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如今柜台开户不如上半年火爆。
福州新闻网12月24日讯（福州晚报记者 杨剑峰 文/摄）今年投资赚到钱了吗？估计不少人年底压岁钱得掰着手指花。今年的理财市场注定不平常，年初以来股市持续走牛，没想到加杠杆跑得太快，6月中旬后股市大幅波动，甚至出现了千股跌停和千股涨停的罕见情形。普通股民这一年虽然入场不迟，但整体收获不大。同时，国内进入降息周期，一年期定存基准利率已降至史上最低，存款重现“负利率”。市民理财本想按往年“短炒”，结果到期续买新产品时收益已降档，一年下来收益无形缩水。
入场不迟却难把握
亏了一辆轿车
今年股市有点疯狂。上半年在融资等杠杆资金推动下，牛市之势锐不可挡，股市就像电影票房一样迭创新高，上证指数也从年初3258点爬升到6月中旬的最高位5178点，两市成交量也均各自放出万亿元天量。进入下半年，随着监管层对场外配资态度日趋严厉，恐慌踩踏之下，一场牛市盛宴就此画上了休止符。
股民陈先生告诉记者，市场大波动也造就了个股夸张行情，7月上旬A股出现了神奇的一周。7月6日星期一，集合竞价时千股涨停，收盘千股跌停；第二天开盘千股跌停后晚上千股停牌；周三开盘又是千股跌停，收盘千股跌停，还有千股停牌，三大期指全部合约跌停；周四千股停牌，收盘千股涨停，创业板涨停，三大期指全部合约涨停；周五，千股停牌，又是千股涨停。“即使在2007年和2008年牛熊市期间也未出现如此大的波动行情。”陈先生对此颇为感叹。
一波三折的行情不但让陈先生前功尽弃，而且至今仍被套牢。他说，去年底他就参与交易，无奈又犯了老毛病，起了个大早，偏赶了个晚集。年初股市上涨，他轻仓操作，指数不断走强后，他陆续从其他理财渠道撤出资金加投，一共投了50多万元。今年6月最风光时，账户收益一度达20多万元。“那时每天看着账户资金往上窜，只有兴奋的劲，丝毫没意识到风险已经悄悄来临。”陈先生说，加仓在高位，随后中小盘股票高位跳水，至今他仍倒亏20万元左右，相当于一辆凯美瑞、三菱戈蓝等中级轿车。
一度月入佣金过万元
现不如企业前台
对行情有切身感受的还有“靠天吃饭”的证券从业人员。在交通路附近一家营业部上班的客户经理小王，上半年收入逐月上涨。“今年3月以来休眠账户不断被激活，股市交易变得非常活跃。”小王称，4月他的佣金收入首次超过1万元。6月股市放出天量成交额，他的佣金收入也达到最高峰，扣完税后还有1.3万元的提成。他的业绩其实很普通，做得好的同事当时一个月就有两三万元的收入。不过好景不长，股市大幅调整后交易量急转直下，7月他的佣金收入就锐减至8000元，11月则只有2000多元，还不如普通企业文员的工资。记者了解到，今年2月在榕一家老券商营业部员工平均收入就有2万余元，个别资深业绩突出的客户经理月收入更是超过10万元。
在榕券商业绩也是两极分化，老券商有存量客户和融资融券等创新业务支撑，日子过得较滋润。在榕一家券商老营业部今年收入已突破1.2亿元。次新券商营业部有的暂未开通融资融券业务，在行业佣金普遍降至万分之三后传统经纪业务收入减少。一位业内人表示，营业部上半年实现扭亏为盈，本希望借牛市打个翻身仗，无奈下半年股市“变脸”，经营又回归常态，估计今年只能持平。
闽股民人均赚2.1万余元
居全国第6位
不过有人亏也有人赚，受益于上半年牛市和8月后行情企稳反弹，今年股民整体还是有所收获。同花顺大数据显示，截至目前，股民人均盈利额为20222元，人均收益率为12.41%。其中福建股民人均盈利21822元，位居全国第6位。
同花顺公司相关人士表示，根据公司样本数据测算，盈利在0至 10%之间的人数占比为30.11%；盈利10%至20%的占比为16.41%；盈利为20%至30%的占比为13.11%。同样亏损前三档的人数占比对应为 28.23%、23.61%和18.74%。
从样本数据来看，盈利在5万元以内的人数占比为69.95%，5万元至10万元之间的为11.69%，两者占比超过8成。普通股民亏损金额在5万元以内的占比达77.64%，5万元至10万元之间的为11.31%。
在区域排名中，福建股民人均盈利额为21822元，居全国第6位，排在上海、浙江、辽宁等之后。不过福建股民平均收益率不及平均线，为11.9%，居全国第14位。上海股民人均收益率为18.23%排在第一位。同花顺大数据此前显示，今年前5个月福建股民实际收益率已达27.67%。
“短炒”理财产品
不料多次降息
