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（上接D14版）
公司下属子公司物产环能与国内大多数大中型煤矿企业均建立了良好的业务关系，公司每年会与主要煤矿公司签订年度框架协议，获取优惠采购价格；经营过程中，公司通过以销定采的方式，赚取购销差价；同时，物产环能通过经营嘉兴新嘉爱斯热电厂，实现产业链前向延伸。嘉兴新嘉爱斯热电有限公司是由物产环能控股经营，总装机容量125MW，拥有热网主管道113KM，下游蒸汽用户103家，年发电能力8.5亿KWM，年供热能力350万吨。在煤炭价格下跌时，通过电厂经营成本的降低，获取后续发热发电带来的部分收益。
按照“立足浙江、布局全国、连接国际”的分销服务网络建设目标，物产环能依托秦皇岛、天津、青岛、上海、宁波、乍浦等港口，加快推进港口中转和分销网络建设，重点拓展杭嘉湖、台州、金华等地区域市场，与浙江江山化工股份有限公司，浙江浙能富兴燃料有限公司等企业建立了长期合作关系，有效地扩大了销售，增强了终端市场分销能力。
2017年，公司前五大客户销售额占该业务销售总额的12.78%，前五大客户如下表：
单位：亿元，%
2018年1-6月，公司前五大客户销售额占该业务销售总额的16.83%，前五大客户如下表：
3、化工及民爆产品贸易
发行人化工业务主要由控股子公司物产化工负责经营。物产化工通过建立、深化与国内外大型化工企业的业务关系，逐步完善覆盖浙江、辐射全国、连通国际的分销网络的建设；以“上控资源、下控网络”为战略指导，围绕化工产业的发展，不断增加诸如物流、仓储等的生产服务业务，构建综合生产服务能力；面向区域中小企业，全面实施“两化三链”，成为实现内外贸一体化、贸工一体化的化工产品服务集成商，强化原料采购和产品分销，推广供应链服务；依托行业积累和能力储备，推进产业链延伸；实施物流服务和客户管理，带动价值链提升。
发行人民爆板块主要由原发行人控股子公司浙江物产民用爆破器材专营有限公司负责经营管理。物产民爆将打造理念先进、产业链完整、技术领先、管理规范、市场渗透能力强的民爆服务集成供应商作为企业定位，为客户提供安全、高效、优质的民爆工程系统解决方案；按照集研发、生产、销售和爆破服务四位一体模式，在浙江省内建立浙北、浙南、浙西三个贸工一体化基地，打造民爆产业链。物产民爆拥有民用爆破物品销售许可证【编号：（浙）MB销许证字（001）】、民用爆炸物品生产许可证【编号：MB生许证字（099号）】、危险化学品经营许可证【编号：浙杭安检字（2014）05004865】、爆破作业单位许可证【编号：3300001300225】等专营资质。
2017年9月，发行人与浙江省机电集团有限公司签订了《民爆企业重组协议》。按照该协议，发行人以其控股子公司物产民爆中的全部股权作为出资，与机电集团共同新设立“浙江新联民爆器材有限公司”。本次重组完成后，公司持有新联民爆23.28%的股权，物产民爆成为新联民爆的全资子公司，物产民爆由公司的控股子公司变为间接参股公司，因此，2017年末，物产民爆不再纳入发行人合并报表范围。
（1）化工业务盈利情况
报告期内，公司化工产品（含民爆产品）主营业务收入分别为251.79亿元、339.24亿元、454.08亿元和195.19亿元；公司化工产品（含民爆产品）主营业务成本分别为249.26亿元、332.79亿元、449.39亿元和193.69亿元；毛利率分别为1.01%、1,90%、1.03%和0.82%。报告期内，公司化工业务经营情况如下表：
单位：万吨，%
2015-2017年，公司民爆板块经营情况如下表所示：
单位：吨，%
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（2）业务模式
公司的化工业务依托调度中心运作，对各产品事业部的每个运作环节即从业务前期的计划安排、合同签订到每天的采购、发货、中转、销售、库存及后期的业务评价考核，供应商、客户、运输商管理等进行监督控制，协调优化各事业部间的资源配置，同时配合资金流、物流和信息流的有效对接，实现“商流”、“物流”、“资金流”、“信息流”四流联动。
