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关于诱惑和取舍
股市是一个非常刺激的存在，隔壁老李家一夜暴富可能刺激了你，于是你就盲目的进入了股市......
但后来你却发现，这是什么鬼，为什么和想象中的不一样？下面几个小故事来回答你的问题。
某大公司准备以高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢?”
第一位说“二公尺”。
第二位很有把握地说“半公尺”。
第三位说：“我会尽量远离悬崖，愈远愈好。
结果这家公司录取了第三位。
启示：不要和诱惑较劲，而应离得越远越好。
股市中的投机随时与风险相伴，控制风险是生存的第一要务。
甲去买烟，烟29元，但他没火柴，跟店员说：“顺便送一盒火柴吧。”店员没给。乙去买烟，烟29元，他也没火柴，跟店员说：“便宜一毛吧。”最后，他用这一毛买一盒火柴。
启示：这是最简单的心理边际效应，变换一种方式往往能起到意想不到的效果! 通常很多事情换一种做法结果就不同了。这种心理还表现在买一送一的花招上，顾客认为有一样东西不用付钱，就赚了，其实都是心理边际效应在作怪。不妨对照股市中现在所谓的高比例送转股游戏，真会有想象的那么便宜的事吗?
有两个人相约到山上去寻找精美的石头，甲背了满满的一筐，乙的筐里只有一个他认为是最精美的石头。甲就笑乙：“你为什么只挑一个啊?”乙说：“漂亮的石头虽然多，但我只选一个最精美的就够了。”甲笑而不语，下山的路上，甲感到负担越来越重，最后不得已不断地从一筐的石头中挑一个最差的扔下，到下山的时候他的筐里结果只剩下一个石头!
启示：会有许多的东西值得留恋，有的时候应该边际效应。股市中的机会无处不在，行情精彩之时必是机会满地，从容把握属于自己的就好，所谓“弱水三千只取一瓢饮”。
成交量背后意味着什么？两重特性，透视成交量
世间万物从来都是对立统一的矛盾体，有阴就有阳，有男人就有女人，有上就有下，有胜就有败，有买就有卖。成交量是指一个单位时间内某项交易成交的数量。从诞生的那一刻起，它就具有双重属性，即成交量的二重性。成交量的二重性主要体现在三个方面。
1，平衡买入与卖出
成交量是一种供需表现，有买必有卖，有卖必有买。成交量是买卖双方平衡的结果，每一笔成交一方面满足了买方的需求、另一方面满足了卖方的供给。买卖双方交易的数目一致，价格一样。
我们经常遇到这样的情况：一旦碰到绿色的大成交量，就会有分析师说什么“冲高回落”或“资金出逃”；一旦碰到红色的大成交量，就会有分析师说什么“资金进场”。其实这些都是有失偏颇的看法。
成交量的红色和绿色的借鉴意义不大，成交量的大小才有借鉴意义。如果当天收市价比当天开盘价高，就显示为红色；反之，如果当天收市价比当天开盘价低，则显示为绿色。成交量的大小仅仅表示买卖双方对价格的认同程度。买卖双方对价格的认同程度分歧较大，成交量会较大；买卖双方对价格认同程度分歧较小，成交量就小。
比如，在下跌过程中成交放大，既说明有很多卖盘，也说明有很多买盘，只是卖盘的力量更大。不过，这一现象并不意味着后市将延续长时间的跌势。如图2-2所示，2007年的"5.30"，上证指数出现连续重挫，虽然有汹涌的卖盘，但也有买盘进行了较为积极的承接，结果跌势仅持续4个交易日便开始回升。相比之下，在2007年10月16日创出历史高点6124点后的次日，大盘开始下跌，成交量却呈现逐日缩减的态势。尽管下跌没有放量，但仍形成了顶部。因为下跌过程中缺乏买盘承接，表明资金对后市悲观，不愿进场接最后一棒。
同样，对某只股票而言，放量上涨，或许是机构在套现，中小投资者在积极买入；放量下跌，也可能是散户在争相出逃，机构在悄然吸纳。所以，仅仅根据成交量的红色和绿色，难以作出机构是在建仓还是在出货的判断，即不能以红绿作为判断主力出逃和买入的标志。
2，展示恐惧与贪婪
贪婪与恐惧是人类的天性。谁都会贪婪，谁都会恐惧，而恐惧和贪婪极大地影响了投资者的情绪，也是投资者失败的最根本原因。对此，大多数投资者心知肚明，但仍知错而难以更改。其实，人们最贪婪的时候，一定是最危险的时刻；人们最恐惧的时刻，一定是最有机会的时候。所以，我们必须学会克服这种心理障碍，这是我们获胜的前提。
人性的贪婪与恐惧，有时可以通过成交量的多寡彻底体现。
