返回目录：财经要闻
一看标题，有些朋友可能说，25岁还年轻，身强力壮的，好不容易毕业工作告别穷学生时代，不好好挥霍一下怎么对得起人生呢？25岁离退休还有几十年时间，谈养老会不会太早了？
但是静下来好好算一笔账，就知道25岁谈养老，不会太早。
一般来说，60岁退休，如果活到85岁，将有25年的养老时间，按照最基本的生活需求，我们可以大致估算养老所需的资金缺口：
加上3%的通胀比例，要享受25年基本养老生活大约需要384.42万的储备。如果能够未雨绸缪，为晚年储备更多养老金，晚年生活会更加有品质。
那么，为什么说要尽早开始做养老规划会更好？再举个例子，某款年金产品：
定价利率4.025%，锁定生存年金和满期保险金，可选择不同年龄起领取年金，每个保单年度领取等值于基本保险金额20%的生存年金，直到被保险人年满79周岁的首个保单周年日零时止；被保险人年满80周岁的首个保单周年日，领取基本保险金额100%的满期保险金。
如果30岁开始投保，缴费5年，年交保费10万，60岁开始领取年金，那么缴费成本是50万，主险保额为390500元，到80岁时累计收益为195.25万，回报率是3.905。
如果26岁开始投保，缴费5年，年缴保费10万，60岁开始领取年金，那么缴费成本是50万，主险保额为459400元，到80岁时累计收益为229.7万，回报率是4.594。
对比可见，越早进行养老规划，投入产出比会更高。
每个人都希望迈进老年时可以开始享受富足的晚年生活，但是幸福不是毛毛雨，不会从天上掉下来。养老规划得好不好，决定你老年活成什么样子。
说起拳王泰森，大家应该能马上想到那个力量巨大，体格健硕的拳击运动员。他曾是世界最年轻的重量级拳击冠军，并在巅峰时用其独有的毁灭性手段多次击败对手，让人敬畏。据说，他累计赚取的财富超过4亿美元，却极其奢靡，在10多年时间将它挥霍一空，曾经一段时间，还欠下银行2300万美元的债务，退役一年便宣布破产。如今的泰森，已年过50岁，仍在赚钱养家还债。
4亿美元对于一个普通人来说，哪怕是存在银行里每年生利息，也足够他过一辈子富足的日子，而对于泰森，富足的生活犹如昙花一现。他是否后悔当初没有从4亿元当中，花小小的一部分资金聘请一个理财顾问好好做下规划呢？如果当初做好财务规划，他本可以在晚年过上非常舒适的生活，怎么会落到如此地步呢？
养老的问题一直是备受关注的时代性的问题。随着社会形势的变化，养老模式也一直在改变。
从子女养老，到自己养老
━━━━━
■ 养儿防老时代
在小农经济时代，生产能力还比较低下，在那个时代，家族、宗族是主要的经济互助体和社会共同体。在这情况下，成家生儿育女，而且最好是生儿子, 就成了规避未来物质风险和精神风险的具体手段，即所谓 “养儿防老”。 多生几个儿子，意味着以后多几个依靠。以“孝”和“义务”为核心的儒家文化倡导子女义务给父母养老。就这样，“养儿防老”解决了我国长期以来的养老问题。
而在当今时代，人口老龄化成为社会的主流，年轻的劳动力就业问题成为社会的焦点，房价高得飞起，一对独生子女夫妻双方4个家长（双方父母），加上4个家长上面8位老人（父母的父母），在这样的年代，子女不啃老已经很好了，如何养老人呢。
■ 国家养老时代
我们的爷爷奶奶这一辈，社保养老金开始普及，有养老金的老人老年生活更有保障。这给大家一个错觉，我们现在每月也有交社保，等退休后国家会给我们养老。但是，据我国的国情，国家不可能给我们每一个人一个富足的晚年，因为我们将面临一个尴尬的局面：养老金不够用。
国家统计局发布的数据显示，2015年中国60周岁以上老龄人口超过2.1亿，占总人口的15.5%，65周岁及以上人口1.4亿人，占总人口的10.1%。这两项指标都超过了国际上公认的人口老龄化的“红线”。有媒体称，大概只需要20年，中国将进入严重的老龄化社会。