在上下游渠道建设上，集团始终秉承“市场导向”的经营理念，以聚酯纤维、塑料原料、液体化工、橡胶等化工原料为重心，内外贸有机结合，上游开拓多元化的资源渠道，下游构建以终端用户为主的分销网络。同时，集团还根据客户的具体需求提供配送、仓储等物流服务，以分销和增值服务相结合的模式提高客户粘度，力争在市场占有率上稳中有升。除此之外，公司还通过供应链服务模式实现了聚酯产业链延伸，把握多个价值链环节的利润空间，有效提升业务盈利水平。
（3）采购模式
公司化工产品的采购模式主要有三种：合约采购模式：通过与上游供应商签订采购协议，按照事先约定的价格，定期定量供应产品；代理采购模式：作为上游供应商的全国或区域总代理，按照双方约定的采购量或采购周期进行采购；市场采购模式：按照市场需求状况，寻找市场上有货源的企业，即时询价，即时采购，作为辅助采购手段，满足客户需求。
采购过程首先需洽谈采购业务，起草采购合同并按有关制度规定审批、签订采购合同，凭生效合同申请财务付款，衔接供应商发货，通知物流管理运输货物，并进行入库管理。
（4）销售模式
针对分销和增值服务相结合模式，主要是通过与下游客户签订长期协议，按照协议规定销售给客户，或者是进行市场化销售。
对于供应链服务模式，通常是结合供应链业务情况，将原材料销往供应链合作项目公司，并将产品销给下游客户。
对于销售过程，主要也是通过洽谈销售业务、起草销售合同，并按有关制度规定审批、签订，在通过审批后安排发货，确保货物从发出到客户收货过程中的入库、仓储等流转过程，同时督促客户付款并进行应收款管理。
（5）结算模式
化工民爆业务对供应商的付款方式主要为现款、银行承兑汇票、国际信用证，比例大致为80%、10%、10%；对下游客户的收款方式主要为现款、银行承兑汇票、国内信用证等其他方式，各方式的收款比例大致为60%、30%、10%。公司平均货款回笼周期约为30天。
（6）盈利模式
公司通过合约采购、代理采购、市场采购等多种方式进行成本管理，通过根据客户的具体需求提供配送、仓储等物流服务，以分销和增值服务相结合的模式提高产品溢价，更通过供应链服务模式实现了聚酯产业链延伸，把握多个价值链环节的利润空间，力求在高度市场竞争的化工贸易行业达到较高的盈利水平。
（7）安全生产与环保情况
发行人高度重视化工的经营安全控制，主要从体制、制度、机制等方面予以落实。其一是从集团公司层面和子公司层面设立两级安全生产管理机构，明确职责和职能；其二是加强制度建设，集团公司层面制定了《安全生产工作条例》、《关于贯彻落实安全生产主体责任的实施意见》、《生产安全事故应急综合预案》、《生产安全事故报告和调查处理暂行规定》等多项规章制度，并强化考核；物产化工层面则相应制订了岗位作业指导书以及操作规程等实施细则。其三是加强安全生产信息化建设，实施集团公司和子公司安全生产实时、视频监控。其四是加强化工产品安全存储，定期排查治理安全隐患，及时发现安全生产隐患并整改落实。其五是加强安全生产管理培训，严格执行安全生产管理领导人员、管理人员、操作员工持证上岗制度。其六是加强技术改造，实行人机隔离，提升安全生产本质安全。
（8）主要供应商和客户
公司所涉化工产品主要包括聚酯纤维、塑料原料、液体化工、橡胶、硫磺等品类。各品类化工产品大多有不同的用途。聚酯纤维主要包括精对苯二甲酸和乙二醇，多用于纺织；塑料原料包括聚丙烯、聚乙烯和聚氯乙烯，主要用于薄膜制品、管材、建材及塑料生活用品等；液体化工主要指甲醇，多用于制甲醛、香精、染料、医药、火药、防冻剂、溶剂等的制造；橡胶主要包括天然橡胶、合成橡胶，用于轮胎、制鞋等；硫磺包括固体和液体硫磺，主要用于化肥的生产。公司2017年化工业务前5大上游供应商如下表：
公司2018年1-6月化工业务前五大上游供应商如下表：
公司2017年化工业务前五大下游销售商如下表：
公司2018年1-6月化工业务前五大下游销售商如下表：
4、汽车销售及后服务
汽车业务是发行人传统业务板块，浙江物产元通汽车集团有限公司是发行人控股的经营管理汽车销售的主要子公司，该公司主营业务有机电设备、汽车、摩托车及其配件、金属材料、五金交电化工的销售及相关进出口业务。发行人在汽车销售领域深耕多年，与国内主要汽车集团都建立了良好的合作关系，拥有众多汽车品牌特许代理资格，基本覆盖了国内所有主流品牌。同时，公司已建立起完善的汽车供销网络，旗下4S店广泛分布于浙江省内，同时也在苏州、厦门、漳州、南昌、成都、重庆、西安、西宁拥有销售门店。