如图2-3所示，南玻A从前两个高峰回落后，在A处股价缓缓上升，成交量急剧放大，这是错过前期高点的投资者疯狂买入的结果。他们期待着股价再次创出新高，这是贪婪的成交量。
图中B处的暴跌，一下子打乱了追涨买入者的阵脚。他们被跌懵了，以为世界末日就要来临，于是不计成本地卖出，将成交量放得很大，这是恐惧成交量。
图中C处的五连阴，成交量维持在较高的水平，此时很多投资者还没有从B处的暴跌中缓过神来，再次惊慌失措地抛出，这也是恐惧成交量。
通常，股市投资人可分三类，即先知先觉、不知不觉与后知后觉。第一类是煽火者，他们在股市萎靡不振时买进股票，使供需关系逐渐转变，在股市达到最高潮时悄然出货；第二类是实践者，即在股市呈现好景时买进股票，在大势转坏时卖出股票，这类投资者也并不多；第三类是最有悲剧色彩的，他们在股市达到最高潮时抢进股票，在最低潮时卖出股票，人性的恐惧与贪婪在他们身上体现得淋漓尽致。
3，统一动态与静态
静态与动态是事物的两个方面，也是我们思考问题的两种角度。
静态思维着眼于客观事物运动过程中的相对静止状态，它要求人脑思维运动和事物存在的静止状态保持一致，是一种习惯于从事物的相对静止状态去观察、研究问题、认识事物的思维形式。动态思维则着眼于事物发展的趋势，它要求人们坚持全面的、联系的、发展的观点，是一种运动的、调整性的、不断选择优化的思维，其根本特点是变动性和协调性。
成交量是反映市场主力动态的窗口。对成交量的分析，我们不能停留在静止状态，而应着眼于动态的生成。如果仅从静态的观点看成交量，就会犯教条主义的错误。
请看图2-4和图2-5，相同点是股价在暴跌后转而横盘窄幅震荡，然后某一天突然出现放量涨停。
但是，放量涨停之后，两者的走势迥然不同：图2-4所示的永泰能源继续横盘，而图2-5所示的中储股份却震荡上行。
到底是什么原因，使两者形态相同而结果迥异？
我们可以从动态的分时图找到答案。
如图2-6所示，2013年7月11日，永泰能源早盘放量涨停，但中间涨停多次被打开，这是主力拉高出货的常用伎俩。只要仔细想想就能明白，主力让你想买多少，你就能买多少，难道这不是拉高出货而是建仓吗？
如图2-7所示，中储股份中午发动突然袭击，直线拉升，下午涨停后一直没有打开，使得对后市看好的投资者没法买入。很明显，主力不想帮人抬轿子，所以股价还会继续创新高。
上涨行情初期的量价买入法——巨量拉升
股价在从市场底部开始启动向上拉升时，成交量与股价的关系也与在底部时的关系不同。此时，在底部买入股票的交易者已经有了获利，但是也有一部分交易者在获利后便急匆匆地出场，而损失了后面的大部分利润。其实在此时，不仅不应该卖出股票，还应该积极地买入股票，让所获得的利润无限放大。
但是这一切都要以能够正确地识别上涨初期为前提，这点可以很好地通过成交量与价格走势的关系来加以确定。
巨量拉升
巨量拉升是股价在经过一段时间的上涨之后迅速脱离市场的底部，而且是以直线上涨的形式出现的，成交量也出现了巨量的特点。这种走势与之前的温和放量有明显的区别，庄家会大力拉升来使股价快速脱离市场底部。
一、原理分析：
股价在进入底部阶段，就会从原有的单边下跌行情转入盘整行情或者小幅的震荡行情，而成交量也会从底部的低迷状态逐渐增大。当股价脱离底部一段距离之后出现了明显的上升趋势，如果主力大幅向上拉升，则股价也会迅速上行，而场外的资金也会蜂拥而至，成交量便会迅速增大。
二、市场含义：
当股价从底部逐渐上升，出现巨量拉升的形态后，就标志着多头的能量在逐渐地加强，而且在快速地向上发力推高股价，这也就代表了主力要快速拉升股价的决心。但是有时发现，在巨量拉升后几个交易日出现下跌，其实这正是主力进行洗盘操作导致的，因为当前快速地拉升必然会有一些跟风者入场，而主力要通过洗盘的方式清除掉这些跟风者。
三、实例解析：
图6.7所示为山东黄金60分钟K线图。股价在运行到均线附近时，一个大阳线猛然向上冲击，而成交量也出现了巨量。正是受到巨量拉升的影响，股价走出了小幅的震荡行情，而后向更高的点位迈进。
图6.8所示为双良节能日K线图。股价在短暂的回调介入后开始上行，而从一个大阳线开始，放量使股价大幅向上拉升，此后股价摆脱了原有的小幅上涨趋势，而是以多个涨停板的形式向上推进。
四、操作策略
在股价上涨的过程中，突然出现了放量拉升的形态，一般说明主力很有可能会继续向上拉升。但是由于拉升的幅度较大，之后一般都会出现向下的回调行情，至少也要出现短暂的盘整行情。因此投资者可以不用急于进场，等待股价回落之后再做进场的决策。
