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一
老朋友可以忽略,说一些基金的入门普及常识。
1、前端收费or后端收费
所谓前端和后端都是针对申购基金时收取的费用,比如有基金公司为了留住客户,减少客户的频繁赎回,对某只基金可以采取前端或后端收费的模式。
前端收费就是大家正常申购基金时收取的费用,而后端收费的设置是将申购费延迟收取,等你卖出的再收。
这里有一点,基金公司为了留住客户,持有基金的时间足够长,再赎回时可以免申购费。
鼓励大家长期持有,避免短期操作赎回影响基金的规模。
2、现金分红or红利再投资
这两个概念比较好理解,但通常这两种分红方式仅限场外基金,场内只有现金分红。
场外一般默认现金分红,要主动修改为红利再投资。
选择红利再投资的好处在于折算成基金份额时,不再收取申购费。
一般建议,熊市选择红利再投资,步入到牛市中后期,选择现金分红,面对不同的市场情况,做出不同的选择。
3、基金份额计算
基金份额的计算并非如大家想的那么简单,目前有两种计算方式,一种内扣法,一种外扣法。
现在通常采用外扣法,所得基金份额比内扣法多。
举个例子,假设买1000元,基金净值1元,申购费1.5%。
外扣法:1000/(1+1.5%)/1=985.22份
内扣法:1000(1-1.5%)/1=985.00份
4、基金交易时间
基金交易时间与A股同步,都集中在交易日的4个小时内。
如果在当天收盘后再交易,计入到下一个交易日确认。
这是初入基金市场,大多数人不懂交易规则所致:
a、交易日15:00前申购或赎回基金,算作当天的交易,收盘后根据当天净值进行结算,下一个交易日确认,第三个交易日到账情况。
b、交易日15:00后申购或赎回基金,算作下一交易日,以第二个交易日收盘后的净值确认。
c、如果非交易日申购或赎回,如周六日、节假日,会顺延到下一个交易日。
所以,最佳的购买时间还是交易日当天收盘前,这样节省资金占用和确认时间。
二
全球市场指数数据,主要是根据PE/PB/盈利收益率为评估值。
90%为国内A股的相关指数,海外市场指数则包含德国DAX、美股标普500和纳指100、港股恒生指数和H股指数。
原油、地产信托基金等其他资产,可根据历史价格或波动进行配置。
第514期全球市场指数估值表
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说明:
1. 绿色低估,持续分仓买入;红色高估,持续分仓卖出;其他为正常估值,无操作持有。
2. 指数估值维度:PE/PB分位点、盈利收益率和指数roe交叉评估。
3. 低估值指标:盈利收益率>10%且分位点<30%;无分位点直接参考盈利收益率和指数roe数据。
4. 如海外指数等部分品种不适用以上指标。
三
- 主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;
- 寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;
- 动态平衡策略和资金网格化管理;
- 基金组合配置,对冲品种风险;
- 中长期投资,忽视短期波动;
- 中低风险策略下的投资品种;
- 最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。