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（图片来源：全景视觉）
经济观察网 记者 胡艳明 8月24日，在港交所上市的浙商银行（2016.HK）披露了2018年中期业绩。公告显示，上半年浙商银行集团营业收入185.96亿元，同比增长3.61%；归属于银行股东的净利润64.86亿元，同比增长15.54%。资产质量方面，截至6月末，不良贷款率1.14%，比上年末下降0.01个百分点。
对于市场上关注的何时回归A股问题，在8月27日浙商银行中期业绩发布会上，浙商银行副行长兼董事会秘书刘龙透露，浙商银行致力于实现“A+H”两地公司治理和资本筹集的架构，目前A股上市工作稳步、有序推进。如果可以实现A股上市，募集资金会用于支持实体经济、小微企业、智能制造和“三大平台”等领域。
调整资产负债结构
截至2018年6月末，上半年浙商银行集团营业收入185.96亿元，同比增长3.61%。资产总额16,321.72亿元，较上年末增长6.21%。客户贷款及垫款总额7,960.29亿元，增速达18.30%；客户存款9,059.59亿元，增幅5.27%。客户贷款及垫款总额占总资产比重提升4.99个百分点至48.77%；同业及其他金融机构存放及拆入款项余额占总负债比重下降1.18个百分点。
浙商银行表示，受金融业回归信贷本源、息差企稳回升影响，上半年银行盈利能力进一步改善。通过优化业务结构，加强产品创新和提升服务，上半年实现利息净收入126.25亿元，较去年同期增长1.94%；净息差1.88%、净利差1.66%，分别比去年同期提高了0.13和0.09个百分点。ROA（年化平均总资产收益率）0.83%，ROE（平均净资产回报率）16.82%，分别同比提升了3BP和28BP。其中生息资产提升明显，贷款及垫款利息收入达200.48亿元，同比增长56.83%，主要是由于贷款规模增长及平均收益率上升。
浙商银行方面认为，业绩增长是顺应监管、主动转型的结果。上半年，浙商银行加大对实体经济的服务力度，加强金融科技创新和商业模式创新，以特色业务“三大平台”（池化融资平台、应收款链平台和易企银平台）为抓手，提升客户流动性服务能力，加强基础客户群建设，实现了“质”与“量”的稳定增长。
据浙商银行公司银行部副总经理沈金方介绍，截至6月末，浙商银行“三大平台”共服务实体企业超1.9万户，融资余额近3000亿元。其中应收款链平台推出半年多，帮助企业搭建平台558个，累计签发应收款超2600笔，金额260多亿。服务企业流动性管理和供应链金融的深层次需求，浙商银行走出一条差异化发展道路。
浙商银行计划财务部总经理景峰表示，浙商银行重视贷款业务高质量发展，进行主动性资产结构调整：在对客户的行业选择、期限结构和定价策略等方面进行调整，上半年实现贷款收益率0.35%，同比提高0.48个百分点，利息收入增加明显；从期限来看，中长期贷款余额占比47%，较上年末下降超过5%；行业分布上，占比位于前四大行业为制造业、租赁和商务服务业、房地产和批发零售业，在制造业行业进行了主动管理，上半年制造业余额1156亿，其中智能制造接近500亿，“优中选优”选择合作客户。
不良率微降
从资产质量来看，截至6月末，浙商银行集团不良贷款率1.14%，比上年末下降0.01个百分点，与近期银保监会公布的二季度银行业不良率1.86%相比，资产质量高于行业平均水平。逾期90天至1年贷款余额和占比“双降”，占客户贷款及垫款总额的比重较上年末下降0.18个百分点至0.35%。不良贷款生成率和迁徙率均有所好转。2018年6月末拨备覆盖率280.59%。
对于贷款较集中的企业或行业的风控和具体应对方案，刘龙介绍，对于融资额度比较大的企业，首先，在准入方面和集中度方面考虑，浙商银行在2016年推出统一授信额度管理办法，对大型集团及其关联方的融资总额有管控措施，避免“垒大户”，避免集中度过高，近几年取得较好的成效；第二，对使用授信额度比较大的企业，进行动态的监测和管理，及早发现问题、预警问题；第三，对经营情况较好，但由于负债结构不合理而带来流动性压力的企业，也主动联合对其授信的主要金融机构进行风险研判，共同提供解决方案。
刘龙介绍，今年浙商银行不良贷款绝对值有所增长，但是相对于贷款增速，不良贷款率反而有所下降。浙商银行实施相对保守的风险偏好，在当下经济和金融环境下更加强化和优化风险管理架构，着力建设依托大数据等金融科技来进行风险管理和预警平台的建设，取得较好效果。
“今年以来在江浙地区、长三角地区部分上市公司由于大股东在前几年的杠杆率较高，出现流动性困难。据我观察，上市公司本身经营稳定、流动性安全、绩效相对较好，但是陆续有部分上市公司大股东出现流动性问题，这引起银行的高度关注，当地政府也较为关注。从目前看到案例来看，大多数政府积极参与到风险化解当中，金融机构也是较为配合，整体态势相对稳定。”刘龙说。
刘龙表示，前些年，江浙一带不良贷款产生更多由于互保导致担保链出现问题，经过几年的化解和努力，担保链问题已经告一段落，这部分风险相对平稳。浙商银行对江浙地区的流动性高度关注和警觉，采取措施保持贷款质量相对稳定。
推进回归A股
从资本补充来看，6月末集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.41%、9.97%和13.71%，比2017年末增加0.12、0.01和1.50个百分点。
浙商银行方面表示，资本的夯实主要得益于该行充分运用各种资本补充工具，拓宽融资渠道。今年3月，浙商银行借助境外上市平台完成7.59亿股H股的发行，共募集资金约29亿元人民币，全部用于补充核心一级资本；6月，浙商银行发行了总额为150亿元的二级资本债。
关于浙商银行回归A股的问题，今年6月，证监会更新了浙商银行A股发行上市预先披露文件，副行长刘龙称，浙商银行致力于实现“A+H”两地公司治理和资本筹集的架构，目前A股上市工作稳步、有序推进。如果可以实现A股上市，募集资金会用于支持实体经济、小微企业、智能制造和“三大平台”等领域。
风险管理上，该行实行“积极、稳健”的风险偏好，继续优化风险管理组织架构，实施资本、风险与收益平衡，资产与负债平衡的全面风险管理体系。同时开展公司类客户的分类施策，优化存量客户结构，加强风险排查和防控，严控新增不良；积极应用各类处置手段，提高不良资产的处置效率和回收率。