图6.9所示为深高速日K线图。箭头指向的大阳线一举将股价向上大幅度提高，而成交量也急剧增大。但是由于上涨幅度过大，必然会出现回调的行情。因为在此时有一些交易者已经出场，这也会造成股价不会继续推升，因此股民可以逢低买入股票。
上涨行情初期的量价买入法——逐步放量拉升
逐步放量形态是指股价在向上拉升的过程中成交量是逐步增长的，而不是毫无规律的时大时小。这种形态是比较稳健的，说明资金在源源不断地流入场中，向上的行情走势不会是昙花一现，股民可以放心地买入股票。
一、原理分析
当股价大幅下挫之后进入拉升阶段，多空双方也在此进行能量的转化，空头的能量得到释放，多头的能量在逐步积攒。此时的成交量是十分低迷的。而庄家开始建仓，股价将渐渐地脱离市场的底部。
当股价开始向上拉升时，先知先觉的股民就会跟进入场，成交量将小幅地增大。随着场外资金源源不断地流入，股价开始稳步地向上攀升，成交量也开始逐步地温和放量。
二、市场含义
当逐步放量形态出现后，就意味着后市将沿着原有的上涨趋势向上运行。但有时盘中会出现回调行情，这就为股民制造了良好的买入点，此时买入不仅价格低，而且还可以追逐到后面的上涨利润。
三、实例解析：
图6.3所示为山煤国际周K线图。股价在上涨的初期，成交量配合出现了逐步放量的信号。这说明场外的多头正在稳定地进入市场，积极地向上推升股价，而股价也始终沿着短期均线向上移动。因此投资者可以在10日移动平均线附近买进股票。
四、操作策略
在上涨的初期出现逐步放量形态，一般可以给交易者提供买入信号。而且此时沿着原有的方向向上运行，尽管中间可能会出现回调，但是一般情况下回调的幅度不是很大。因此，投资者可以在中短期均线附近买入股票，而激进的交易者可以立刻跟进做多。
图6.4所示为中国联通周K线图。股价在触底后不久，成交量便出现了稳步增大的状态。此后沿着10日均线与5日均线向上移动，因此是比较稳定的买入信号。投资者可在5日均线和10日均线附近逢低买入股票并一直持有。在没有明显的反转迹象出现后，可以一直持股。
成交量进阶技巧——放量过头
图形特征
（1）股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量。
（2）有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合。
市场意义
（1）股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。
（2）轻松过头是指庄家已经建仓完毕，大部筹码已被锁定，市场上的浮动筹码极少，轻松即可过头；放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。
（3）轻松过头的前头部一般是上升浪的腰部；而放量过头的前头部是上升浪的底部。
（4）放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。
操作方法
（1）当出现巨大量过前头部时，一般都应及时跟进。
（2）当出现几天的温和放量时，也应积极买入。
（3）前期头部不会永远阻碍股价上升，而股价通过前头部时只要能放量一般都可买入。
图42-1
图42-2
图42-3
图42-4
图42-5
图42-6
图42-7
小结
放量过头是比较重要的一课！一只股票的价格要从底部区间向上突破就必须得放量才能证明确实是在突破，否则的话就要多观察，特别对于用“东方红 大阳升”这种密集放量的方式突破前头部的股票更应该引起我们的重视！
放量突破前头部说明主力仍在增加建仓力度，一旦突破并站稳后前头部压力线将变为以后回档的支撑线。
不管一个人在市场中有多久的经历，总有新的方法或者对现有方法的改进。交易的魅力在于没有一个尺度适合所有人。坏的交易随时都在发生，一个人对它们的反应方式决定着未来的成功。
交易是打击情绪的一个行业。你总是可以完美地解释昨天。记住，市场永远是正确的，错误的是分析或者定式。一连串的失败一定会发生，认识到它们会发生和经受它们的考验是两件不同的事情。
如果一个人交易过大，那他可能在一系列亏损后不能再开始下一笔的交易。河水不会疯狂着去要任何人的命。它做着自己应该做事情：飞快地流动，穿过峡谷，到达海洋。一笔坏的交易可能毁掉几个月甚至几年的利润。很多交易者却从未完成过跨越，在他们全部的交易生命里始终保持着类似牺牲者的状态。
