较大的科技股。整体上，本基金三季度略跑输业绩比较基准，主要是超配钢铁带来的负贡献以及部分自下而上的个股亏损所拖累。
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为-2.66%，业绩比较基准收益率为-0.65%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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