在发展汽车销售业务的基础上，公司更大力拓展二手车交易、汽车快修和汽车用品连锁经营等汽车后服务业务，同时搭建云服务平台提供O2O新车销售、后服务、二手车、金融理财、车圈、积分商城服务，线上线下互动同步带动汽车业务的整体提升。
（1）整车销售情况
公司汽车业务板块扎根浙江，并向省外市场逐步拓展，2018年6月末，集团旗下4S店分布于销售情况如下表所示：
单位：家
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根据国内汽车保有量状况、居民消费水平，公司依托于4S店进行整车销售的同时，提前对汽车后服务进行了产业布局，包括汽车维修、二手车交易、汽车金融、汽车云服务等。目前，汽车后服务已成为集团汽车板块重要的利润来源之一，报告期内，公司汽车业务主营业务收入分别为232.55亿元、300.10亿元、325.90亿元和148.83亿元。其中，汽车销售后服务业务收入分别为25.32亿元、32.21亿元、44.88亿元和24.23亿元。公司汽车业务主营业务成本分别为221.63亿元、287.17亿元、311.59亿元和140.53亿元，毛利率分别为4.70%、4.31%、4.39%和5.58%。
报告期内：公司汽车销售情况如下：
单位：亿元，辆，万元/辆
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公司与国内主要汽车集团都建立了良好的合作关系，拥有很多汽车品牌特许代理资格，基本覆盖了国内所有主流品牌。公司在浙江省及业内建立了良好的品牌效应，截至2018年6月末，公司旗下经销的汽车品牌已经涵盖了国内外7个大系的46个品牌。
（2）业务模式
1）整车销售
具体来看，整车销售的经营模式包括汽车品牌4S店模式、多厅一厂模式及汽车园区模式等。目前，公司整车销售主要采用汽车品牌4S店模式经营。汽车品牌4S店模式集整车销售、零配件供应、售后服务、信息反馈于一体，由汽车供应商统一授权和管控，通过共享品牌资源、经营理念、产品、技术、信息、管理、人力等方面的资源，将企业所拥有或通过授权获得的品牌、商标、商号、产品、专有技术、经营模式进行标准化复制，在统一的业务模式和流程下，实现成本的分摊和利润的最大化。
2）汽车后服务
公司作为业内汽车后服务的先导者，目前已建立了包括售后服务维修、汽车金融、汽车用品、二手车交易、汽车云服务等多项子业务。而汽车云服务作为统筹各项后服务的综合性平台，是下一时期的主要发展方向。
2014年7月，物产中大打造的全新汽车生活O2O电子商务平台“车家佳”正式上线。“车家佳”业务涉及新车销售、后服务、二手车、金融理财、车圈、积分商城六大板块，以用户体验为中心，通过线上线下无缝对接的电子商务模式，结合公司自身的售后维修服务、汽车金融服务与“二手车名车馆”等与汽车生活息息相关的业务，在用户选车、购车、用车、修车、换车的全周期，提供全方位的极致服务。
目前，公司汽车销售业务在4S店品牌经营的基础上，发展二手车交易，汽车快修和用品连锁经营，汽车租赁等汽车服务业务，已经有160家汽车销售网点设有后服务点，实现售后服务业务带动汽车整体业务的提升。
近年来，公司汽车销售业务加快业态调整和战略转型，充分利用售后服务产业链的增值优势，使汽车售后服务、二手车交易、汽车保险服务、汽车精品销售等成为4S店的利润支撑点，运营质量和抵御风险能力得到提高。后网业务的销售和利润增速高于前网业务，且售后服务业务毛利占汽车主业利润的比重稳重有升。报告期内，公司汽车板块售后服务收入占比情况如下表：
报告期内，公司汽车板块售后服务业务数据如下表：
单位：万辆
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2014年8月8日，物产中大非公开发行股票成功募集15亿元资金，募集资金中的12亿元将投向汽车金融项目，3亿元投向汽车云服务项目。此举有效推动了汽车金融服务业务的拓展和汽车云服务项目的建设，为汽车业务产业链延伸及业态转型提供了有力支持。
（3）销售模式
公司汽车经销店的汽车销售业务总体流程包括电话接听、展厅接待、了解需求、车型介绍、试驾、商谈、交车、后期跟踪等八大步骤。公司的汽车销售人员均为对产品熟悉、经公司及生产商培训的专业人员。
