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【股市精选要闻】
央企年内将全面完成公司制改制 涉及69家央企8万亿资产
国务院办公厅日前印发《中央企业公司制改制工作实施方案》明确，2017年底前，按照《中华人民共和国全民所有制工业企业法》登记、国务院国有资产监督管理委员会监管的中央企业(不含中央金融、文化企业)，全部改制为按照《中华人民共和国公司法》登记的有限责任公司或股份有限公司。涉及69家央企集团、8万亿元集团总部资产，以及约3200家全民所有制子企业的改制大幕正式拉开。此次改制可谓一箭双雕，不仅可以为混改、资产证券化铺路，而且还可以加速僵尸企业的清理重组。
证监会副主席李超：完善资产证券化业务规则制度体系
7月26日，中国证券投资基金业协会资产证券化业务专业委员会成立大会暨第一次全体会议在北京召开，中国证监会副主席李超、债券部主任蔡建春、基金业协会会长洪磊出席会议。李超表示，希望通过成立专业委员会，建立起行业、自律组织与监管部门的沟通平台。
证监会李钢：坚定不移推进资本市场双向开放
7月26日晚，证监会办公厅副主任李钢、上交所总经理黄红元、中证协会长、银河证券董事长陈共炎等同时出现在《央视财经评论》的演播室，对IPO、并购重组等问题进行探讨。李钢表示，在资本市场双向开放方面，目前上市公司可以到境外融资，也开通了沪港通、深港通，A股纳入MSCI明晟指数，机构可以到境外设立分支机构，借着一带一路战略国内交易所也控股了海外交易所，稳步提升了双向开放质量，未来，通过对QFII和RQII的学习，希望借着鲶鱼效应能够让A股更大服务市场，资本市场双向开放会坚定不移的走下去。
私募半年考：股票多头策略上半年“完胜” 高频策略受到挑战
简单的股票多头策略在今年上半年“完胜”，而高频的事件驱动策略业绩垫底。智道金服最新发布的2017年半年度中国私募证券基金数据报告显示，私募基金股票策略指数上半年综合收益为3.47%，事件驱动指数上半年综合收益为-1.72%。分析人士表示，这种现象说明资金变得越来越理性，对短期事件驱动因子相对麻木，更看重个股业绩。
资本市场监管脉络明晰 多项改革举措在路上
日前召开的2017年全国证券期货监管系统年中监管工作会议，承上启下布局监管重点，服务实体经济、防控风险、深化基础性改革，资本市场下半年监管改革脉络逐渐清晰。金融活，经济活；金融稳，经济稳。2017年上半年，资本市场发展“稳”字当头，在助力国企混改、传统行业兼并重组、加大实体企业直接融资等方面发挥着重要作用，依法全面从严的监管导向下。
持续高温令“煤超疯”肆虐 8月中旬煤价或迎来拐点
从6月中旬开始，煤价一路上扬。近段时间，电力需求不断增加，煤炭供应处于偏紧状态，煤价也较为强势。但同时，发改委等有关部门不断强调要增加产能，随着新增产能的释放以及内蒙古等煤炭产地的复产，煤炭供应格局将有所改变，煤价或迎来拐点。
【挖掘投资机会】
【政策】
1、水泥行业去产能行动计划发布
发布的《2020年水泥行业去产能行动计划》26日发布，目标是到2020年，压缩熟料产能3.9亿吨。根据行动计划，到2020年，中国水泥行业压缩熟料产能3.927亿吨，关闭水泥粉磨站企业540家，将上述指标按4年分解得到每年的目标任务。
水泥个股： 华新水泥(600801,股吧)、塔牌集团
【涨价】
1、锦纶价格持续上行 产业链景气回升
7月25日，锦纶POY参考价为18800元/吨，较月初上涨了7.84%；锦纶DTY参考价为21566.67元/吨，上涨了6.59%。过去一个月里，这两大品种累计涨幅分别为16.8%和13.4%。受上下游推动利好不断，近2个月国内锦纶市场上涨热情持续高涨。分析师认为，锦纶此次上涨源于上游纯苯的推动，价格开始坚挺。
锦纶个股：美达股份(000782,股吧)主营为锦纶6切片和纺丝的生产、销售；华鼎股份(601113,股吧)主营为高品质、差别化民用锦纶长丝研发。
2、染料提价具备可持续性
浙江作为印染大省产量占全国60%以上。随着中央环保督察进驻时间临近，7月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。另据了解，7月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中。之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺，支撑价格上涨。而从需求端看，近期下游涤纶等需求逐步启动，且产品价格阶段性整固充分。上周分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，未来伴随环保和安全生产规范要求趋严，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。
