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吸筹后极度缩量整理形态及市场含义解读
吸筹后极度缩量整理，这种形态出现在主力吸筹之后、快速拉升之前，是一个相对短暂的过渡整理。从形态的构筑过程来看，首先是个股缓慢地震荡攀升，此时有量能的明显放大，这是资金积极入场的标志;随后，股价小幅度调整并呈横向窄幅整理状，期间的成交量明显大幅度萎缩(相对于之前震荡攀升时的量能而言)
极度缩量整理平台的出现，标志着主力已经吸筹较为充分，控盘能力得到了极大的增强，市场浮筹很少。此时，在大盘企稳的背景下，主力随时可以向上拉升个股，而且从中长线角度来看，这个缩量整理平台也是处在低位区的，可以说，无论中线还是短线，这都是一个很好的入场点。
案例：浙大网新
如图8-1浙大网新2016年1月至7月走势图，个股的震荡攀升较为缓慢，但是期间的量能放大充分，结合股价重心上移的走向来看，有资金在积极入场;随后，个股回调做平台式整理，此间的成交量突然大幅度萎缩，这就是“吸筹后极度缩量整理”形态，预示着个股有成为黑马股的潜力，此时缩量平台也是最佳的中短线入场点。
图8-1 浙大网新2016年1月至7月走势图
有关“缩量”，在前文也大致的讲过，在“缩量”的研究中，我们首先要弄明白是什么原因导致的缩量，只有这样才能更好的用于实战。本节着重讲下上涨途中的“缩量整理”应用。
(1)上涨趋势中回调点缩量平台
如图(1)，个股初期上涨阶段后出现了回调，在回调的低点股价呈现平台窄幅整理，量能表现出持续萎靡状，一般是短线获利盘了结压力充分释放以及主力控盘程度较高的标志。这种情况下，若后续量能再次放大股价迅速向上突破平台，则可积极介入。
图(1)
(2)上涨趋势中回调结束后，成交量萎靡且股价重心缓缓上移
如下图(2)，这点在前文中讲过，在上涨趋势中回调点，量能出现极度萎靡，但股价重心反而呈现不断上移的态势，此外前期还出现了主力明显的主力吸筹过程，因此进一步断定主力拥有极高程度的控盘;此外，极度缩量也说明短线获利盘了结压力充分释放，市场卖出意愿极弱，已然进入惜售期，筹码交投中呈现供不应求的状态。若此时股价整体涨幅不大，且当量能再次放大，股价上破前面高点，则可积极把握介入时机。
图(2)
注意事项：
① 以上量、价形态出现在个股低位，股价整体涨幅不大的情况下最佳。
② 此类量、价形态出现之前，最好存在主力明显的吸筹建仓过程
③ 回调点缩量呈现平台式窄幅整理或股价重心缓缓攀升后不用急于参与，当出现再次放量拉升才是最稳健的介入时机。
④股价回调前的一波独立上涨行情，最好是有明显的或持续性温和放量配合，这是个股由若转强，由交投清淡到活跃的基础条件。
⑤ 大环境不佳时，投资者参与积极性、持股意志都很弱;当大环境转好，卖出意愿减弱，买入以及持股信心则不断增强，这就满足了主力资金低位积极吸筹布局的必要条件。
低位区是一个从中长线角度上得到的位置区。此时的个股也许出现了一波上涨走势而位于阶段性的相对高位区，但如果把日K线图的时间范围扩大就会发现，这仍是一个极低的价位区。从估值状态上来说，此时的个股处于历史走势上的相对低估状态。
低位区的出现或是由于个股的利空消息所致，或是由于大盘的熊市出现所致。这一区域，散户投资者因市场前期下跌而弥漫着较为悲观的情绪，但主力的目光无疑更为长远，对股市的大起大落也更能从宏观的角度来审视，因而这一区域是主力大力介入买股的区域。
“低位区的先放量、后大幅缩量整理”的形态往往就是强控盘主力入驻个股的典型信号，它是指个股之前出现了一波较为明显的放量上涨。随后，于上涨后的阶段性高点出现了横盘整理，在这段时间的横盘整理走势中，个股的成交量忽然变得很小，与之前上涨时的放量效果形成了鲜明的对比。这种量能形态的转变往往是源于主力在之前上涨走势中大力建仓。由于筹码大部分落入了主力的口袋中，随后当主力开始锁仓(暂时停止建仓，以防个股上涨速过快，从而对主力低位建仓不利)而个股横盘整理时，市场的交投会明显趋于平淡且获利浮筹也不会很多。这种形态可以说是主力先大力建仓，随后极力锁仓行为的盘口体现，是我们捕捉主力的重要线索。
图8-21为深天健(000090)在2008年8月1日-2009年1月23日的走势图。此股在深跌后的低位区出现了这种先放量上涨、后缩量整理的形态，且“放量上涨”与“缩量整理”的对比效果鲜明，这是主力先建仓、后锁仓的典型盘口形态。此时可以买股布局，因为这类个股的后期走势一般都要远远强于同期的大盘。图8-22为此股在2009年1月23日前后的走势情况。