金融市场是自然地设计成利用人性并折磨人性的样子。交易者可能比世界上其他任何人都更了解市场，但是如果他们把错误的方法体系应用到交易定式中，他们就要亏损。
交易者可能比世界上其他任何人都更了解一项指标或一组指标，但是如果他们把错误的方法体系应用到交易指标中，他们就要亏损。
交易者可能确切地知道自己在做什么，但是如果他们交易不符合自己个性的市场，他们就要亏损。
交易者可能确切地知道自己在做什么，但是如果他们使用与自己用来在人生其他领域取得成功的策略相同的策略来交易，他们就要亏损。
不了解这些知识，交易者就像一只受伤的羚羊，暴露在狮群的中央。金融市场真正是世界上最民主的地方。交易者是男或女、白人或黑人、这些都不重要。一切全靠技巧。成为职业交易者的唯一途径就是抓住武器厚钝的一边，把你同其他迁徙的绵羊区别开来。
实际上，市场不是因为它想运动才运动的，而是不得不运动。催缴保证金、执行止损单以及从心理上屈服，这一切在非常短的一小段时间里形成一连串火急火燎的市价指令单。
我不要奶酪；我只要逃出陷阱。市场进退并非随心所欲，而是身不由己。
普通交易者轮廓：在错误的时间、错误的场合应用错误的技巧个人交易者生活在持续的变动状态中，坚守在交易必然会提供的包含最好和最坏的两个世界之间。
穿着睡袍交易，或者根本什么也不穿，都好极了。自由这么多，代价也不低。尽管二手汽车推销员承受着热心过度与不诚实的坏名声，但是和普通交易者比起来，他们还是望尘莫及。交易者一旦持有头寸，就会欺骗自己，相信任何能够强化证明自己正确的事情。
一个交易者的灾难就是另一个交易者的奶油面包。刚刚在赛马场投注后，人们对他们所看好的马匹获胜充满信心，比刚才下注前自信得多。很明显，那匹马没有任何改变，但是一旦那些赌客下了注、拿到马票，在他们的脑海里，它的希望就显著地提高了。
在交易做出之前，交易者是最客观的。然而，一旦交易开始，客观的程度马上降低。交易者处在一个用极端的情绪翻搅大脑的头寸之中，却试图依靠自己的判断，这就像企图用一枚纽扣划船逆流而上一样——根本不起作用。
毕竟亏掉的钱没有简单地消失，它只是流进了另一个账户——使用定式、利用人性弱点获利的账户。这就相当于汽车跑完了汽油一样。没有成交量，就不会有持续的价格运动。
当一个交易者赔钱时，钱并没有消失，它只是流进了另一个交易者的账户。当华尔街决定把它包装起来，对它大加赞誉，然后出售给公众，运势就到头了。这些交易的牺牲者面红耳赤、责备自己。他们悄悄走开，去沉思世界的疯狂。
一旦交易者学会忽视自己的个人观点，在交易中做多或做空就非常容易了。
只有傻瓜才用两只脚试探水深浅。交易是世界上包含欺诈最多的职业。
他们几乎不知道，从开市钟声响起时，他们的情绪和大脑的自然功能就在和他们作对。
就像一个饶舌的按摩技师是放松的温泉康复的大敌一样，情绪是成功交易的敌人。不要忘了，市场是设计来自然地利用和折磨人类本性的，只有在足够多的人们被关在交易的错误一方时，市场才会猛烈运动。
一些交易者更加视觉化，其他一些更加听觉化，还有一些人更依赖肌肉运动知觉——他们根据事件让他们内心感受怎样来和世界建立联系。这三种特性可能对一个人的交易产生重大影响。
缺点会在交易者甚至毫无察觉的情况下阻碍他们。交易者不能简单地把同一套交易准则应用到所有定式上。这是我看到的交易新手所犯的最大错误之一。
理解交易背后的心理学，交易者个人也就理解了对每个定式应该使用的正确参数和正确场合。每种定式确实都是独特的，也必须特别对待。
交易者必须把交易心理学明确下来，否则他们的交易经历会是短命的和痛苦的。
只要系统含糊一两次，人的头脑就开始工作，对系统进行微调，想让它表现完美。这最终搞砸了整个过程。
炒股绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，才可以长期生存。利用时间，花点精神学习一套操作方法，将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后，你将会发现，原来你拥有一口会自动出泉的井，那将是人生一大乐事。
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