20年后，正是80后步入老年的时候。《中国养老金发展报告2016》中显示，2015年城镇职工基本养老保险个人账户累计记账额为47144亿元，截止到2015年底，全国城镇职工养老保险基金累计结余已经达到了35345亿元，比2014年底增加3545亿元，增长率为11.15%，增速同比下降1.34个百分点。这表明城镇职工基本养老保险制度资产和负债之间缺口会越来越大，预计在不久将来，基金累计结余将会被耗尽。
80后们，等你老去的那一天，你会发现和你一样去领养老金的老人还有好几亿。在数量如此巨大的老龄人口压力下，国家想要照顾到每一位，恐怕很难吧。
■ 养老靠自己的年代
想要一个有尊严的晚年，既然靠儿女不行，靠国家也不行，那么只能靠自己了。最近，备受大家关注的养老金，又有了新变化。
3月2日，证监会正式发布并实施《养老目标证券投资基金指引（试行）》。指引中提到，养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓舞投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合风险波动的公开募集证券投资基金。
此外，4月12日，财政部、税务总局等五部门称，5月1日起将在上海、福建省和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险（下称“税延险”）试点。
国家正在大力推进养老体系中第二、三支柱的建设，养老需要企业和个人的投入。
先普及一下什么是“税延险”。税延险其实就是由保险公司承保的一种商业养老年金保险，其特点在于缴纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，领取养老金时再相应缴纳。
简单一点概括就是：
1. 这是需要自己花钱买的商业保险，不是国家给你的。
2. 投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款，也就是能减税。
3. 关键点——减税养老。
养老目标基金和“税延险”的推出，很明显，政府言外之意是“养老不能全靠政府，应该趁早增加个人投入”。
那么，人们需要一个怎样的晚年？
对于大多数人来说，尊严的老年生活，不需要依靠任何人，可以吃饱穿暖，当遇到大病时，可以随心选择自己想去的医疗机构（仅指资金门槛），不会担心支付不起医药费，也不必给子女带来经济负担；当想去旅游时，不会因囊中羞涩而不敢放手规划；当生活不能自理时，也能雇佣得起保姆照顾生活起居。如果经济条件好一点，可以去比较高档的疗养院，并量身订做养老服务。
理想老年生活规划5步走
━━━━━
■ STEP 1：确定退休的年龄
一般情况下，上班族会在60岁退休，女性可能会稍早一些（尚未考虑延迟退休的问题）。退休后，人们的心理、收入、生活状态都会与退休前有很大的不同，特别是退休后日常收入大幅度削减将会降低人们的生活水平和生活质量。也许你在50岁时就实现了养老的目标，那么你完全可以提前退休；或者你非常热爱你的事业，只要身体状况允许，你同样可以多干几年。
■ STEP 2：明确退休后所需的生活开支
依据自身的经济状况，在综合考虑家庭收入和支出的情况下，对自己退休后的生活方式和生活质量进行恰当的评估和合理的安排。一方面要尽量维持较好的生活水平、不降低生活质量；另一方面还要考虑到自己的实际情况，不能盲目追求超标准的生活。
然后设定一个切合实际的个人退休计划，这份计划对退休生活的期望应尽可能的详细，并根据各个条目列出大致需要的费用，然后由此来估算个人退休后的生活成本。在对自己退休以后想过的生活有了清晰的认识之后，再考虑自身已经准备了多少养老金，这些退休金能否满足自己设想的退休生活。