在大多数情况下，电话接听是消费者与经销店的首次接触。销售人员会在电话中尽量完成消费者信息留存，并提高消费者预约来店的比率。当消费者到访经销店时，销售人员会进一步完善消费者资料留存情况，并对消费者的购车需求进行了解。在充分考虑消费者提供的各项信息后，销售人员向其介绍汽车经销店内的不同车型并主动邀请试驾。试驾结束后，销售人员将介绍集团整个后服务内容及相关促销优惠政策，并与消费者共同协商确定售价。当消费者满意并确定购买之后，销售人员会协助其签订合同及办理申请牌照、购买保险、缴交税费、选择后服务项目等。汽车交收后，店内的售后服务人员会向消费者介绍有关汽车维修养护服务的资料，并致电消费者跟进汽车使用状况，确保每年至少2次回访。汽车云服务的销售模式主要是通过网页和APP提供产品信息、客服人员电话讲解，之后客户通过在线下单或者前往云服务体验店体验并购买的过程完成。
（4）采购模式
整车的采购主要通过品牌授权的方式实现。汽车采购一般都有供应商要求的商务政策，4S店按商务政策结合自身需求向厂商采购汽车，采购金额相对稳定。
（5）盈利模式
公司汽车业务板块的盈利来源主要为整车销售与汽车后服务，通过广泛的汽车销售网络建设与创新性的后服务平台搭建，公司业已形成了以整车销售网络为基础，以“车家佳”云服务平台为核心的立体化经营模式，建立了从选车、购车、用车、修车、换车全链式覆盖的增值服务体系。公司以低利润率的整车销售为客户基础，以高利润率的汽车后服务为盈利增长点，并通过二者的良性互动增加客户粘性，实现稳健且持续的增长。
（6）汽车业务的主要供应商与主要经营品牌
经过多年经营，公司已与国内众多汽车供应商建立了良好的合作关系，销售品牌包括上海通用、上海大众、奥迪、奔驰、一汽大众、北京现代、进口大众、长安福特、东风日产、进口JEEP、雷克萨斯等。
2017年公司汽车采购前五大供应商情况如下表：
2018年1-6月公司汽车采购前五大供应商情况如下表：
近年来，物产中大集团汽车品牌店单点的经营规模相对稳定，汽车业务增长主要依靠增点增量的收购扩张取得。截至2018年6月末，公司拥有汽车销售网点（4S店、多厅一厂等）187家，其中4S店141家，主要分布在浙江、江苏、福建等地。截至募集说明书签署日，公司控股子公司物产元通旗下经销的汽车品牌已经涵盖了国内外7个大系的46个品牌，主要品牌详见下表：
2017年公司汽车销售前5大品牌如下表：
2018年1-6月公司汽车销售前5大品牌如下表：
5、物流业务
物流板块主要由发行人控股子公司物产物流进行经营管理。公司物流板块业务是以区域物流基地为枢纽，整合内外部物流服务资源，构建、运营可控物流大网络，以市场客户需求为导向，为客户提供从采购、生产到分销全过程的物流总包、供应链金融、信息咨询等增值、集成服务，塑造、提升ZJMIL服务品牌影响力，着力打造物产物流供应链集成服务商。报告期内，公司物流配送收入分别为73,940.90万元、91,294.53万元、64,473.58万元和15,187.39万元。
近年公司通过强化“商流、物流和资金流”三流分离的专业化运作管理，控制物流风险、降低物流成本，取得一定成效。目前，各个物流基地已经形成了自身独特的运营模式和盈利模式，杭州仁和物流基地是目前杭州区域屈指可数的大型钢铁物流集散地，主要开展钢材的仓储、装卸、中转、配送、金融等综合物流集成服务；宁波物流基地引进上游钢厂厂库前移，为终端制造企业客户提供仓储、加工、配送、金融质押等集成物流服务；浙中供应链物流基地创新实践供应链物流、园区运营和物流、商业地产结合运行的模式，依托该平台面向浙中五金机械制造产业集群、名特产品电子商务物流需求，引进专线、快递、电商以及制造企业入驻，以原材料代理采购和物流服务相结合为基本手段，辅之以供应链系统解决方案、金融支撑，开展供应链物流集成服务；浙江物产北方（迁安）供应链物流基地作为钢铁制造业和生产性服务业联动的物流基地、资源基地，与当地钢厂开展铁矿砂、煤炭等炉料供应和钢材厂库前移、分销等互为供应链业务；上海、广东、无锡物流基地充分利用社会资源，轻资产运行，租赁场地，输出管理，互为网络节点，开展供应链物流监管、金融、信息等服务，作为供应链物流金融运作载体。