染料个股：浙江龙盛(600352,股吧)、闰土股份
3、泛酸钙涨价效应扩散
下半年行业环保压力徒然增大：国务院《关于印发水污染防治行动计划的通知》要求2017年底前，制药(抗生素、维生素)行业实施绿色酶法生产技术改造，目前已进入最后阶段；7月底8月初，中央环保督察将进驻山东、浙江，行业供给面临进一步收缩。以泛酸钙为例，全球产能约25000吨，需求约20000吨，下游需求稳定。此次山东环保严查涉泛酸钙企业停产造成供给缺口将近行业40%，持续时间有望在一个季度甚至半年，后续泛酸钙价格有望持续抬升。
亿帆医药是目前全球最大的泛酸钙生产企业；兄弟科技(002562,股吧)年产5000吨泛酸钙项目安装接近尾声。
4、钛精矿供给压缩价格看涨
由于中央环保督察组即将入川，四川的环保高压达到了空前的程度。日前，占全国钛资源储量90.5%的攀枝花，在环保局督查压力下，有部分产能已经停止运营。如攀枝花钒钛工业园金江园区化工企业将全面停产；流沙坡工业园环保不达标的36家钛精矿生产商开始拆除,7月底全部拆除完毕。环保施压，大型矿商原矿运输受限,中小型矿商惜售,部分矿商已经停止报价。近期攀枝花钛精矿价格开始上行,部分中小型矿商有20-50元/吨涨幅。
钛白粉个股：龙蟒佰利、宝钛股份(600456,股吧)、西部材料
5、全面屏手机面板旺季到 第三季将涨价10%
据了解，智能手机面板价格触底反弹，2017年6月非晶矽(a-Si)手机面板价格上涨约10%，在18:9全屏幕手机热潮带动下，第三季可望涨10%至20%，带动彩晶及华映等中小尺寸面板厂重回成长轨道，友达及群创等中小尺寸面板部门的获利也同步看旺。手机面板价格在历经2017上半年的需求急冻与库存见底之后，6月开始大陆智能手机厂大举回补库存，导致中低阶的a-Si手机面板半成品(cell)与4月相比涨价约10%。
手机面板个股：华映科技(000536,股吧)、莱宝高科
【产业】
1、多公司亮相ChinaJoy 新作上线成业绩保障
第十五届中国国际数码互动娱乐(300043,股吧)展览会(ChinaJoy)将于7月27日至30日在上海新国际博览中心举行。据悉，多家上市公司将参加此次展会：三七互娱将带来两款全新的重磅手游产品《阿瓦隆之王》和《凡人诛仙决》；巨人网络备受关注的《征途2手游》以及《仙侠世界2》将亮相；完美世界则将带来《诛仙手游》和今年的新作《梦间集》手游等；顺网科技(300113,股吧)旗下直播平台“氧秀”将首次亮相，顺网宇酷、新浩艺也将带来手游发行、游戏营销方案。
2、陶瓷电容龙头股价创20年新高 行业量价齐升贯穿全年
周三，台湾陶瓷电容(MLCC)龙头国巨(2327.TW)股价早盘最高上涨3.9%至120元新台币，再创20年新高，今年涨幅接近100%。华新科(2492.TW)股价本周也上涨近7%，今年涨幅近55%。据台湾媒体报道，三季度作为行业传统旺季，叠加龙头企业连续涨价，行业盈利将超预期。
风华高科(000636,股吧)是国内被动元件龙头，最大程度受益行业高景气；三环集团(300408,股吧)是国内陶瓷元器件领域的龙头善。
3、首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破
7月26日上午，由中国科学院合肥研究院等离子体所承担研制的ITER大型超导磁体系统首个部件研制成功。磁体馈线系统是ITER部件中最为复杂的系统之一，被称之为ITER主机的生命线。该部件的研制成功及我国科研团队取得的诸多国际领先技术成果，大大降低了ITER的运行成本和建造投入。
4、丰田计划推出全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久
据报道，丰田汽车公司正在研发一款使用新型电池的电动汽车，将极大增加续航里程，并减少充电时间。该公司的目标是2022年向市场推出这款汽车。丰田的此款新电动汽车将在一个全新平台上生产，并将使用全固态电池，充电只需几分钟时间，将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。
固态电池个股：珈伟股份(300317,股吧)、国轩高科
5、海上北斗网络初具规模 高精度应用前景佳
经过数年建设，我国“海上北斗”网络建设已初具规模。目前沿海地区共布设22套差分北斗卫星导航系统，70多座北斗连续运行参考站，将使我国沿海海域实现米级、重要海域实现厘米级的精确定位，大大提升海上定位导航水平。未来，该导航网络可广泛应用于船舶进出港及狭窄水道导航定位、海上石油勘探、渔业等领域。
北斗个股：合众思壮(002383,股吧)、海格通信