■ STEP 3：了解积攒养老金的各种方法
- 社保养老金保险
每月由企业和个人缴纳一定比例（企业缴10%，个人缴8%），等到退休后，就可以领取一定的退休金。社保养老金是最基础的养老金。人们可以通过社保局的官网查询当前基础养老金和个人账户养老金，计算得出养老金，从而预测退休后每月可以领取的养老金有多少。
- 企业年金保险
个人与企业固定提拨一笔钱用来投资累积养老金，退休后按规定方式支付。不过企业年金只有少数人享有。另外，就算公司给你上了企业年金，具体的支取办法也是由公司单方面敲定的，比如工作年限的要求啊、支取额度的限制等。
- 商业养老保险
商业养老保险是一种年金保险，即投保人在年轻时定期缴纳保险费，等到合同约定的年龄就可以开始持续、定期地领取一定的养老金。如今的商业养老保险为了顺应市场的需求，已经不再局限于单一的养老功能，而增添了储蓄功能、分红功能并设立了投资账户。
而且商业养老险在购买时还可以附加很多其他功能的附加险，如健康、意外、医疗等，在满足养老需求的同时，也可兼顾其他的风险保障。其主要分为传统型养老险、分红型养老险、万能保险和投资连结型保险这四类。
- 养老目标基金
养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。养老目标基金应当采用基金中基金形式或证监会认可的其他形式运作。
证监会副主席李超曾表示，近期即将推出养老目标基金，为处于不同生命周期和具有不同风险收益偏好的投资者提供差异化的养老金产品。
李超还指出，下一步，按照一年期试点结束后将公募基金纳入投资范围的任务要求，证监会将配合相关部委，按照《试点通知》要求，抓紧制定配套业务规则，明确公募产品参与标准，做好个人养老账户设计、产品储备、信息平台建设等工作。
相信不久的将来，养老目标基金将全面普及，成为我国第三养老支柱。
- 自筹养老金
自筹养老金主要是通过储蓄投资，使有限资金发挥更大效用，可以选择市场上合适的投资工具，包括银行理财、股票、基金、股权投资、债权投资、海外投资、房产投资等。
银行理财、股票、公募基金的门槛比较低，而私募债权投资、股权投资、海外投资、房产投资对资金的门槛比较高。另外，从流动性来讲，股票、净值型基金、短期银行理财、短期债权投资的流动性相对比较好，而股权投资、海外投资、房产投资、长期的债权投资等流动性相对比较差。从投资收益是否稳定来讲，一般银行理财、债权投资的预期收益比较稳定，其他投资收益不固定。
各种投资理财产品有着各自的优劣势，投资者在选择投资理财产品之前，需进行慎重的考虑，选出最合适的产品。
■ STEP 4：计算开支缺口
有了上述步骤之后，可以大概计算出靠社保养老金和企业年金每月能解决多少支出问题，距离目标开支有多少缺口。之后，根据目前的年龄以及目标退休年龄计算出还有多少实现目标的时间，再根据目前每月的收入情况以及储蓄的资金量（最好把以后的递增情况考虑进去），计算出如需实现退休目标，那么资金的年化收益率需要达到多少。
■ STEP 5：根据收益率进行资产配置
有了资金年化收益率后，再考虑通过什么金融产品来实现。为实现理财目标，可以考虑做资产配置。例如，在购买商业养老保险的同时，配置一些股票投资和债权投资等。因每一种金融工具的收益率和风险大小各不同，规划者需根据自己的风险承受能力来选择投资的金融工具。
养老规划是一个非常专业的课题，如有需要，可以咨询专业的理财顾问，理财顾问会根据你的实现情况，为你订做养老规划的方案。并跟踪方案的实施情况，如在实施过程中有偏离，可以及时调整。
由此可见，越早规划养老，就为实现养老目标争取越多的时间，目标实现起来就越轻松。现在，你还会说25岁谈养老为时过早吗？
北京牛投邦科技咨询有限公司