目前公司已在杭州、台州、唐山、宁波、武义、江阴等地建立集剪切加工、配供配送为一体的物流基地，大力发展供应链集成服务。在重资产型基地建设运营方面，公司目前重点推进迁安、宁波、武义等区域的平台建设，为开展电子商务、供应链集成服务和生产性服务业提供支撑，提升区域集成运作层次；培育发展三方物流，建立完善高端、监管、标准库等物流网结点。其中迁安基地按照“边建设、边运营”原则，基本完成一期一阶段主体工程建设，并投入试运营，同时在京唐港、曹妃甸港、葫芦岛港、秦皇岛港等港口开展船代、货代业务；宁波基地已完成施工建设，并自2013年5月份投入运营，目前到货量已实现约3.8万吨/月；武义基地已完成供应链服务楼主体、配载中心、钢结构库房等主要工程建设，已完工投运。2015年累计完成物流服务量1,137万吨，其中仓储服务量900万吨，综合服务量（含代理、配送及加工等）237万吨，2016年累计完成物流服务量974万吨，其中仓储服务量688万吨，综合服务量（含代理、配送及加工等）286万吨；2017年累计完成物流服务量1,180万吨，同比增长3.09%，其中仓储服务量709.75万吨，综合服务量471.01万吨。2018年1-6月累计完成物流服务量760.23万吨，其中仓储服务量529.07万吨，综合服务量231.16万吨。
截至2018年6月末公司物流基地概况如下表所示：
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6、跨境电商业务
公司跨境电商业务主要由公司控股子公司浙江物产电子商务有限公司负责运营。公司聚焦生活消费和单位消费两大服务体系，产品涵盖纺织原料、服装、母婴日化、家居家电、宠物食品、办公用品、福利用品等，具有差异化供应链服务优势。与京东、天猫、唯品会、网易考拉等大型平台合作，同时开拓了如云集、如涵、年糕妈妈等中小新零售电商渠道，做到一类产品或者几类产品的独家供应，形成渠道掌控力。报告期内，物产电商分别实现营业收入366,322.95万元、396,258.30万元、477,361.09万元和130,532.28万元。
为优化公司跨境电商业务，实现资源互补，2018年，公司控股子公司物产中大云商有限公司通过吸收合并浙江中大集团国际贸易有限公司和浙江物产电子商务有限公司两家公司设立，物产云商以“消费领域跨境供应链集成服务商和产业生态组织者”为总体定位，以“供应链+互联网+综合金融”为商业模式，以“大平台+小前端”为组织构架，努力实现融合后的转型升级和价值创造。物产云商以“物产通”为核心平台，致力于打造国内领先的跨境出口B2B供应链集成服务模式，围绕“物通全球、产济天下”发展理念，从客户需求导向出发创新产品与服务模式，为客户提供商品采购、跨境物流、仓储服务、金融服务、国内分销等一站式供应链集成服务，构建“互联网+跨境”合作共赢生态。
7、其他贸易品种
（1）经营主体
发行人其他贸易品种主要包括炉料、油品、纺织服装、木材等产品的进出口等，主要由发行人自身及其控股子公司物产国际和物产金属进行经营管理。
公司通过打造全球供应链，将产业价值链延伸到国际市场，布局外贸分销渠道与网络，按照主业联动、内外一体的方式，通过整合采购、营销、加工、金融、保险和物流运输形成全产业链的无缝服务，力争公司国际外向度达到25%，成为供应链的领导者。
（2）业务经营情况
2015年公司实现炉料销售160.96亿元，油品销售27.89亿元，纺织服装销售34.55亿元，木材销售24.42亿元；2016年公司实现炉料销售113.76元，油品销售38.30亿元，纺织服装销售33.62亿元，木材销售16.47亿元。2017年公司实现炉料销售161.77亿元，油品销售70.67亿元，纺织服装销售34.84亿元，木材销售收入17.82亿元。2018年1-6月公司实现炉料销售56.17亿元，油品销售53.31亿元，纺织服装销售12.34亿元，木材销售收入9.33亿元。
（3）业务盈利模式
公司在炉料、油品、纺织服装、木材等品种的贸易方面，拥有一支具有丰富行业经验和深厚国内外资源的业务队伍，以国内定向采购和国外进口相结合，上游开拓多元化的资源渠道，下游构建以终端用户为主的分销网络。同时，公司在纺织服装贸易业务方面还提供服装款式、服装设计、面料开发等个性化增值服务，较好地提高了客户粘性，该板块的结算模式主要通过信用证模式。
（4）主要供应商和客户
