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抱财网副总裁徐展勤
和讯银行消息 12月1日，由中国小额信贷联盟主办的“2015年中国小额信贷高峰论坛 ”在北京顺利召开，会议主题为“回顾与展望”。和讯网作为财经合作媒体对论坛进行全程图文报道。12月2日，抱财网副总裁徐展勤在论坛上表示，希望十部委意见出台后要明确细化一些细则出来，对于P2P平台的法律地位进行一个确认，尤其主要是法律确认关系对投资者协议的保护，有了法律地位可以更好为金融消费者提供保护。剩下是分类监管，希望再更细化一下法规的完善，如果还有一些其他的服务，比如说个人信息的保护，在线抵押登记，在线公正，还有保护消费者其他隐私相关的法则的出台。
以下为嘉宾发言全文：
徐展勤：各位嘉宾上午好，我今天发言的题目是中美互联网金融及P2P的比较与借鉴。我从五个方面进行介绍，第一中美互联网金融的历史发展，第二是中美互联网金融的监管，第三中美P2P行业生态体系，还有商业模式，最后是国内P2P发展建议。
美国跟中国的比较，它是一个传统金融特别发达，大家都知道华尔街金融，美国金融法规比较完善，金融产品工业比较充分，利率是市场化的，而且对社会信用和评估体系比较健全，相对于中国，中国因为是改革开放才几十年，中国的传统金融并没有完全放开，也没有充分竞争，金融供给是不足的，利率管制，但是这两个国家虽然传统不一样，一个历史结点上两个国家走到一起，08年美国发生了金融危机，大家知道次贷危机，雷曼兄弟倒下，美国金融危机对世界影响非常大，而我们在去美国考察的时候，美国他们也是有一个机会在金融危机之后，小微企业还有中小、自然人、个人他们都无法跟传统银行贷上款，中国的P2P互联网金融这块并没有落后，跟美国晚个一两年，美国到08年之后发展，中国第一家P2P上海拍拍贷号称第一家，李克强总理提出来一个深化改革，要进行金融创新，还有一个普惠金融的政策，在这个政策之下迎来了中国大发展的时期。美国的互联网尽管进程，在2006年美国的第一家P2P营业机构营业了，叫Prosper，金融危机美国政府对Prosper发出了停业整顿的禁令，之后出了一个法案，对这个部门，有权对他们进行监管。2012年美国关于创业企业融资法案，法案出来以后对P2P分类监管，一个是证券、经济商、还有集资门户网站之间，美国这几年历程大致是这样走过来的。
大家再一看看中国的情况，再细说一下美国的监管机构，美国主要是证券经济委员会，历史很长了，1933连，美国是已经有上百年的历史了，还有关于创业企业融资法案及集资法案，中国没有落后，中国在去年前年关于金融消费者这个概念也在立法上进行了修改，把金融消费者列入消费者权益法保护的范围。
我们去美国考察的时候，美国这些执法机构里头有个联邦贸易委员会，我看了一下他的职能，和中国的公安部及北京市公安局经侦局有点像，对一些网商银行平台欺诈、诈骗他们展开调查美国还有从安保公司，对P2P平台的业务进行一些业务，还有美国联邦储备局，是对互联网金融P2P平台和洗钱行为进行调查，就跟中国的人民银行很像。
下面说到中国监管的演进以及P2P历史的演进，首次政府出台的一个文件，在08年8月银监会出台了一个关于人人贷通知，正式浮出水面，把P2P这个行业政府以文件的形式进行关注，2013年九部委处置非法集资部联席会议上，也是把互联网金融P2P这个行业做出了一个会议的精神，原则性的东西出来。其实里程碑是在2015年叫7·18，央行十部委出台了关于促进互联网金融健康发展的指导意见，文件规格非常高，国内第一次以十部委指导意见，国家制定了一个监管的原则，还有行业创新发展的意见。紧随其后，最高人民法院出台了关于《审理民间借贷案件适用法律若干意见》，首先对民间借贷进行了范围的鉴定，突破了中国几十年来，中华人民共和国建国以来最早的贷款通则央行的东西已经突破了，什么范围属于民间借贷，主体包括哪些，利率是什么，主体突破个人到对个人，法人也可以成为民间借贷的团体，这个司法解释有了区分，这个司法解释也是个里程碑的事件，对于中国的民间借贷也是一个质的飞跃，还有政策法律上的支持。
下面这个图很有意思，我和我的同事昨天晚上辛苦把美国的图翻译过来，美国P2P行业生态圈和生态体系，大家看左端是投资人，右端是借款人，美国生态圈跟中国有相似也有不想死的地方，左边是投资人，美国跟中国投资人，有个人的，零散的投资人，但是跟中国不一样，美国大量投资人是机构投资人，上边有基金、银行、保险公司、养老金还有政府的基金，美国互联网机构P2P投资人大多数是机构投资人，跟中国不一样。大家再往中间看，美国的生态圈子里有很多围绕平台，蓝色的区域那是美国的P2P平台，我是以ledclub为例子，类似于中国的网贷之家，是专门在美国做P2P行业的评级，但是比咱们多了些功能，帮助机构投资人投资。还有服务机构，还有风险管理、评估、托管、管理人、贷款服务机构，中国贷款机构，还有小贷公司、担保公司都参与了，另外在平台服务的机构，比如说软件供应商，做平台软件的，银行业参与，信用数据机构，他们的信用数据对外开放，比中国的环境要好一些。还有营销宣传机构，剩下的右边是借款人，美国的P2P互联网生态圈大致是这样的。
我再介绍一下中国的生态圈，通过两个国家比较，我得到的结果，美国生态圈比中国更健全一些，它的服务机构更完整一些，大家看一下中国的生态圈，这个图是中国P2P的生态体系，中间蓝色是一个P2P的机构，比如在中国像人人贷，比较有代表性的，中国数字统计，P2P已经有两千多家，各种模式都不太一样，大致生态圈就是这样，也有这个软件服务商，还有第三方支付公司、网络营销公司，现在银行公司，也在参与到生态圈。投资人这端，在美国投资人，美国刚才讲大量机构，但中国现在投资人都是自然人，咱们叫P2P，咱们的P就是个人，最后我注意到司法解释还有央行的十部委，把个人改成个体，所以说在主体上我估计会有一些拓展，以前的P指的是个人，在中国现在投资人都是个人。借款人在中国主要是自然人也有，个人也有，企业也有，小微企业多一些，在中国的生态圈大致是这个图。
再介绍国商业模式，这个图是美国的图，昨天也让我的同事做了一下翻译。刚才生态圈我也讲到了，刚才那个图又细化了一些，美国的投资人，中间是lendingclub，下端是借款人，lendingclub它有个网络银行，参与了这个交易，这是我们当时考察的时候在斯坦福大学的照片，这个图是中国的模式，中国的P2P行业有这么多的产品类型，大家可以看一下。
最后关于对比中美两互联网金融P2P行业的差别，对于中国行业发展的建议。第一我觉得这一次十部委意见明确了创新监管、依法监管、分类监管、协同监管，第一我希望十部委意见出来以后要明确细化一些细则出来，对于P2P平台的法律地位进行一个确认，尤其他主要是法律确认关系对投资者协议的保护，有了法律地位可以更好为金融消费者提供保护。剩下是分类监管，最后希望再更细化一下法规的完善，如果还有一些其他的服务，比如说个人信息的保护，在线抵押登记，在线公正，还有保护消费者其他隐私相关的法则的出台吧，谢谢大家！