6、支付宝打造“无现金城市周” 移动支付再迎风口
据支付宝官方微博消息，支付宝将在8月第一周(8月1-8日)，携手各个城市，及无现金联盟，共同打造全球首个“无现金城市周”。届时，全国将一起进入“无现金”时间，各城市将会用多种方式，来鼓励用户参与无现金城市建设。据透露，本次活动有望成为全球规模最大的一场无现金活动。
移动支付个股：新国都(300130,股吧)、天喻信息
【上市公司】
华策影视(300133,股吧)上半年净利润2.75亿元乐视网(300104,股吧)拖欠3.68亿元
7月26日晚间，华策影视披露了2017年半年度报告称，上半年，公司实现营业收入17.51亿元，同比增长13.11%；实现归属于上市公司股东的净利润2.75亿元，同比增长1.21%。从半年报公告来看，乐视网是华策影视最大欠款方，公司对西藏乐视网信息技术有限公司(以下简称“西藏乐视”)的应收账款余额约为3.68亿元。
环保及安全生产有隐情？ 健康元(600380,股吧)配股遭监管问询
放弃定增改为配股融资的健康元，仍绕不过监管层对公司近三年环保处罚的追问。近日，证监会披露了健康元配股再融资反馈意见，其中公司环保及安全生产方面所受行政处罚，以及公司在货币资金充沛的情况下继续融资的合理性等问题，再次成为监管关注焦点。
洲际油气(600759,股吧)控股股东所持股票全被冻结
洲际油气7月26日晚公告，控股股东广西正和持有的公司6.65亿股份全部被司法冻结，占公司总股本29.38%，冻结期2年。洲际油气公司25日曾公告，因控股股东广西正和质押给长江证券(000783,股吧)的8680万股触及平仓线，股票质押的资金提供方平安银行(000001,股吧)向广西正和发出强制平仓通知。
【市场分析】
方正证券(601901,股吧)任泽平在最新研报中称，我们正站在政经新周期的起点上。大量的宏微观证据表明，中国经济步入增速换挡期“经济L型”的一横，正站在“新周期”的起点上。而7月来诸多重要会议则强调新一轮改革开放落实。今年二季度，我国实际GDP增长6.9%，与一季度持平，继续保持高位。7月24日中共中央政治局分析研究当前经济形势时指出，上半年经济主要指标好于预期。而财政部周二数据显示，今年上半年国有企业收入和利润持续较快增长，营业总收入同比增长16.6%，而利润总额同比增长24.3%。钢铁、有色等去年同期亏损的行业持续保持盈利，煤炭、石油石化、交通等行业实现利润同比增幅较大。因此任泽平认为，2017年A股的核心逻辑是新周期和估值重构，一是在需求稳定经济L型下的产能周期出清行业集中度提升,强者恒强。二是IPO提速打击炒壳纳入MSCI等制度环境变革引发的估值体系重构。
光大证券(601788,股吧)投资顾问余纯指出，近期，金融股依然扮演者稳定大盘的角色，周期股虽然出现回调，但是个股层面仍然有一定热度。大部分的涨停个股均集中在有色、化工等周期板块，主要动力来自钴、电解铝等工业产品价格的持续上涨。指数攀升期中，市场难免反复震荡，从对大盘的支撑、强势股的弹性来看，金融、周期、消费依然是大盘稳步攀升最主要的动力。
海通证券(600837,股吧)首席策略分析师荀玉根指出，从基本面的盈利估值匹配度、市场面的涨跌幅、公募基金的持仓三个角度分析，目前建议消费白马、金融、周期龙头均衡配置。其理由是：首先，以白酒、家电为代表的消费白马品种6月底以来已经休整了近1个月，估值盈利匹配度合适；其次，过去2个月金融股超额收益明显，但银行仍低估低配；再次，周期股中以煤炭、钢铁为代表的资源品过去1个月超额收益明显，今年来涨幅已经居前，相比而言，机械和建筑代表的资本品盈利和估值匹配度不错、股价涨幅小、机构配置比例低；另外，6月以来国企改革进入政策再次加速的推进期。
【国际重点要闻】
美联储7月FOMC会议不加息，宣布“尽快”缩表。
美联储发布7月FOMC会议声明，联邦基金利率维持1%-1.25%区间不变，宣布“相对迅速”启动缩表，均符合市场预期。尽管声明承认核心通胀今年以来疲软，但重申在中期回升至2%的信心，对家庭开支增速也更为看好。
声明发布后，美元指数下跌，黄金大涨突破1260美元，美债收益率下行，恐慌指数VIX跌至8.84的历史新低。
共和党医改在参议院首次投票失败，特朗普政府依旧一事无成。
在9名共和党人和全体民主党人的反对下，特朗普政府力推的医改法案以17票之差在参议院首次宣告失败。尽管被确诊脑瘤的共和党大佬麦凯恩从家乡重返国会，试图力挽狂澜，但就像他所说的：“朋友们，我们仍是一事无成。”
欧盟委员会副主席：在美国对俄罗斯制裁一事上，欧盟将采取行动来保护欧盟利益；担心美国对俄罗斯制裁一事会对能源产业造成影响。
英国财长Hammond：不能因英国经济增长而自满，必须专注于恢复生产率。