炉料贸易方面，公司主要的上游供应商和下游客户集中在华北地区，上游供应商包括青岛隆宇坤国际贸易有限公司、中建材供应链管理有限公司、天津物产九江国际贸易有限公司等，主要下游客户包括唐山市祥宝贸易有限公司、山东鲁丽钢铁有限公司等；油品贸易方面，公司主要的上游供应商包括中国石油天然气股份有限公司、宁波福申和佳贸易有限公司等，主要的下游客户包括福建联合石油化工有限公司、上海鹏盾石油化工有限公司、杭州明润化工有限公司等；纺织服装贸易方面，公司主要的上游供应商包括浙江宇展印染有限公司、平湖中大新佳服饰有限公司等，下游客户大多为海外客户；木材贸易方面，公司主要的上游供应商包括ILIM TIMBER TRADING SA.和Canadian Forest Products Ltd，下游客户包括江西森锦实业有限公司和蓬莱裕门实业有限公司。
（二）金融服务板块
金融板块在公司“一体两翼”的总战略下，以“两融两商”即“供应链金融服务商、综合金融服务商”为发展目标，不断丰富和提升综合金融服务能力。公司“十三五”规划明确金融是两大核心主业之一，金融板块将实施独立发展与服务集团的有机结合，进一步优化金融资源配置，提升整体竞争力。
公司金融板块已涵盖了融资租赁、期货、财务公司、平台交易、资产管理、典当、保险代理等领域的金融服务平台功能构架，旗下金融企业主要包括中大投资、中大期货、中大租赁、中大金石、物产金服等。
1、期货业务
（1）经营情况
中大期货成立于1993年，具有超过20年期货业务经验，拥有中国证监会批复的商品期货经纪业务资格、金融期货经纪业务资格、金融期货交易结算业务资格、期货投资咨询业务资格及资产管理业务资格，是上海期货交易所会员单位、大连商品交易所会员单位、郑州商品交易所会员单位、中国金融期货交易所交易结算会员。中大期货的期货业务情况如下：
1）商品期货业务
中大期货经营商品期货多年，是我国各大商品期货交易所会员单位。报告期内中大期货在各大商品期货交易所的交易额及市场占有率情况如下：
2）金融期货业务
2007年11月2日、2007年12月19日，经中国证监会证监期货字【2007】249号、证监期货字【2007】348号文核准，中大期货获得金融期货经纪业务资格和金融期货交易结算业务资格。2008年2月1日，经中国金融期货交易所中金所会准字【2008】005号文批准，中大期货成为中国金融期货交易所交易结算会员。
报告期内中大期货金融期货业务交易额及市场占有率情况如下：
3）期货投资咨询业务
2011年8月12日，经中国证监会证监许可【2011】1283号文核准，中大期货获得期货投资咨询业务资格。
（2）盈利模式
公司的期货业务包括了期货经纪业务与期货投资咨询业务。期货经纪业务主要通过向客户收取手续费获得利润——期货公司接受客户委托代客户买卖商品期货或金融期货合约、办理结算、交割手续，在委托完成后公司将按成交金额的一定比例向客户收取手续费。期货投资咨询业务则主要通过向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等投资咨询服务以获取相应服务费。
2、融资租赁业务
（1）经营情况
公司融资租赁业务主要通过下属子公司物产融租开展。业务涵盖商用车、乘用车、工程机械等多元领域。主要租赁模式分为直租与回租：
直租是指由出租人、承租人、供货商三方参与，并由签订的融资租赁合同及供货合同构成的综合交易。在直租业务中，租赁物的所有权属于出租人，但其使用权转让给承租人，出租人不承担租赁物的瑕疵责任。合同期满后，租赁物的所有权由出租人转移到承租人。
回租是指租赁物的所有权人将租赁物出售给出租人，然后通过与出租人签订售后回租合同，按约定的条件，以按期交付租金的方式使用该租赁物的租赁业务。回租的目的是为了解决承租人的资金不足问题。
截至2018年6月末，物产融租乘用车融资租赁保有量达到2,134辆，商用车融资租赁保有量达到29,613辆，汽车融资租赁业务2017年全年收入3.98亿元，2018年1-6月收入2.29亿元。
（2）盈利模式
公司的融资租赁业务的收入最主要来源为利差收益和租息收入，另外，租赁物品的处置收益、租赁服务手续费以及资金运作收益也是公司融资租赁业务收入的重要组成部分。
3、资产管理业务
（1）经营情况
