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随着本周二公募基金2018年四季报披露完毕,银河证券基金研究中心新鲜出炉了数据分析报告,正式发布了公募基金20年基金利润榜单、20年基金公司旗下基金利润榜单,基金君第一时间为您解读,赶快来看下哪个基金类型最赚钱,哪些公司为基民赚钱最多,自己平时投资的基金公司在“赚钱榜”还是“亏钱榜”。
当然,需要特别说明的是,由于每家公司成立时间不同,所经历的牛熊周期和产品结构差异较大,赚钱榜的排名主要说明各家公司自身成立后给基民带来的盈利高低,成立时间差异较大的公司之间并不具有太多的可比性,而成立时间接近的公司之间的基民赚钱水平则相对具有可比性,仅供参考。
而且,业绩只能代表过去,未来5年,10年,乃至20年哪些公司能真正为基民带来实实在在的回报,还需要各家公司的努力和资本市场的配合。
2.1万亿!
过去20年公募基金盈利总利润
先来看下整体利润数据,从1998年到2018年,20年来各类型公募基金利润总额为2.11万亿元。平均每年的盈利规模为1000亿元多一点。
从数据来看,牛市是公募基金利润最多的时候,2007年和2015年大牛市,公募基金分别为投资人赚钱1.1万亿元、6799亿,2009年股市触底反弹行情中,也为投资者赚取了9099亿元,也是基金收获的大年。
而牛市随后的大跌,也是基金亏钱的主要原因:2008年,公募基金当年亏损接近1.5万亿,2016年亏损1733亿元,都是牛市后一年股市大幅调整导致的较大亏损。
2018年,在中美贸易争端等境内外多重利空因素影响下,公募基金整体亏损是1248亿,是过去20年里面第4大亏损的年度。
值得注意的是,过去20年多来,公募基金有14个年度都是为投资者赚钱的,但股市的大涨大跌也传导到基金投资领域,导致基金在牛熊转换的年度里大赚大亏,坐了一波过山车。
公募基金历年盈利情况
混合型基金、货币基金最赚钱
合计赚钱约2万亿
分基金类型看,过去20年最赚钱的基金是混合型基金,基金利润总额为1.09万亿元,其次是货币型基金,总体利润是8700亿元,债券型基金位居第三,利润总额为3250亿元。
而从亏钱榜上,股票型基金亏损最多,过去20年亏损1500亿元;而承载普通投资者海外投资、全球资产配置的QDII基金也未能盈利,过去20年累计亏损300亿元。
分年度来看,混合型基金,股票型基金以及QDII基金的赚钱能力与股市表现密切相关,在股市波动剧烈的年份,都呈现出大亏大赚的态势。
相比而言,债券型基金和货币型基金的年度盈利则相对稳定,从2002年以来,债券型基金只是在2011年出现过整体负收益,其他年份皆为正收益。而随着货币基金2013年以来规模持续扩容,货基成为整体赚钱能力提升最为迅猛的基金类型,并逐渐成为大众理财的工具。
天弘基金最赚钱
“老十家”公募多数领跑赚钱榜
过去20年里,哪家公募公司旗下基金为投资者赚钱最多呢?哪家公司最亏钱呢?银河证券基金研究中心的分析报告也做了统计和披露。
从1998到2018年,天弘基金以1842.89亿元名列129家基金管理公司第一名,表明天弘基金公司在1998年到2018年中,通过旗下基金给持有人总共创造了1800多亿元的盈利。而华夏基金过去20年累计为基民赚钱1831亿元,以微弱差距排名第二。嘉实、南方、易方达等传统公募巨头都在这个长期限内为投资者合计赚钱超过1000亿元,位列为基民赚钱排行榜的“第一梯队”。
工银瑞信、博时、建信、广发、银华等基金分列第6到10名,旗下基金也为投资者盈利超过600亿元。
值得注意的是,由于公司成立时间长、旗下基金投资期限较长,包括华夏、嘉实、南方、博时、鹏华、华安、大成、国泰、长盛等在内的多数“老十家”公募领跑“赚钱榜”,体现了公募基金长期投资的优势。
整体而言,在129家基金管理人机构中,有108家机构为投资者整体赚取了正收益,占比超过了8成,绝大多数机构发行管理的基金整体上为投资者赚到了钱。
不过,由于部分公募基金投资风格激进、或成立时间比较晚,在统计过去20年赚钱榜时,目前处在亏钱的位置。
银河证券基金研究中心数据显示,中邮创业基金旗下基金以129亿元的亏损位居亏钱榜单首位,申万菱信、富国、财通、九泰等公募旗下基金亏损也在10个亿以上。一些公司虽然在量化、权益、固收等领域发展均衡、拓展强劲,但由于此前大力发展分级基金,分级基金在2015年的大涨大跌让部分投资者损失惨重,导致一些成立时间较长,主动基金业绩优异的公司反而整体上使基民亏了钱,这不能不说是个遗憾和教训。
1998-2018年基金公司旗下基金利润汇总
基金利润的说明:
基金利润是指基金在会计期间的经营成果,利润包括已实现收益与未实现收益两个部分,其中已实现收益是分红的基础。净值增长率反映的是基金单位份额的增长情况。基金利润是总量概念,净值增长率是单位份额概念。例如:1只1亿规模基金与1只100亿规模的基金,二者净值增长率均是10%,简单地说,二者的利润可能是1000万元与10亿元的区别。
统计说明:
从参与统计的基金数量看,银河证券做了精确处理。已经终止的基金,如有年报就采集年报数据,如无年报有中报就采集中报数据。转型基金则区分转型前基金与转型后基金,视为两只基金分段处理。