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余额宝是中国规模最大的货币基金
一直以来，余额宝等货币基金是我们现金管理的最好工具之一！
收益高于银行存款、风险小、起存门槛低、存取方便，是货币基金最大的优势。
但是，最近重庆富民银行推出了一款叫富民宝的定期存款产品，竟然保证本息兑付，随存随取，年收益高达4.7%！
为什么说这个银行储蓄逆天？
近年来，银行的金融创新产品可谓是少之又少，富民宝绝对算的上是创新型银行存款产品了！
要知道，别看4.7%的收益不算很高，但是这是保证兑付的利率，50元起投，而且是可以随时支取的，相当于你享受了一个4.7%的银行活期。而现在银行活期储蓄的利率仅有0.35%。
这个产品在京东金融里就有的卖。
年化收益达到4.7%的银行存款产品
另外，说它收益逆天的另一个重要原因是，同样作为现金管理工具，富民宝的收益超过了收益最高的A类货币基金。
查询相关数据，我们可以看到，近1年来，收益最高的A类货币基金招商招利宝货币B年化收益率是4.67%，而在所有366只货币基金当中，中位数回报是4.11%。
所以，才会说富民宝的收益和流动性是逆天的存在。
近1年收益率最高的10支货基
在保证高收益的同时，又保证了其超高流动性，富民银行是怎么做到的呢？
其实富民宝本质是一款5年定期存款，如果你不提取，则5年到期的实际收益率是年化4.8%。
如果你要提前支取，就是将这张5年定期存款转让给了合作金融机构，收益权转让给合作金融机构，你则可以获得4.7%的提前支取利率，因此安全性上是没有问题的。
银行推出这种产品的背景是什么？
现在这个时间节点会有银行推出这种高流动性、高收益性、高安全性“三高”存款产品，说到底，其实是受资管新规和货币收紧的影响。
上个月底，央行、银保监会、证监会、国家外汇管理局已经联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，简称“资管新规”。
新规明确写明了不允许采取期限错赔、滚动发行，或者委托其他金融机构代付的方式来承诺本息兑付，要去除金融杠杆，打破刚性兑付。如果想详细了解，可以看我这篇文章《资管新规紧箍咒，银行理财不再保本保息，我们的投资怎么办？》
此外，从去年下半年开始延续到现在，央行货币政策持续收紧，广义货币M2供应增速下降。今年3月份M2增速放缓到了8.2%，是历史第2低值了，所以银行最近的日子不是很好过。
20年来广义货币M2变化趋势
而财政部、金融监管部门对于地方政府平台融资严控控制，导致银行放贷规模下降。
放贷规模下降了，直接影响到贷款创造存款的储蓄增速下降。因此，银行很迫切地要吸储！
首先，大额存单利率明显提升，比如宁波银行3年期定期存款的利率上升到了4.18%，要知道央行的3年定存基准利率可是只有2.75%。
其次，银行理财产品的利率也有所上升，不少银行理财预期利率冲上了5.2%。
在此背景下，富民银行推出这款逆天的存款产品，也就不难理解了。
那这个创新型存款产品是否违反资管新规呢？说实话，很明显违反了！因为它采取了委托其他金融机构代付的方式来承诺本息兑付，不符合监管去刚兑的要求。
但是，资管新规给了一个1年多的过渡期，因此这个时候承诺本息兑付是打了个擦边球，有很大可能性会被监管要求整改。但在整改前购买的，安全性和收益不会受影响。
对保险收益有何影响？
前面讲了这么多，大家对目前的金融环境，以及富民宝产生的背景应该有所了解了。现在回到“保险观察”老本行，说说看当前金融环境对保险收益有何影响？
货币政策收紧、负债规模增速下滑、贷款额度增速下降，造成市场上资金供给紧张，市场利率提升。而信托、融资租赁的贷款利率也有了显著的提升。
财险公司的产品，以及短期健康险产品，基本不会受到影响，因为这类产品基本是消费险。
而对于普通储蓄型寿险产品来说，市场利率提升不一定是好事情。因为储蓄型寿险产品多为长险，存量资产多，增量资产少，正所谓“船大难调头”，市场利率提升无法令保险公司投资收益率马上获得提升，因此无法为客户提供紧跟市场利率的产品，在这种情况下，普通储蓄型寿险产品的吸引力就会下降。在投保人保障意识不强的情况下，资金可能会转投其他金融产品。
万能型保险可以做到紧跟市场利率，因为投保人追加的万能账户保费交由保险公司操作，按日计息、按月复利，每个月公布的结算利率随市场投资收益而波动。但是在去年保监会134号文的强监管下，万能型产品大幅缩水，风光难比当年。
保障型产品受市场利率波动影响是极小的。唯一可能受到影响的就是预定利率，在市场利率处在上升期的情况下，保险公司在设计新产品时可能会愿意设定更高的预定利率，从而使保险产品保费下降。但是新保险产品从设计开发、提交审批再到上市销售，有较长的一段时间，因此在产品设计时，保险公司是否愿意提升预定利率，就要看保险公司自己了。
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