资产管理业务是通过设立特定目的实体（包括合伙企业、信托、资产管理计划等）为自身及特定客户提供投资管理服务。公司的资产管理业务主要通过中大期货、中大投资等公司开展。2013年2月1日，经中国证监会证监许可【2013】111号文核准，中大期货获得资产管理业务资格，目前已经完成了投研能力建设、产品设计架构和团队建设。
（2）盈利模式
公司的资产管理业务的收入来源主要分为两类：其一是向客户收取管理费用，一般按照资产管理规模向客户以一定比例收取；其二是通过资产管理收取业绩提成，主要是以资产管理组合增值部分为基础，按照不同业务性质按照一定比例收取。
4、其他除上述金融服务业务外，公司还涉及典当、金融资产交易平台、转贷业务、不动产金融等其他金融服务业务。
（三）高端实业板块
高端实业作为公司的培育性主业，秉承公司“以供应链思维、做产业链整合”的布局逻辑，主要依托公司良好的商誉品牌形象，庞大的现金流资源、政企合作等优势，目前重点布局环保公用、医疗健康两大具有较好发展前景的领域。
1、环保公用业务
公司环保公用板块主要包括热电联产业务、水务业务和电线电缆业务。公司热电联产业务及水务主要由控股子公司物产环能负责运营。热电联产业务包括电能、热能的生产、销售、发电废渣回收再利用，秸秆焚烧发电、污泥焚烧发电等。近年来物产环能在热电联产加快投资扩张，旗下有嘉兴新嘉爱斯热电有限公司、桐乡泰爱斯环保能源有限公司、浙江物产环能浦江热电有限公司、浙江秀舟热电有限公司、嘉兴市富欣热电有限公司共五家热电企业，总装机容量300MW，服务区域涵盖嘉兴、桐乡、浦江等地，其中，嘉兴新嘉爱斯热电有限公司是浙江省目前规模最大的地方公用热电联产企业，年供汽超过380万吨，供电逾8亿度，污泥处理量70万吨。水务领域，公司聚焦城市供水和污水处理，物产环能旗下景宁物产中大水务有限公司，城市日供水能力约65万吨，日污水处理能力约15万吨，服务区域人口超过600万人。
在电线电缆领域，公司控股子公司浙江中大元通实业有限公司致力于持续创新，倾力打造中国防火电缆制造专家，已在省内外构建起了万余家经销商的庞大网络体系，在屏蔽线等品种上生产能力已处理行业领跑地位。被授予“国家级高新技术企业”、“中国中小企业优秀创新成果企业”、“浙江省品牌产品”等荣誉，获低烟无卤阻燃耐火环保型电缆、防水电缆等18项国家专利。产品销往多个国家，广泛应用于通信、房产、电力、家电、能源交通等多种领域。报告期内，公司电线电缆销售收入分别为57,922.07万元、67,196.86万元、132,589.08万元和85,001.88万元。
截至本募集说明书签署之日，公司环保公用板块发生较大安全事故1起：
2017年12月23日，公司控股子公司浙江物产环保能源股份有限公司下属控股子公司嘉兴市富欣热电有限公司发生蒸汽管道爆裂。事故发生后，公司立即启动应急处置预案，并配合当地政府事故调查组对本次事故原因及影响进行调查认定，按相关规定及程序向有关部门及时上报。2018年7月6日，浙江省质量技术监督局发布《嘉兴市富欣热电有限公司“12?23”蒸汽管道爆裂较大事故调查报告》，该事故共造成6人死亡，其中2人经抢救无效后死亡，3人重伤。经调查认定，该事故为一起锅炉工程安装质量引发的较大特种设备安全责任事故。截至2018年6月30日，发行人已实际支付损失赔偿合计1,179.96万元。
富欣热电为物产环能于2016 年底并购、2017年1月开始正式逐步接管的三级子公司（物产中大持有物产环能76.01%股权，物产环能持有富欣热电70.0%股权）。截至2017年末，该公司资产总额21,021.38 万元，所有者权益总额16,269.04万元，2017年度实现营业收入16,883.20万元，净利润1,169.76万元。
2、医疗健康板块
公司医疗健康板块，按照“四化三结合两链一打通”（架构立体化、管控智慧化、业态多样化、运营平台化、轻重结合、非营结合、医养结合、产业链整合、供应链服务、资本打通）的发展思路，推动全产业链布局。
公司控股子公司物产化工专注于医药原料和中间体的生产，主要产品为治疗心血管疾病的阿托伐他汀、罗素伐他汀、噻吩及其衍生物等。其中，物产化工所辖连云港宏业化工有限公司是全球最大的噻吩及其衍生物的生产商，其噻吩产能为1200吨/年，目前已通过ISO9001、ISO14000质量体系认证。