股市大波动，越来越多的人意识到，即使潜在预期收益高，也不能把鸡蛋放在一个篮子里。不过市民在转战稳健理财市场时发现，今年适逢降息周期，理财产品预期收益率一路下滑。去年11月本轮降息周期启动首次降息，今年3月1日、5月11日、6月28日、8月26日以及10月24日，央行年内又五次下调了利率。目前一年期存款基准利率为1.5%；五年期贷款基准利率为4.9%。存贷款利率双双降至历史低点。
不少市民做理财因选错周期，遇到了跟股民类似的实际收益缩水问题。市民王女士往年做理财，期限短则1个月，长则3个月。今年春节前她仍按老套路出牌，花10万元购买一款1个月的理财，当时预期年化收益率达5.8%左右。到期后市面上新的理财产品收益率因降息普遍下降了0.2个百分点。为此王女士特意新选购3个月产品。没想到降息频率太快，期间又遇上两次降息，到期后市面理财产品收益率又降档了。王女士说，如果年初就选购1年期理财，收益就不会缩水。
记者近日走访在榕部分银行网点发现，如今预期收益率在5%的普通理财产品难寻，大多数已下降至4.5%左右。年初福州理财产品预期收益率高的还有5.8%左右，理财产品收益率累积降幅与定存利率降幅基本吻合。年末购买10万元理财比年初购买收益会薄1000余元。
降息频率快存款现“负利率”
利率一路下降后，久违的存款“负利率”浮现。今年8月26日年内第四次降息，一年期定存基准利率降至1.75%。8月CPI指数开始回升，全国同比上涨2.0%，福州CPI同比上涨2.1%。CPI已经超过定存利率，福州人存款再次进入“负利率”时代。
不过“负利率”也会动态调整。11月福州CPI同比上涨1.4%，低于一年期存款基准利率1.5%。这使得维持3个月的银行存款暂时告别“负利率”。福建省理财规划师协会副会长唐伟说，我国仍有可能进一步降息，并在较长时间内保持低利率水平，因此“负利率”还会出现，并可能持续一段时间。
唐伟称，在降息、“负利率”背景下，市民理财应首选中长期产品。现时市民办理理财仍需调整思路，继续选择中长期理财产品。如果遇有较高收益的合适理财产品可以出手，提前锁定收益。鉴于明年利率走势，理财产品预期收益率仍会继续下降，因而市民对理财收益不要抱太高预期。对于一些动辄年收益超过12%以上的P2P理财，普通客户要保持理性，在P2P理财监管政策未出台前不建议参与。如要参与则要首选大平台发售的产品。
利率市场化市民坐收渔翁之利
今年理财市场还有一个事件就是利率市场化。3月1日央行降息，存款利率浮动区间上限从去年末的1.2倍调整至1.3倍，随后调至1.5倍。10月24日降息后放开各期限上浮利率，至此存款利率完全放开，由各银行自主确定。
利率市场化后存款利率不同程度上浮。目前上浮力度最大的是城商行，有的上浮幅度达40%，中小股份制银行次之，大银行上浮力度最小，但也达到了15%左右。相反，去年定存利率最高只能上浮10%，不同银行存款利率差别不大。如今利率上限放开后，中小银行多会通过大幅上浮利率的方式吸引存款。
同时今年银行还首次推出了个人大额存单，其认购起点为30万元，多数利率上浮40%，个别则达42%。上浮后3年期大额存单利率与同期国债票面年利率相近。
利率市场化后银行竞争压力加大，也变得更亲民了。一向积极收费的银行反其道而行之，祭出了免费大旗。继手机银行免费后，今年9月招商银行网上转账汇款也开始全免费。12月1日中信银行网银转账跟进免费。此前民生银行“智家卡”和浙江稠州银行福州分行网上银行转账也已免费。同时民生银行境外汇款也率先免费。
银行人士表示，利率市场化后各银行围绕存款的争夺战会加剧。线上汇款免手续费固然会减少中间业务收入，但银行借此吸引客户使用该行银行卡，也会间接起到拉存款和资金沉淀的效果。如今存款利率不同程度上浮后，与贷款利率下降幅度不对称，银行存贷利差进一步缩小，躺着赚钱的日子已经过去。这将逼使银行在未来进一步创新和加强服务。
美元加息成新动向想赚钱要这样做
国内降息，美联储则于本月17日开启加息模式。民生银行仓山支行国际金融理财师张丽萍表示，外汇市场上美元升值走势就已提前反应美元加息预期。明年美元还会加息，不但对外汇有直接影响，而且也会波及到股市、黄金和大宗商品市场，市民理财需关注美元加息这个新风向。
银行人士表示，此前美元升值预期强烈，福州不少客户已提前出手，换了一些美元在手上。换汇的客户一部分是因小孩有出国留学或者出境旅游等外汇需求，另一部分则出于资产配置需要。同时美元加息兑现，被边缘化的外币理财也开始受客户关注。不过外币理财预期收益率仍处于低位，福州市场上外币理财收益率多在2%以下，有的银行半年期美元理财预期年化收益率才1.1%。
福建省理财规划师协会副会长唐伟个人认为，未来美元兑人民币会有一个渐进式升值的过程，有外汇需求的客户可以提前适当购汇。同时，换汇客户如想做外币理财，策略上应反向操作，尽量选择短期限产品。一旦遇有美元加息，产品到期后就能续接收益率上涨的美元理财。