图8-21 深天健低位区缩量整理形态示意图
图8-22 深天健低位区缩量整理形态后走势图
图8-23为新乡化纤(000949)在2008年10月7日-2009年7月14日的走势图。此股在低位同样出现了对比效果鲜明的先放量上涨、后缩量整理的形态。这同样是主力先大力建仓、后锁仓行为的盘口反映，此时，就是我们买股布局的最好时机。
图8-23 新乡化纤低位区缩量整理形态示意图
如何构建自己的股票交易系统
一套完整的股票交易系统包括三个部分：市场环境与投资偏好控制,交易执行控制和资金仓位控制。
1.市场环境与投资偏好控制
市场环境与投资偏好控制，要求投资者首先识别当前的市场环境，并根据市场环境确定交易模式和股票投资标的。
(1)市场环境
这里的市场环境主要是指整个股票市场所处的大势氛围，即目前股市处于上升趋势、下跌趋势还是盘整趋势。
对于投资者来说，当股市处于上升趋势时，入场交易获利的可能性会非常大;反之，当股市处于下跌趋势时，入场交易获利的可能性会非常大;反之，当股市处于下跌趋势时，入场交易获利的可能性则会很低。
(2)交易模式
交易模式是指投资者根据对市场大势的判断和个人偏好设置的交易路径。这些交易模式既包括按周期划分的长线持股、波段交易、短线投机，也包括抢反弹、左侧交易与右侧交易等。
(3)股票投资标的
股票投资标的是指投资者根据对市场大势的判断、选择的交易模式，结合个人偏好确定的备选投资股票。通常情况下，交易模式不同，所选的投资标的也会有所区别。例如长线持股的交易模式适合选择绩优股，抢反弹时则适合选择短期热门的小盘股等。
2.交易执行控制
交易执行控制是整个交易系统的核心，是指投资者对整个交易过程进行的详细规划。交易执行控制包括如下细节。
(1)入场方法及条件
入场点的选择，对于交易成败和投资者心理都有重要的影响。通常情况下，投资者可以通过大盘环境和个股走势双重方法设置入场条件。如当大盘向好时，股价向上突破10日均线，且MACD指标金叉买入等。
初次买入股票时，尽量控制好仓位，不宜全仓进入，以免判断失误，给自己的本金带来风险。
(2)加仓方法及条件
买入股票后，当股票突破某一重要阻力位和回调遇某支撑位支撑再度上升时，可以考虑适当加仓。加仓无须一次到位，可分批次进行。原则上，前期加仓量可以大一些，股价上涨到高位时，加仓宜谨慎。
(3)减仓方法及条件
买入股票后，当股票运行趋势与预期不一致，即遇到某一重要阻力位或出现回调时，可考虑适当减仓。与加仓相似，减仓也可分批次进行。
(4)设定止损
由于短线操作讲究快进快出，所以很多时候设定的卖出条件就可以作为止损条件。但有时也会不一致，这时就需要另设止损位。如买入条件为MACD指标金叉，卖出条件为MACD指标死叉，这时就需要设定止损位为MACD指标死叉。
(5)止盈设定
为了确保短线盈利能够及时兑现，在短线操作前，必须确定明确的盈利目标。一旦目标达成，就可以全部或部分撤离目标股了。
一般情况下，止盈条件设定为有明显的卖出信号出现时，也可以设定为具体的盈利目标值，如10%、20%等。
3.资金仓位控制
资金仓位控制主要包括对整体仓位和个股所占仓位控制、预留资金控制等。
(1)整体仓位控制
投资者可将总仓位水平线划分为空仓、30%线、50%线、70%线、满仓五个水平。鉴于股市中没有绝对安全的时间，因而满仓持股是尽量应该避免的。
通常情况下，当股市处于上升趋势时，可以适当提升仓位水平。反之，当股市处于下跌趋势时，应降低仓位水平，直至空仓。
(2)单只股票仓位占比
通常情况下，单只股票的仓位占比不应超过30%。当然，如果资金量很小，可以突破这一限制。
控制单只股票的仓位占比，本意是要分散风险。如果资金量太小，就失去分散风险的意义了。
(3)预留资金比例控制
预留资金的比例，因投资者个人投资偏好和风险承受能力的不同而异，一般不应少于20%。
牛市时，可以直接设定在20%的水平。熊市时，则要提高预留资金的比例。即使是一次非常强劲的反弹，也要保证预留资金不低于30%。投入预留资金时，还要做好资金回收计划。
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