公司全资子公司物产中大医疗健康投资有限公司，全力聚焦大健康板块，围绕医疗服务、健康服务及相关服务，大力推动综合医院、健康城、供应链平台、特许医疗、养生养老等全产业链布局，争取成为城乡居民健康服务的大生态平台。目前朗和杭州国际医养中心作为都市型高端养老机构示范作用良好。朗和的三大服务产品（朗和长者公寓、朗和护理院、国际健康管理中心）为用户提供一站式持续照料养老服务，满足用户的持续养老服务需求。
（四）其他
除供应链集成服务板块、金融服务板块、高端实业板块，报告期内，公司还涉及房地产业务和酒店管理业务。
1、房地产业务
房地产业务是发行人吸收合并物产集团前原有的业务板块，下属中大金石集团有限公司（原名为中大房地产集团有限公司）是发行人经营房地产的主要平台公司，具有房地产一级资质。为配合公司“一体两翼”整体战略实施，公司于2016年11月将旗下房地产项目资产包整体转让给阳光城集团股份有限公司，具体包括：子公司中大金石持有的杭州中大圣马置业有限公司50%股权、浙江中大正能量房地产有限公司98.2%股权、武汉市巡司河物业发展有限公司85%股权、武汉中大十里房地产开发有限公司85%股权、四川思源科技开发有限公司85%股权、成都浙中大地产有限公司98.1%股权、中大房地产集团南昌有限公司70%股权、宁波国际汽车城开发有限公司100%股权、富阳中大房地产有限公司93.5%股权、中大房地产集团上虞有限公司98.2%股权、江西中地投资有限公司85%股权、中大房地产集团南昌圣马房地产有限公司60%股权、南昌中大房地产有限公司90%股权、杭州中大银泰城购物中心有限公司49%股权，以及子公司物产实业和物产民爆分别持有的浙江物产良渚花苑房地产开发有限公司90%、10%股权。2016年12月以后，公司不再涉及房地产业务，无在建及拟建项目。
公司2015-2017年分别实现房地产销售收入345,946.39万元、319,708.05万元和10,755.88万元。公司自2016年起，房地产业务呈收缩态势，开工、在建和竣工面积均大幅下降，以存量项目消化为主。房地产项目资产包整体转让后，房地产业务不再作为公司主营业务。报告期内，公司房地产业务收入、成本及毛利润情况如下表：
单位：万元
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报告期内，公司房地产业务开竣工及销售情况如下表所示：
单位：万平方米，亿元，万元/平方米
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2、酒店管理
物产金属旗下的杭州国际假日酒店位于城市核心区域——下城区凤起路和建国北路交叉口，地理位置优越，周围配套齐全，是商旅人士的汇聚之地。2017年该酒店平均客房率为67.53%，经营状况良好。
第四节 财务会计信息
一、最近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
2、合并利润表
3、合并现金流量表
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
2、母公司利润表
3、母公司现金流量表
二、最近三年重大资产重组情况
根据《浙江省人民政府关于省物产集团深化改革整体上市总体方案的批复》（浙政函【2014】131号）文件，公司拟向物产集团的全体股东国资公司、交通集团发行股份吸收合并物产集团。以2014年9月30日为评估基准日，本次交易吸收合并对象物产集团全部股东权益评估值为1,048,943.29万元，按照本次发行股票价格8.71元/股测算，本公司拟向物产集团全体股东发行合计1,204,297,688股股份，其中向国资公司发行746,664,567股股份，向交通集团发行457,633,121股股份。国资公司和交通集团以其合计持有的物产集团100%股权认购物产中大发行的股份。
2015年9月21日，公司收到中国证券监督管理委员会核发的《关于核准浙江物产中大元通集团股份有限公司吸收合并浙江省物产集团有限公司及向煌迅投资有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2015】2125号）。
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