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中国证券网讯(记者 闻静)人们往往习惯于用“十”作为标尺来丈量时间的长度,对于成立仅十余载的公募基金业来说,10年几乎已经是衡量一只基金业绩常用的最长维度。
近日,货币基金业绩榜上的十年冠军易主,海富通货币B新晋“登基”。根据Wind资讯,截止到2016年7月31日,海富通货币B类份额近10年累计收益率为42.51%,在44只海通证券分类的货币基金中排名第一。数据统计显示,该基金近1年、近3年、近5年等多种区段业绩均位列前1/4,且各时段收益率均高于市场平均,在货币基金中实属难得。
货币基金是唯一采用万份收益和七日年化收益率表示日常收益的基金品种。在货币基金组合中部分品种释放收益时,其七日年化收益率和万份收益能够显著拉升,但往往不能持久。衡量货币基金收益的准确方式应是较长时间段的累计收益率和区间万份收益总值。路遥知马力,海富通货币B就是一只七日年化收益率很少“冒尖”,长期业绩却十分优秀的基金。
据海富通货币基金基金经理何谦介绍,由于货币基金被用作现金管理工具,其安全性、流动性是大多数客户最为看中的。货币B类份额客户一般是机构客户,资金大额进出对于基金的管理造成了很大挑战。因此,今年以来,海富通货币以流动性强的利率债作为主要投资标的,仅选择AAA级、国企发行、非产能过剩行业的短期债券,低杠杆运作,以控制货币基金的信用和流动性风险。
“提升货币基金收益的方法有三架马车,下沉评级、提升杠杆、把握交易性机会”,何谦表示,在前两者被严格约束的情况下,海富通货币基金管理团队更重视交易性机会的把握。这意味着团队对于市场走势的预判需要更加及时,对于市场机会的反应需要更加敏锐,“虽然很有挑战性,但今年以来的实践中取得了较好的效果”。海富通货币基金管理团队由陈轶平、谈云飞、何谦三人组成。
何谦认为,下半年银行间资金面状况整体保持平稳,长期无风险利率处在下降趋势中,对三、四季度债券市场的走势判断整体乐观。海富通货币基金投资团队将继续积极把握债券、存款市场的投资机会,坚持以往“十年磨一剑”的专业性追求,打造投资者喜爱的现金管理工具。